Super Filtro Desenvolvimento Residencial
O TG Ativo Real FII tem como objetivo proporcionar rendimento aos cotistas mediante distribuição de lucros e valorização das cotas, advindos da exploração de Ativos Imobiliários de Renda e de Desenvolvimento.
Taxas do Fundo
● Administração: 1,5% a.a.
● Performance: 30% do que exceder 100% do CDI (Estabelecido em Regulamento)
20% do que exceder 150% do CDI e 30% do que exceder 200% do CDI (Deliberação do Gestor para 2020)
Resultado do TGAR11 no último exercício:
Valorização de 22,69% em suas cotas negociadas em bolsa,
equivalente a um rendimento médio de 380,46% do CDI.
Foi distribuído,
no período,
um total de R$ 10,91 por cota,
representando 131,13% do CDI e um dividend yield anualizado de 8,57%. O fundo contabilizou 13.550 cotistas,
crescimento de 1.548% frente ao início do ano,
quando havia apenas 875 cotistas.
No consolidado de 2019,
o volume financeiro negociado em bolsa foi de R$ 306,4 milhões.
No que tange os resultados financeiros do fundo no ano,
o resultado total obtido pelo fundo em 2019,
considerando ganho patrimonial e receita operacional,
foi na ordem de R$ 31 milhões.
Deste total,
foi passível de distribuição à título de dividendos o valor aproximado de R$ 17 milhões,
oriundo das receitas operacionais com os ativos investidos.
A diferença (aproximados R$ 14 milhões) figura como ganho patrimonial,
refletindo a valorização dos ativos do fundo,
o que deverá convergir para um resultado caixa no futuro,
satisfazendo a busca por retornos a longo prazo,
característica da política do FII Ativo Real.
Programa de investimentos:
O TG Ativo Real investe em empreendimentos localizados em municípios expostos a sólidos ciclos de crescimento econômico ligados ou a movimentos de expansão e adensamento de regiões metropolitanas ou a fatores regionais específicos.
Espera-se que,
com o amadurecimento da carteira,
mais empreendimentos entrem em fase operacional,
elevando ainda mais o fluxo de recebíveis e,
por sua vez,
impactando positivamente a distribuição de resultados do Fundo.
O ano de 2019 foi marcado pelo encerramento da 7ª emissão de cotas do fundo,
encerrada em 03 de dezembro de 2019,
a qual compreendeu a subscrição de 1.702.664 cotas nominativas e escriturais,
cada uma com valor de mercado de R$ 134,91.
O montante total da Oferta foi de R$ 229.706.400,24.
Consideramos que este resultado é substancialmente significativo para o Fundo,
posicionando-o em um patamar competitivo e possibilitando um aproveitamento eficiente da estratégia de investimentos.
Nesse sentido,
seguimos comprometidos com a alocação célere dos recursos,
com a seguinte previsão: do montante disponível em caixa,
estimamos alocar um valor aproximado e equivalente a 16% do PL em dezembro nos projetos já investidos pelo fundo,
até o fim de 2020.
Os recursos restantes devem ser alocados em CRI e novos empreendimentos via participação societária,
ambos sob análise ou em etapa de formalização.
Ressaltamos que a alocação de novos ativos é condicionada a um extenso processo de análise de viabilidade econômico e financeira e posterior diligência jurídica de todas as partes envolvidas na operação,
processo este que pode ser um tanto delongado,
justamente para que haja maior respaldo com fins de mitigar os riscos.
E,
quanto ao portfólio já investido pelo fundo,
a exposição de caixa é realizada gradualmente,
conforme evolução de obras do empreendimento,
comprovado por laudos técnicos.
Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.
ADMINISTRAÇÃO DO FUNDOAdministrador |
Vortx Distribuidora De Titulos E Valores Mobiliarios Ltda
22.610.500/0001-88 |
Gestor | Tg Core Asset |
Auditor | Baker Tilly Brasil Mg Auditores Independentes |
Taxa de Administração | R$ 817,0 mil/ano |
Taxa de Performance | R$ 0,00 |
Percentual sobre o PL do FII | 0,10% a.a. |
Custo Anual por Cota | R$ 0,14 |
mandato | Híbrido |
---|---|
segmento | Híbrido |
gestão | Ativa |
Valorização de 22,69% em suas cotas negociadas em bolsa,
equivalente a um rendimento médio de 380,46% do CDI.
