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XP Malls

  Shoppings
possui gestão AtivaInvestidores em Geral

O XP Malls FII tem como objetivo a obtenção de renda por meio da exploração imobiliária de shopping centers, bem como o ganho de capital, mediante a compra e venda de shopping centers. Possui um benchmark (referência de rentabilidade) de IPCA + 6,0% a.a.

Taxas do Fundo
● Taxa de Administração: 0,55% a.a. até Out/20 por decisão do Gestor.
● Taxa de Performance: 20% do que exceder o benchmark

Resultado do XPML11 no último exercício:
O Fundo encerrou seu exercício fiscal (findo em junho-19) com uma cota negociada no mercado secundário a R$ 110,42 e uma cota patrimonial de R$ 102,94 com base no dia 30 de junho de 2019. Um aumento de 10,42% e de 2,94% respectivamente, se comparado a 27 de dezembro de 2017, data em que o Fundo foi lançado ao mercado.
Considerando rendimentos distribuídos desde o início, a valorização para o cotista foi de 21,2%. O fundo distribuiu desde seu lançamento R$ 47.093.640,00 em rendimentos, o que equivale a uma média de R$ 2.616.313,33 por mês.

 Site do Fundo  Notificações
R$140,99 Cotação (20/Jan/2020) R$0,61 Último Rendimento (24/Jan/2020) 0,42% DY médio (12 meses) 36,97%  Rentabilidade acumulada Rentabilidade (12 meses) R$ 1,9Bi
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 2,6Bi
VALOR DE MERCADO
10º de 100
POSIÇÃO NO IFIX
2,9%
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
27/Dez/2017
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
154.629
QT DE COTISTAS
18.207.683
QT DE COTAS
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL 170.254 M² VACÂNCIA 0,2 % INADIMPLÊNCIA -0,0 % QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF SP4RJ1PA1 QT DE COTISTAS 154.629 QT DE COTAS 18.207.683 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
Gestor Xp Vista Asset Management Ltda
Auditor Ernst & Young Auditores Independentes S.s.
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 2,6 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,14% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,14
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Renda
segmento Shoppings
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O Fundo encerrou seu exercício fiscal (findo em junho-19) com uma cota negociada no mercado secundário a R$ 110,42 e uma cota patrimonial de R$ 102,94 com base no dia 30 de junho de 2019. Um aumento de 10,42% e de 2,94% respectivamente, se comparado a 27 de dezembro de 2017, data em que o Fundo foi lançado ao mercado.
Considerando rendimentos distribuídos desde o início, a valorização para o cotista foi de 21,2%. O fundo distribuiu desde seu lançamento R$ 47.093.640,00 em rendimentos, o que equivale a uma média de R$ 2.616.313,33 por mês.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O mercado imobiliário se baseia em um tripé que fundamenta a tese de investimentos: (i) Taxa de juros – menor patamar da série histórica (ii) Oferta de crédito – com a queda dos juros, atualmente a oferta dos bancos é estável e crescente (iii) Emprego/ Renda – esta retomada se mostra lenta, porém gradativa e já começamos a ver pequenas alguns sinais de melhoria conforme apontado o índice de confiança do consumidor que, segundo a Fundação Getúlio Vargas, atingiu 88,5 pontos em junho/19. Especificamente o mercado de shoppings apresentou durante a crise dos últimos anos uma resiliência considerável vis a vis outros ramos do mercado imobiliário, conforme pode ser observado em alguns indicadores da indústria como vacância.

No último semestre esperava-se que a atividade econômica cresceria mais que o que acabou apresentando.

Ainda assim, a perspectiva de crescimento das vendas e do consumo nos próximos meses segue alta, sendo o segundo semestre sempre mais forte que o primeiro para este setor

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

A perspectiva para o próximo ano é de consolidação do portfólio do Fundo como um portfólio resiliente, com indicadores operacionais demonstrando a eficiência e qualidade dos ativos.

