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XPML11

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Informações Gerais

Cotação (14/out) R$ 1.123,58 XPML11 Shoppings

XP Malls

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

O XP Malls FII tem como objetivo a obtenção de renda por meio da exploração imobiliária de shopping centers, bem como o ganho de capital, mediante a compra e venda de shopping centers. Possui um benchmark (referência de rentabilidade) de IPCA + 6,0% a.a.

Taxas do Fundo
● Taxa de Administração: 0,55% a.a. até Out/20 por decisão do Gestor.
● Taxa de Performance: 20% do que exceder o benchmark
Shoppingspossui gestão AtivaInvestidores em Geral Site do Fundo comentários

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 1,4 bilhões
VALOR DE MERCADO
R$ 1,6Bi
P/VP
1,11
POSIÇÃO NO IFIX
10º de 100
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
2,9%
DATA DE INÍCIO
27/Dez/2017
PRAZO
Indeterminado
QT DE COTISTAS
95.404
QT DE COTAS
13.700.641
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL 146.754 M² VACÂNCIA 2,0 % INADIMPLÊNCIA 1,4 % QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF SP3RJ1PA1 QT DE COTISTAS 95.404 QT DE COTAS 13.700.641 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
Gestor Xp Vista Asset Management Ltda
Auditor Ernst & Young Auditores Independentes S.s.
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 1,0 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,07% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,08
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Renda
segmento Shoppings
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O Fundo encerrou seu exercício fiscal (findo em junho-19) com uma cota negociada no mercado secundário a R$ 110,42 e uma cota patrimonial de R$ 102,94 com base no dia 30 de junho de 2019. Um aumento de 10,42% e de 2,94% respectivamente, se comparado a 27 de dezembro de 2017, data em que o Fundo foi lançado ao mercado.
Considerando rendimentos distribuídos desde o início, a valorização para o cotista foi de 21,2%. O fundo distribuiu desde seu lançamento R$ 47.093.640,00 em rendimentos, o que equivale a uma média de R$ 2.616.313,33 por mês.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O mercado imobiliário se baseia em um tripé que fundamenta a tese de investimentos: (i) Taxa de juros – menor patamar da série histórica (ii) Oferta de crédito – com a queda dos juros, atualmente a oferta dos bancos é estável e crescente (iii) Emprego/ Renda – esta retomada se mostra lenta, porém gradativa e já começamos a ver pequenas alguns sinais de melhoria conforme apontado o índice de confiança do consumidor que, segundo a Fundação Getúlio Vargas, atingiu 88,5 pontos em junho/19. Especificamente o mercado de shoppings apresentou durante a crise dos últimos anos uma resiliência considerável vis a vis outros ramos do mercado imobiliário, conforme pode ser observado em alguns indicadores da indústria como vacância.

No último semestre esperava-se que a atividade econômica cresceria mais que o que acabou apresentando.

Ainda assim, a perspectiva de crescimento das vendas e do consumo nos próximos meses segue alta, sendo o segundo semestre sempre mais forte que o primeiro para este setor

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

A perspectiva para o próximo ano é de consolidação do portfólio do Fundo como um portfólio resiliente, com indicadores operacionais demonstrando a eficiência e qualidade dos ativos.

Com um cenário de estabilidade que esperamos no país, o consumo tende a voltar, o acesso a crédito também e a confiança dos consumidores levará a um aumento de vendas e fluxo de pessoas e veículos aos shoppings, melhorando a potencial geração de caixa operacional.

As recentes aquisições realizadas pelo Fundo aumentam o otimismo com os resultados e com a perspectiva de ter uma maior diversificação nas receitas.

Destaques

Aquisição de Ativos
16/Out/2019 Exibir Documento O Fundo adquiriu 45% do Natal Shopping, localizado em Natal (RN), e parte dos blocos 5, 7 e 17 do Downtown, localizado no Rio de Janeiro (RJ), pelo valor de R$368 milhões. A Transação atende integralmente a Política de Investimentos constante do Regulamento do Fundo e reforça a estratégia de comprar participações minoritárias em shopping centers em operação, nas principais cidades do país e cujo administrador seja renomado nacionalmente e idealmente também sócio do empreendimento, gerando comprometimento e alinhamento de longo prazo.

A Gestora estima que o resultado da aquisição dos Ativos para o Fundo resultará em R$27 milhões no primeiro ano de operação, já líquido das despesas operacionais e impostos, representando assim uma potencial distribuição de dividendos bruta de R$2,00 por cota ao ano.
Comentário do Gestor
06/Set/2019 Exibir Documento Em julho de 2019 o portfólio do XP Malls manteve a tendência positiva nos seus indicadores operacionais. Principalmente na comparação anual, foram beneficiados por um resultado mais tímido em julho de 2018. As Vendas Mesmas Lojas (SSS) apresentaram crescimento de 11,0% no mês, enquanto em 2018 neste mesmo mês tinham apresentado uma queda de 4,0%. No acumulado do ano atingiram 9,2%. Os Alugueis Mesmas Lojas (SSR) por sua vez demonstraram crescimento de 8,9% no mês comparado a uma queda de 3,5% em julho/18. No ano acumula 7,8% de crescimento, alavancado pela melhora dos alugueis variáveis (consequência de vendas mais fortes) e diminuição de descontos.

