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RBRF11

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Informações Gerais Análise do Administrador Patrimônio do FII Cotações e Mercado Rendimentos Relatórios e Comunicados Comentários Comparativo

Informações Gerais

RBRF11 Fundo de Fundos

RBR Alpha Fundo de Fundos

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

o Fundo tem por objetivo auferir rendimentos e ganhos de capital na aquisição de Fundos Imobiliários, Certificados de Recebíveis Imobiliários e outros ativos líquidos ligados ao mercado imobiliário.
Fundo de Fundospossui gestão AtivaInvestidores em Geral

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 352,8Mi
VALOR DE MERCADO
R$ 372,4Mi
P/VP
1,06
POSIÇÃO NO IFIX
28º de 92
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
0,8%
DATA DE INÍCIO
14/Set/2017
PRAZO
Indeterminado
QT DE COTISTAS
16.823
QT DE COTAS
3.557.146
Destaques
Comentário do Gestor
22/Ago/2019 Exibir Documento O componente de ganho de capital é relevante na tomada de decisão dos investimentos realizados pelo fundo, seguindo a linha de investir em ativos com potencial de valorização em detrimento a ativos “pagadores de dividendo”.

Vemos o dividendo recorrente do fundo, indo na direção de nossa visão de longo prazo (próximo a R$ 0,50/cota) que deverá ser complementado pelos ganhos de capital ao longo do tempo.

A estratégia adotada pelo RBR Alpha de alocar em ativos de ótima qualidade, como ressaltamos, se fundamenta em nossa convicção de que estes ativos se valorizarão de forma acelerada nos próximos anos e em sua resiliência em momentos de maior volatilidade.
Emissão de Cotas
24/Jul/2019 Exibir Documento 4º Emissão de Cotas
O Montante da oferta é de até R$220 milhões, totalizando 2.135.094 novas Cotas.
O Preço de emissão é de R$103,04 por Cota.
Direito de Preferência para atuais cotistas poderá ser exercido até 12/Ago/19, na proporção de até 60% (pode subscrever 6 novas cotas a cada 10 que possuir).

Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 16.823 QT DE COTAS 3.557.146 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
Gestor Rbr Gestão De Recursos Ltda.
Auditor Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 1,3 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 1.917.276/ano
Percentual sobre o PL do FII 0,90% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,90
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Renda
segmento Títulos e Val. Mob.
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O fundo distribuiu de rendimentos o equivalente a R$ 8,5437 em 2018, o que representa um Dividend Yield de 8,59% a.a.
considerando a cota de Fechamento 2018 de (R$ 99,51). Em complemento, a cota patrimonial encerrou 2018 em R$ 97,93 comparativamente à cota PL inicial de 2018 do fundo de R$ 97,18 com valorização no ano (2018) de 0,77% e acumulada desde o início do fundo (Set/17) de 2,43%.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Expectativa de cenário com manutenção de juros baixos (abaixo de 2 dígitos) pelos próximos anos e recuperação econômica com crescimento do PIB.

Como resultado, esperamos redução nos níveis de vacância dos ativos de propriedade dos fundos imobiliários e em especial em Imóveis Corporativos, AAA e localizados em São Paulo.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

Expectativa de recuperação do PIB, consequente redução de vacância nos Imóveis dos fundos em carteira com consequente aumento nos dividendos pagos pelos fundos investidos e de valorização dos ativos no mercado secundário.

As principais casas de pesquisa imobiliária, projetam um cenário positivo para os próximos anos no mercado de imóveis corporativos (com maior ênfase para São Paulo).