Com um cenário de estabilidade que esperamos no país, o consumo tende a voltar, o acesso a crédito também e a confiança dos consumidores levará a um aumento de vendas e fluxo de pessoas e veículos aos shoppings, melhorando a potencial geração de caixa operacional.

As recentes aquisições realizadas pelo Fundo aumentam o otimismo com os resultados e com a perspectiva de ter uma maior diversificação nas receitas.

Destaques

Desempenho de Setembro
07/Nov/2019 Exibir Documento No mês de setembro de 2019 o portfólio consolidado do XP Malls apresentou alguns indicadores que sinalizam que a fase de números expressivos de crescimento comparados ao ano anterior ficou para trás, reflexo de uma melhora do consumo e vendas iniciada no terceiro trimestre de 2018. Ainda assim, em todos os indicadores o Fundo mantém a tendência de crescimento que reflete a qualidade do portfólio.

As vendas mesmas lojas (SSS) tiveram crescimento de 2,3% neste mês e quando analisamos o crescimento de 8,4% em 2018, explica-se o comentário do parágrafo anterior. Ainda assim, um crescimento de 2,3% é saudável se considerarmos que setembro já possui uma tendência de crescimento mais baixa no varejo brasileiro. Os alugueis mesmas lojas (SSR) tiveram crescimento de 4,5% no mês e acumulam alta de 7,6% no ano.
Aquisição de Ativos
16/Out/2019 Exibir Documento O Fundo adquiriu 45% do Natal Shopping, localizado em Natal (RN), e parte dos blocos 5, 7 e 17 do Downtown, localizado no Rio de Janeiro (RJ), pelo valor de R$368 milhões. A Transação atende integralmente a Política de Investimentos constante do Regulamento do Fundo e reforça a estratégia de comprar participações minoritárias em shopping centers em operação, nas principais cidades do país e cujo administrador seja renomado nacionalmente e idealmente também sócio do empreendimento, gerando comprometimento e alinhamento de longo prazo.

A Gestora estima que o resultado da aquisição dos Ativos para o Fundo resultará em R$27 milhões no primeiro ano de operação, já líquido das despesas operacionais e impostos, representando assim uma potencial distribuição de dividendos bruta de R$2,00 por cota ao ano.
Comentário do Gestor
06/Set/2019 Exibir Documento Em julho de 2019 o portfólio do XP Malls manteve a tendência positiva nos seus indicadores operacionais. Principalmente na comparação anual, foram beneficiados por um resultado mais tímido em julho de 2018. As Vendas Mesmas Lojas (SSS) apresentaram crescimento de 11,0% no mês, enquanto em 2018 neste mesmo mês tinham apresentado uma queda de 4,0%. No acumulado do ano atingiram 9,2%. Os Alugueis Mesmas Lojas (SSR) por sua vez demonstraram crescimento de 8,9% no mês comparado a uma queda de 3,5% em julho/18. No ano acumula 7,8% de crescimento, alavancado pela melhora dos alugueis variáveis (consequência de vendas mais fortes) e diminuição de descontos.

A linha de descontos segue a tendência de estabilização, algo visto em toda a indústria de shoppings. No ano acumula 1% do faturamento, valor que está muito próximo da média histórica da indústria. A inadimplência teve uma boa performance no mês, sendo ajudada por uma recuperação de crédito em dois dos principais shoppings do portfólio. A vacância do Fundo manteve-se estável no nível de 2,7%, igual ao mês anterior e apresenta uma média no ano de 3,3%. Os fluxos de pessoas e veículos também seguiram em crescimento, mesmo desconsiderados os efeitos de aumentos de ABL pelo Fundo.