A linha de descontos segue a tendência de estabilização, algo visto em toda a indústria de shoppings. No ano acumula 1% do faturamento, valor que está muito próximo da média histórica da indústria. A inadimplência teve uma boa performance no mês, sendo ajudada por uma recuperação de crédito em dois dos principais shoppings do portfólio. A vacância do Fundo manteve-se estável no nível de 2,7%, igual ao mês anterior e apresenta uma média no ano de 3,3%. Os fluxos de pessoas e veículos também seguiram em crescimento, mesmo desconsiderados os efeitos de aumentos de ABL pelo Fundo.
Aquisição de Participação
14/Ago/2019 Exibir Documento O Fundo firmou contrato de compra e venda de ações representando 30,0% de participação no capital social do Cidade Jardim Shops S.A., que operará o Cidade Jardim Shops, localizado em São Paulo, pelo valor de R$ 15 milhões.

A Gestora estima para o Fundo no primeiro ano após a inauguração do empreendimento,será de R$ 3,17 milhões líquido, representando assim uma potencial distribuição de dividendos bruta de R$ 0,33 por cota ao ano.

Relatórios Especiais

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Relatório Semanal desmistificandoFII

Análise Comparativa do XPML11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

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Patrimônio do XPML11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 1,4 bilhões e está distribuido conforme abaixo

R$ 879,7Mi imóveis para aluguelR$ 428,4Mi total mantido para liquidezR$ 328,7Mi outros(R$ 331,3Mi) Passivo
Imóveis Para Aluguel
nome do imóvelufmapaablunidadesvacância1inadimplência2pesoreceita mensal
Catarina Fashion OutletSP29.529 m²1312,20%1,2,20,50%5,0,124,72%R$ 1,2Mi
Shopping Cidade JardimSP38.899 m²1661,00%3,1,13,00%3,1,317,36%R$ 877,5mil
Caxias ShoppingRJ27.605 m²1292,00%3,4,2,2,22,10%6,1,0,4,212,46%R$ 629,8mil
Parque Shopping BelémPA34.084 m²1333,30%3,3,30,50%3,1,17,62%R$ 385,0mil
Shopping Cidade São PauloSP16.637 m²1491,40%0,1,1,1,10,20%2,2,1,0,04,67%R$ 235,9mil
Fundos Imobiliários
FIItipoquantidadevalorreceita
FLRP11 - Floripa ShoppingShoppings8.895R$ 11,5MiR$ 63,6mil

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 114,13 18/Out 19,28%
MENOR COT 12 MESES R$ 95,68 (22/Out/2018)
MAIOR COT 12 MESES R$ 115,14 (18/Mar/2019)
1,11 P/VP 3.661 Negócios/dia R$ 8,4Mi Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 30,48% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,59 0,52% 18/Out 25/Out
R$ 7,21 Rend. Acum. 12 meses 6,76% DY 12 meses
R$ 0,60 Rend. médio 12 meses 0,53% DY Médio

Últimos Comunicados de XPML11

Informe Mensal
18/Out/2019
Relatorio Gerencial
08/Out/2019
Informe Anual
25/Set/2019
Fato Relevante
16/Set/2019
Informe Trimestral
14/Ago/2019
Regulamento
12/Dez/2018
Data Comunicado Exibir
18/Out/2019 Informe Mensal
18/Out/2019 Aviso aos Cotistas
16/Out/2019 Comunicado nao Fato Relevante
11/Out/2019 Laudo Avaliacao
08/Out/2019 Relatorio Gerencial
02/Out/2019 Anuncio de Inicio de Distribuicao de Cotas
01/Out/2019 Prospecto Distribuicao Cotas
30/Set/2019 AGO - Edital de Convocacao
27/Set/2019 Demonstracoes Financeiras
25/Set/2019 Informe Anual
16/Set/2019 Fato Relevante
13/Set/2019 Instrumento Particular de Emissao de Cotas
14/Ago/2019 Informe Trimestral
10/Mai/2019 Outros Relatorios
06/Mar/2019 Anuncio Encerramento Distribuicao de Cotas
26/Fev/2019 Aviso ao Mercado Distribuicao de Cotas
05/Fev/2019 Rentabilidade
12/Dez/2018 AGE - Resumo das Deliberacoes
12/Dez/2018 Regulamento
12/Dez/2018 AGE - Ata da Assembleia
22/Nov/2018 AGE - Edital de Convocacao
22/Nov/2018 AGE - Proposta da Administradora
01/Nov/2018 AGO - Ata da Assembleia
29/Out/2018 AGO - Resumo das Deliberacoes
24/Out/2018 Distribuicao de Cotas
04/Jul/2018 Aviso de Modificacao de Oferta
07/Mai/2018 AGE - Carta Consulta
30/Jan/2018 Instrumento Part. Alteracao Regulamento
04/Jan/2018 Esclarecimentos de consulta B3 / CVM
27/Dez/2017 Perfil do Fundo
27/Dez/2017 Outros Docs da Oferta Distribuicao Cotas
27/Dez/2017 INICIO DE NEGOCIACAO

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