Foi distribuído,
no período,
um total de R$ 10,91 por cota,
representando 131,13% do CDI e um dividend yield anualizado de 8,57%. O fundo contabilizou 13.550 cotistas,
crescimento de 1.548% frente ao início do ano,
quando havia apenas 875 cotistas.
No consolidado de 2019,
o volume financeiro negociado em bolsa foi de R$ 306,4 milhões.
No que tange os resultados financeiros do fundo no ano,
o resultado total obtido pelo fundo em 2019,
considerando ganho patrimonial e receita operacional,
foi na ordem de R$ 31 milhões.
Deste total,
foi passível de distribuição à título de dividendos o valor aproximado de R$ 17 milhões,
oriundo das receitas operacionais com os ativos investidos.
A diferença (aproximados R$ 14 milhões) figura como ganho patrimonial,
refletindo a valorização dos ativos do fundo,
o que deverá convergir para um resultado caixa no futuro,
satisfazendo a busca por retornos a longo prazo,
característica da política do FII Ativo Real.
O mercado imobiliário consolidou a retomada do crescimento em 2019, apresentando fortes volumes de vendas e lançamentos de unidades imobiliárias, evidenciando o otimismo do mercado com a demanda por novas habitações.
Além disso, houve aumento dos estoques, após três anos consecutivos em queda.
Segundo dados da CBIC e SENAI, o Valor Geral de Vendas (VGV) das unidades lançadas também cresceu ao longo de 2019 entre as vendas (de R$ 8,5 bilhões no 1º trimestre para R$ 15,2 bilhões no 4º trimestre) e na oferta final (de R$ 43,7 bilhões no 1º trimestre para R$ 50,2 bilhões no 4º trimestre). Os preços, por sua vez, aumentaram cerca de 18,64% entre março de 2017 e dezembro de 2019, enquanto o INCC subiu 11,39%. Segundo estudo levantado pela ABRAINC / FIPE, na análise por tipologia residencial, a maior parte dos lançamentos (78,8%) e das vendas (69,8%) realizadas nos últimos 12 meses encerrados em novembro ainda corresponde a unidades comercializadas no âmbito do Programa Minha Casa Minha Vida (MCMV), ao passo que os empreendimentos de Médio e Alto Padrão (MAP) foram responsáveis por 21,2% das unidades lançadas e 30,2% das unidades vendidas no período.
Adcionalmente, destaque para o volume de distratos no período, inferior aos volume apresentado desde 2014. Por fim, o IBGE divulgou que o crescimento agregado da economia brasileira em 2019 foi de 1,1%. A indústria apresentou resultado positivo, beneficiado pelo setor de construção civil com crescimento de 1,6% no ano, o primeiro resultado positivo após cinco anos consecutivos de queda.Tais condições são beneficiadas pela atual conjuntura de juros baixos e inflação controlada, proporcionando a retomada dos investimentos e aumento do consumo.
O prognóstico para o setor nos próximos anos permanece positivo, com viés de intensificação do crescimento e desenvolvimento do setor.
Permanecem incertezas quanto a capacidade de crescimento da economia mundial, com políticas monetárias expansionistas sendo implementadas em várias economias.
No cenário interno, são necessárias reformas de cunho tributário e administrativo no setor público, como medidas complementares para a redução do gasto público e redução do risco país.
Não obstante, projeções do Relatório Focus do Banco Central consideram inflação dentro da meta do CMN para os próximos quatro anos, com incremento marginal dos juros.
Essas medidas tendem a beneficiar a diminuição do desemprego e aumento do consumo, proporcionando boas condições para um forte ciclo de expansão do mercado imobiliário em seus diversos segmentos.
