Sobre o SEQR11:
O Sequóia III Renda Imobiliária busca obter rendimentos através da aquisição de ativos imobiliários performados. O fundo tem estratégia de diversificação de renda entre os segmentos logístico / industrial, lajes ou edifícios comerciais ou imóveis de varejo fora de shopping centers. Dentre essas categorias, a estratégia do gestor é focar o Fundo nos perfis de risco chamados Core Plus e Value-add, que, de acordo com sua avaliação, apresentam as melhores oportunidades de risco/retorno.

Além disso, o Sequóia busca aplicar seu modelo de gestão baseado em 3 pilares que considera essenciais para a rentabilidade sustentável de um portfólio imobiliário.

1. Eficiência operacional, possuindo domínio da cadeia, time experiente e meticulosa disciplina de execução.
2. Estrutura comercial, para garantir originação de ativos de qualidade e certificar que os imóveis estejam sempre ocupados.
3. Inteligência imobiliária, que determina os caminhos e diretrizes estratégicas do portfólio, preservando o valor e o ganho de capital a longo prazo.

Taxa de Gestão e Administração: 1,24% a.a. sobre o Patrimônio Líquido
Taxa de Performance: 20% a.a. sobre o que exceder 5,5% + IPCA

Benchmark: IPCA + 5,5% a.a.

Resultado do SEQR11 no último exercício:
No exercício social findo em 31/12/2021, o Fundo, anunciou distribuição de rendimentos que somaram R$ 11.260.000. No mesmo período foi apurado o lucro no montante de R$ 11.487.361, sendo as principais rúbricas: resultado com operações imobiliárias no valor de R$ 13.826.880, refeitas financeiras no valor de R$189.240 e despesas no valor de R$ 2.339.519.O Fundo Sequóia III listado na B3 em fevereiro de 2021, teve sua primeira oferta pública (IPO) negociada em 100% dos pregões desde então.
Com os recursos levantados, adquirimos a loja do Habitarte, um imóvel de renda urbana locado para o Saint Marché e realizamos o pré-pagamento de dois CRIs que securitizavam aluguéis.
Ainda em fevereiro, assinamos novo contrato de locação no imóvel de Madureira, que passou a vigorar em setembro com duração até agosto de 2028. Em maio, entrou em vigor o novo contrato de locação no imóvel de Jandira, com duração até maio de 2028. Com isso, o portfólio do SEQR11 passou a reunir características que valorizamos muito: (i) imóveis de alta qualidade, bem localizados, difíceis de serem replicados e com importância estratégica aos locatários; (ii) 100% de ocupação; (iii) diversificação geográfica, por tipo de imóvel e setor de atuação do locatário; (iv) contratos longos - quase dois terços da nossa ABL com vencimento em 2028; (v) locatários sólidos e com relações longevas com os imóveis; (vi) ausência de qualquer evento de inadimplência em todo este período.
No final do primeiro semestre, anunciamos a segunda emissão de cotas do Fundo, com a finalidade de adquirir 50% do imóvel de Santo Antônio da Patrulha, RS, locado para a Magna.
O Fundo já era proprietário de 50% e adquirimos a outra metade por R$12,65 milhões, com a emissão de 126.500 novas cotas, a um cap rate de 12,7% aa.
A emissão foi realizada a R$100,00/cota, representando um prêmio de 29,7% em relação ao valor de mercado da cota no dia do anúncio.
Conseguimos formatar esta operação de um jeito pouco comum no mercado de Fundos Imobiliários, que criou bastante valor aos cotistas: uma espécie de troca de ações – pagando o vendedor com cotas do próprio SEQR11, que passou a deter 7,9% do Fundo.
Assim, eliminamos o risco de captação em um momento delicado para os FIIs no Brasil.
Para coroar a qualidade desta operação – que foi submetida aos cotistas e aprovada por unanimidade – aumentamos a distribuição de dividendos em aproximadamente 3% já a partir de agosto de 2021. Ao longo de 2021 publicamos dois guidances.
O primeiro, publicado em fevereiro, foi cumprido e posteriormente superado.
Distribuímos R$0,67 por cota entre fevereiro e junho e nos meses de julho e agosto aumentamos em 3%, após a aquisição dos outros 50% do imóvel em Santo Antônio da Patrulha, RS, locado para a Magna, distribuindo R$0,69 e R$0,70 por cota respectivamente.
O segundo, publicado em agosto, nós cumprimos, distribuindo R$0,67 por cota no mês de setembro e R$0,63 por cota entre outubro e dezembro.

Programa de investimentos:
O Sequóia III Renda Imobiliária seguirá sua política de investimentos, conforme regulamento do mesmo, e buscará possibilidades de ampliação de seu patrimônio com aquisição de ativos imobiliários performados.

O Fundo tem estratégia de diversificação de renda entre os segmentos: (i) logístico / industrial; (ii) imóveis de varejo fora de shopping centers; e (iii) lajes ou edifícios comerciais.