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TGAR11

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Informações Gerais

Cotação (14/out) R$ 1.123,58 TGAR11 Desenvolvimento Residencial

TG Ativo Real

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

O TG Ativo Real FII tem como objetivo proporcionar rendimento aos cotistas mediante distribuição de lucros e valorização das cotas, advindos da exploração de Ativos Imobiliários de Renda e de Desenvolvimento.

Taxas do Fundo
● Administração: 1,5% a.a.
● Performance: 30% do que exceder 100% do CDI
Desenvolvimento Residencialpossui gestão AtivaInvestidores em Geral comentários

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 215,3 milhões
VALOR DE MERCADO
R$ 213,0Mi
P/VP
0,99
POSIÇÃO NO IFIX
34º de 100
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
0,8%
DATA DE INÍCIO
18/Mai/2016
PRAZO
Indeterminado
QT DE COTISTAS
5.483
QT DE COTAS
1.540.944
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 5.483 QT DE COTAS 1.540.944 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Vortx Distribuidora De Titulos E Valores Mobiliarios Ltda
Gestor Tg Core Asset Ltda
Auditor Baker Tilly Brasil Mg Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 171,6 mil/ano
Taxa de Performance R$ 1.042.675/ano
Percentual sobre o PL do FII 0,56% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,79
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Híbrido
segmento Híbrido
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

Em 2018 o TG Ativo Real FII teve uma valorização de 17,14% em suas cotas negociadas em bolsa, equivalente a um rendimento médio de 267% do CDI.
Foi distribuído, no período, um total de R$ 9,69 por cota, representando 122% do CDI e um Dividend Yield anualizado de 7,85%.O ano de 2018 foi de consolidação para o TG Ativo Real, que se posicionou entre os mais atrativos FII´s do mercado.
No último dia útil do ano, o Fundo contabilizava 857 cotistas, crescimento de 1.651% frente ao início do ano, quando haviam apenas 53 cotistas.No consolidado de 2018, o volume financeiro negociado foi de R$ 88,3 milhões.
À medida que o TG Ativo Real prossiga atraindo um maior número de cotistas, o volume financeiro negociado diariamente tende a se elevar, trazendo maior negociabilidade às cotas e elevando a atratividade do Fundo para investidores com maiores necessidades de liquidez.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O ciclo atual é de conclusão de um período de incertezas, mas também de grandes expectativas quanto à condução da economia para o próximo mandato de quatro anos do presidente eleito.

Apesar do mercado de fundos imobiliários ter adotado uma postura otimista quanto à retomada (tímida) do crescimento econômico e quanto a probabilidade de serem feitas as reformas fiscais que têm sido propostas, ainda há um espaço considerável de crescimento através de ajustes estruturais, os quais são muito mais profundos, embora não menos importantes, do que desajustes de natureza conjunturais.

O desenrolar dessas questões é fundamental para que haja um crescimento sustentável do mercado imobiliário como um todo.

Contudo, é notável que o momento atual é de transição de um mercado que esteve em recessão para um momento de recuperação, onde não há mais um aumento substancial dos níveis de vacância e inadimplência, mas sim um aumento da demanda por novas unidades imobiliárias, fazendo sentir um efeito sobre os preços.

Acreditamos que a próxima etapa é de aumento do nível de estoque para que haja uma expansão concreta do setor.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

Em continuidade ao comentário anterior, e considerando o fato de a atividade econômica ainda patinar em sua retomada, elevou-se a probabilidade de que a política monetária permaneça por mais tempo que o esperado em terreno expansionista.

No que tange o cenário internacional, apesar da postura recente de carácter mais comedido do FED acerca da elevação dos juros americanos, as condições prosseguem desafiadoras para as economias emergentes.

Sendo assim, apostamos em um cenário com grandes chances de expansão e retomada do crescimento do setor imobiliário, contribuindo para um aumento das vendas dos empreendimentos performados e rápida absorção dos empreendimentos a serem lançados.

Ainda assim, consideramos também que o cenário nacional ainda está sujeito a riscos consideráveis, em função da necessidade de reformas fiscais, de forma que é prudente considerar ainda um razoável nível de volatilidade pelos próximos meses.