A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.
O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 793,2 milhões e está distribuido conforme abaixo
outros Detalhamento outros Detalhamento R$ 590,1MM 74,4% CRI Detalhamento CRI Detalhamento R$ 237,0MM 29,9% Disponibilidades Disponibilidades R$ 149,2MM 18,8% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 212,1MM 26,7% Alavancagem As informações sobre Alavancagem estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! A Alavancagem ocorre quando o Fundo Imobiliário aumenta o seu patrimônio por meio de dívidas, com o objetivo de incrementar seus ganhos. Esse indicador é calculado dividindo-se a Dívida Líquida pelo Patrimônio Líquido do FII. O percentual de alavancagem impacta diretamente o Risco, mas também aumenta o potencial de rentabilidade.Os Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs são títulos de crédito de Renda Fixa, lastreados em créditos imobiliários. Estão previstos na Lei 9514/97, que disciplina o Sistema de Financiamento Imobiliário. Os CRIS geralmente são remunerados por um índice (Indexador) mais uma taxa de juros extra (Spread), portanto: Taxa do CRI = Indexador + Spread.
companhia | quantidade | valor |
---|---|---|
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 20.000 | R$ 20,9MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 18.000 | R$ 17,9MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 16.780 | R$ 16,0MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 17.000 | R$ 15,4MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 15.000 | R$ 15,0MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 15.000 | R$ 13,0MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 15.000 | R$ 13,0MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 10.950 | R$ 10,9MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 9.323 | R$ 9,3MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 7.500 | R$ 7,5MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 6.700 | R$ 6,9MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 6.649 | R$ 6,5MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 5.350 | R$ 6,5MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 6.075 | R$ 6,2MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 5.750 | R$ 5,8MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 6.000 | R$ 5,7MM |
CIBRASEC CIA BRASILEIRA DE SECURITIZACAO | 4.814 | R$ 5,3MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 4.000 | R$ 4,2MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 3.955 | R$ 4,0MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 4.000 | R$ 3,8MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 5.000 | R$ 3,5MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 3.500 | R$ 3,4MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 3.000 | R$ 3,3MM |
LEADS CIA. SECURITIZADORA | 190 | R$ 2,0MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 2.000 | R$ 2,0MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 2.000 | R$ 1,9MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 2.500 | R$ 1,8MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 1.695 | R$ 1,7MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 20 | R$ 1,3MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 2.375 | R$ 1,2MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 1.050 | R$ 1,1MM |
LEADS CIA. SECURITIZADORA | 98 | R$ 1,0MM |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 950 | R$ 801,5mil |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 400 | R$ 397,6mil |
FORTE SECURITIZADORA S.A. | 100 | R$ 99,7mil |
Valor | Data | Variação 1 ano |
---|---|---|
R$ 142,55 | 22/Jan | 1,91% |
MENOR COT 12 MESES | R$ 91,04 | (24/Mar/2020) | |
---|---|---|---|
MAIOR COT 12 MESES | R$ 142,55 | (22/Jan/2021) | |
1,07 P/VP | 2.632 Negócios/dia | R$ 4,0MM Volume/dia | |
R$ 0,00 Amort. 1 ano | 23,60% Volatilidade 12 meses |
Amortizações são pagamentos referentes à devolução de Capital investido. Não representam aumento patrimonial por parte do investidor, mas apenas uma transferência do patrimônio.
Esse fundo não efetuou amortizações nos últimos anos.Os valores dos rendimentos exibidos são ajustados em caso de desdobramento ou agrupamento de cotas.
Valor | DY | Data Base | Data Pgmto |
---|---|---|---|
R$ 1,36 | 0,95% | 30/Dez | 11/Jan |
R$ 12,18 Rend. Acum. 12 meses | 8,54% a.m. DY 12 meses |
R$ 1,02 Rend. médio 12 meses | 0,71% a.m. DY Médio |
Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.
Para acessar todos os documentos de TGAR11 clique no botão abaixo.
Ver todos os Relatórios e Comunicados de TGAR11