Patrimônio do FII RBRF11

ATIVO E PASSIVO
tipovalor
AtivoR$ 365,6 milhões
PassivoR$ 12,9 milhões
patrimônio LíquidoR$ 352,8 milhões
total mantido para liquidezR$ 16,8 milhões
PATRIMÔNIO INVESTIDO
subtipovalor
Fundos ImobiliáriosR$ 307,7 milhões
outros fundosR$ 45,6 milhões
CRIR$ 39,1 milhões
Fundos Imobiliários
FIItipoquantidadevalorreceita
KNCR11 - Kinea Rendimentos ImobiliariosRecebíveis Imobiliários200.000R$ 30,8MiR$ 116,8mil
FVBI11 - VBI FL 4440Escritórios228.733R$ 30,4MiR$ 91,9mil
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – VBI CRIA classificar300.000R$ 30,1MiR$ 0,0
BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office FundEscritórios253.203R$ 24,4MiR$ 316,0mil
BTCR11 - BTG Pactual Crédito ImobiliárioRecebíveis Imobiliários197.193R$ 20,2MiR$ 129,2mil
FVPQ11 - Via Parque ShoppingShoppings87.400R$ 16,4MiR$ 107,4mil
XPML11 - XP MallsShoppings141.905R$ 15,7MiR$ 81,8mil
BARI11 - Barigui Rendimentos Imobiliários I Recebíveis Imobiliários149.956R$ 15,0MiR$ 17,3mil
KNCR11 - Kinea Rendimentos ImobiliariosRecebíveis Imobiliários116.497R$ 12,2MiR$ 68,1mil
XPLG11 - XP LogísticaGalpões Logísticos100.000R$ 10,2MiR$ 61,8mil
GTWR11 - Green TowersEscritórios100.000R$ 10,2MiR$ 22,2mil
TRNT11 - Torre NorteEscritórios50.270R$ 9,6MiR$ 31,6mil
Vinci Logística FII - Fundo de Investimento Imobiliário60.771R$ 6,7MiR$ 0,0
JSRE11 - JS Real Estate MultigestãoHíbrido53.381R$ 6,0MiR$ 30,1mil
HGRU11 - CSHG Renda UrbanaEducacional53.729R$ 5,9MiR$ 37,0mil
BCRI11 - Banestes Recebiveis ImobiliariosRecebíveis Imobiliários37.670R$ 4,9MiR$ 35,9mil
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO KEYCASH45.000R$ 4,5MiR$ 0,0
CBOP11 - Castello Branco Office ParkEscritórios60.317R$ 4,4MiR$ 28,6mil
VISC11 - Vinci Shopping CentersShoppings29.599R$ 3,2MiR$ 17,4mil
BCIA11 - Bradesco Carteira Imobiliária AtivaFundo de Fundos21.788R$ 2,6MiR$ 16,3mil
BBVJ11 - BB Votorantim Cidade Jardim Continental TowerEscritórios40.504R$ 2,5MiR$ 1,6mil
HGBS11 - Edge Brasil ShoppingShoppings9.208R$ 2,4MiR$ 12,6mil
XPHT11 - XP HotéisHotéis15.000R$ 1,6MiR$ 754,0
VREH11 - VRE HoteisHotéis15.000R$ 1,6MiR$ 754,0
OUJP11 - Ourinvest JPPRecebíveis Imobiliários10.736R$ 1,2MiR$ 9,3mil
JPPA11 - JPP Allocaton MognoA classificar10.000R$ 1,0MiR$ 0,0
OUJP11 - Ourinvest JPPRecebíveis Imobiliários7.730R$ 858,0milR$ 6,7mil
SDIL11 - SDI Rio Bravo Renda LogísticaGalpões Logísticos1.901R$ 216,7milR$ 1,2mil
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários
companhiaemissãosériequantidadevalor
ISEC SECURITIZADORA SA06052019321.012R$ 10,1Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.300420191434.400R$ 4,4Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.031220181763.500R$ 3,5Mi
FORTE SECURITIZADORA SA010420192063.000R$ 2,9Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.230520191452.750R$ 2,8Mi
ISEC SECURITIZADORA SA200420181200R$ 2,0Mi
NOVA SECURITIZACAO SA15022019312.025R$ 2,0Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.01102019291.700R$ 1,7Mi
ISEC SECURITIZADORA SA060220173211R$ 1,2Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.26102017971.500R$ 1,1Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.1607201815994R$ 1,1Mi
BARIGUI SECURITIZADORA S.A.1711201764108R$ 953,1mil
TRUE SECURITIZADORA S.A.28092018172947R$ 927,5mil
TRUE SECURITIZADORA S.A.2208201814580R$ 927,3mil
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.020320181071.900R$ 833,4mil
CIBRASEC COMPANHIA BRASILEIRA DE SECURITIZACAO250920172901.012R$ 787,3mil

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 104,70 23/Ago 7,93%
MENOR COT 12 MESES R$ 92,25 (02/Out/2018)
MAIOR COT 12 MESES R$ 107,00 (07/Jun/2019)
1,06 P/VP 1.043 Negócios/dia R$ 2,6Mi Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 15,10% Rentab. 1 ano

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,70 0,67% 09/Ago 16/Ago
R$ 8,67 Rend. Acum. 12 meses 8,33% DY 12 meses
R$ 0,72 Rend. médio 12 meses 0,69% DY Médio

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21/Mar/2019 Anuncio de Inicio de Distribuicao de Cotas
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