Destaques

Detalhamento das últimas aquisições de ativos
11/Out/2019 Exibir Documento O Fundo anunciou a aquisição de novos empreendimentos e novos ativos financeiros, buscando uma maior diversificação e sofisticação da carteira do TG Ativo Real. O Fundo tem envidado grandes esforços para analisar e selecionar ativos aderentes à estratégia do fundo, os quais são integralizados somente após uma extensa e minuciosa esteira de originação.
Aquisição de CRIs
02/Out/2019 Exibir Documento O Fundo adquiriu R$2,37 milhões em Cotas do CRI Gramado Parks –203ª série – sênior, com taxa de IPCA + 12%a.a., com lastro na operação Gramado Parks Resort
Aquisição de Ativos
17/Set/2019 Exibir Documento O Fundo adquiriu 4 mil cotas do CRI Porto Seguro, com taxa de IGP-M + 15,55% a.a.. Com a aquisição, a expectativa da gestão é que haja um incremento mensal de aproximados R$ 0,03 por cota nos rendimentos distribuídos.

Relatórios Especiais

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Relatório Semanal desmistificandoFII

Análise Comparativa do TGAR11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

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Patrimônio do TGAR11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 215,3 milhões e está distribuido conforme abaixo

R$ 266,6Mi outrosR$ 32,4Mi CRIR$ 5,5Mi total mantido para liquidez(R$ 118,5Mi) Passivo
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários
companhiaemissãosérieindexadorspreadvalor
CIBRASEC CIA BRASILEIRA DE SECURITIZACAO23050,00%R$ 5,0Mi
FORTE SECURITIZADORA S.A.11410,00%R$ 4,0Mi
FORTE SECURITIZADORA S.A.1104IGP-M15,00%R$ 2,5Mi
FORTE SECURITIZADORA S.A.11850,00%R$ 2,3Mi
FORTE SECURITIZADORA S.A.1104IGP-M15,00%R$ 2,3Mi
FORTE SECURITIZADORA S.A.1100IGP-M15,00%R$ 2,0Mi
FORTE SECURITIZADORA S.A.11820,00%R$ 1,3Mi

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 138,25 18/Out 13,68%
MENOR COT 12 MESES R$ 121,46 (01/Nov/2018)
MAIOR COT 12 MESES R$ 140,00 (19/Ago/2019)
0,99 P/VP 170 Negócios/dia R$ 725,9mil Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 22,38% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,90 0,65% 30/Set 08/Out
R$ 10,43 Rend. Acum. 12 meses 7,54% DY 12 meses
R$ 0,87 Rend. médio 12 meses 0,63% DY Médio

Últimos Comunicados de TGAR11

Informe Mensal
14/Out/2019
Relatorio Gerencial
11/Out/2019
Informe Trimestral
14/Ago/2019
Informe Anual
07/Ago/2019
Fato Relevante
07/Ago/2019
Regulamento
21/Mai/2019
Data Comunicado Exibir
14/Out/2019 Informe Mensal
11/Out/2019 Relatorio Gerencial
02/Out/2019 Comunicado nao Fato Relevante
30/Set/2019 Aviso aos Cotistas
17/Set/2019 Prospecto Distribuicao Cotas
17/Set/2019 Aviso ao Mercado Distribuicao de Cotas
14/Ago/2019 Informe Trimestral
07/Ago/2019 Informe Anual
07/Ago/2019 Fato Relevante
06/Ago/2019 Outros Docs da Oferta Distribuicao Cotas
06/Ago/2019 Instrumento Particular de Emissao de Cotas
28/Jun/2019 Anuncio Encerramento Distribuicao de Cotas
21/Mai/2019 Regulamento
21/Mai/2019 AGE - Ata da Assembleia
15/Mai/2019 AGE - Resumo das Deliberacoes
03/Mai/2019 AGE - Proposta da Administradora
03/Mai/2019 AGE - Edital de Convocacao
10/Abr/2019 AGO/E - Ata da Assembleia
05/Abr/2019 Demonstracoes Financeiras
08/Mar/2019 AGO/E - Resumo das Deliberacoes
01/Fev/2019 AGO/E-Proposta do Administrador
01/Fev/2019 AGO/E - Edital de Convocacao
10/Out/2018 Outros Documentos
02/Out/2018 Migracao de mercado organizado
10/Ago/2018 Esclarecimentos de consulta B3 / CVM
11/Mai/2018 Distribuicao de Cotas
26/Abr/2018 AGO/E - Outros Documentos
13/Dez/2017 AGO - Ata da Assembleia
17/Nov/2017 AGE - Outros Documentos
26/Out/2017 Instrumento Part.Constituicao do Fundo
13/Jul/2017 SUSPENSAO DE NEGOCIACAO
07/Jul/2017 Anuncio de Inicio de Distribuicao de Cotas
03/Jul/2017 Inicio de negociacao
26/Jun/2017 Comunicado ao Mercado

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