Relatórios Especiais

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Relatório Semanal desmistificandoFII

Análise Comparativa do XPML11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

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Patrimônio do XPML11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 1,9Bi e está distribuido conforme abaixo

R$ 1,3Bi imóveis para aluguelR$ 440,5Mi total mantido para liquidezR$ 273,6Mi outrosR$ 120,3Mi CRI(R$ 335,8Mi) Passivo
Imóveis Para Aluguel
nome do imóvelufmapaablunidadesvacância1inadimplência2pesoreceita mensal
Catarina Fashion OutletSP29.529 m²1310,05%1,2,2,00,24%5,0,1,035,53%R$ 3,4Mi
Shopping Cidade JardimSP38.899 m²1660,13%3,1,1,0-0,29%3,1,3,011,86%R$ 1,1Mi
Caxias ShoppingRJ27.605 m²1290,24%4,2,2,2,00,13%1,0,4,2,09,16%R$ 881,5mil
Parque Shopping BelémPA34.084 m²1330,30%3,3,3,00,07%3,1,1,05,31%R$ 510,3mil
Shopping Cidade São PauloSP16.637 m²1490,11%1,1,1,1,00,00%2,1,0,0,03,65%R$ 350,6mil
Plaza Sul ShoppingSP23.500 m²2070,55%1-0,18%02,33%R$ 223,9mil

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 140,99 20/Jan 28,77%
MENOR COT 12 MESES R$ 103,49 (11/Fev/2019)
MAIOR COT 12 MESES R$ 147,00 (07/Jan/2020)
1,36 P/VP 7.867 Negócios/dia R$ 18,1Mi Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 36,97% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,61 0,43% 17/Jan 24/Jan
R$ 7,07 Rend. Acum. 12 meses 5,45% DY 12 meses
R$ 0,59 Rend. médio 12 meses 0,42% DY Médio

Últimos Comunicados de XPML11

Informe Mensal
20/Jan/2020
Relatório Gerencial
08/Jan/2020
Informe Anual
09/Dez/2019
Informe Trimestral
14/Nov/2019
Fato Relevante
16/Set/2019
Regulamento
12/Dez/2018
Data Comunicado Exibir
20/Jan/2020 Informe Mensal
Informes Periódicos
17/Jan/2020 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
08/Jan/2020 Relatório Gerencial
Relatórios
03/Jan/2020 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
17/Dez/2019 Laudo de Avaliação (Conclusão de Negócio)
Laudo de Avaliação (Conclusão de Negócio)
09/Dez/2019 Informe Anual
Informes Periódicos
14/Nov/2019 Informe Trimestral
Informes Periódicos
14/Nov/2019 Outros Relatórios
Relatórios
11/Nov/2019 Anúncio de Encerramento
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
06/Nov/2019 Aviso ao Mercado
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
30/Out/2019 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
30/Out/2019 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
02/Out/2019 Anúncio de Início
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
01/Out/2019 Prospecto - Definitivo
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
01/Out/2019 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
30/Set/2019 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
27/Set/2019 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
16/Set/2019 Fato Relevante
Fato Relevante
13/Set/2019 Instrumento Particular de Emissão de Cotas
Atos de Deliberação do Administrador
05/Fev/2019 Rentabilidade
Outras Informações
12/Dez/2018 AGE - Sumário das Decisões
Assembleia
12/Dez/2018 Regulamento
Regulamento
12/Dez/2018 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
22/Nov/2018 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
22/Nov/2018 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
24/Out/2018 Restritos - ICVM 476
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
04/Jul/2018 Aviso de Modificação de Oferta
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
30/Mai/2018 Prospecto - Preliminar
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
07/Mai/2018 AGE - Carta Consulta
Assembleia
30/Jan/2018 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
04/Jan/2018 Esclarecimentos de consulta B3 / CVM
Comunicado ao Mercado
27/Dez/2017 Perfil do Fundo
Outras Informações
27/Dez/2017 Outros Documentos
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
09/Out/2017 Instrumento Particular de Constituição / Encerramento do Fundo
Atos de Deliberação do Administrador

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