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RBED11

Rio Bravo Renda Educacional

  Educacional
possui gestão AtivaInvestidores em Geral CNPJ 13.873.457/0001-52 ISIN BRRBEDCTF006

O FII Rio Bravo Renda Educacional tem como objetivo realizar investimentos com perspectiva de longo prazo em ativos imobiliários, por meio de aquisição e posterior gestão patrimonial de imóveis de natureza comercial, tal como a possibilidade de adquirir terrenos para a edificação, notadamente destinados à atividade educacional, tais como universidades, faculdades, escolas técnicas, bem como a aquisição de cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FII).

O Fundo foi constituído com o objetivo de adquirir imóveis para posterior locação à Anhanguera Educacional, e em 30 de junho de 2011 foram firmados contratos entre o Fundo e a AELTDA, tais Contratos de Locação e seus respectivos aditivos encontram-se em plena vigência, possuindo prazo de duração de 180 (cento e oitenta) meses, com término em 2026, de característica atípica contados a partir da data da lavratura entre as partes da escritura pública de aquisição dos Imóveis. Com a incorporação das ações da AESAPAR, em 2014, a KROTON passou a ser a detentora indireta de todas as unidades educacionais administradas pelo Grupo Anhanguera.

Em virtude desse fato, segundo informado pela KROTON, e dentro do processo de integração dos dois grupos, está em curso a reavaliação de sua estratégia imobiliária em cada uma das praças em que atua, desta forma, já foi informado pela KROTON que não haverá de fato "os imóveis acabados". A KROTON manteve-se absolutamente adimplente com o cumprimento das obrigações contratuais assumidas pela KROTON, na qualidade de sucessora do Grupo Anhanguera, perante o Fundo como vem de fato, ocorrendo.

Taxas do Fundo
Taxa de Administração: 0,70% a.a. sobre o Valor de Mercado - Mín. Mensal de R$ 15.000

Resultado do RBED11 no último exercício:
O Fundo registrou em 2020 um lucro de R$ 23.037 milhões.
As receitas de locação somaram R$ 24.021 milhões.

Programa de investimentos:
O Fundo tem por objeto a realização de investimentos com perspectiva de longo prazo em ativos imobiliários, por meio da aquisição e posterior gestão patrimonial de imóveis de natureza comercial, performados ou não-performados, tal como a possibilidade de adquirir terrenos para a edificação, notadamente destinados à atividade educacional, tais como universidades, faculdades, escolas técnicas, bem como a aquisição de cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FII) e outros (“Ativos Imobiliários”).A aquisição dos Ativos Imobiliários pelo Fundo levará em consideração critérios pré-estabelecidos, conforme a seguir descritos:I.

A viabilidade para o exercício de atividade educacional;II.

A certificação da conformidade documental e técnica dos imóveis para a destinação almejada;III.

A solvência e idoneidade dos agentes envolvidos (administradores, empreendedores, condôminos, etc.);IV.

A projeção de resultados financeiros favoráveis no longo prazo;V.

A ponderação de outras variáveis que possam vir a influenciar nos resultados, na opinião da Instituição Administradora;VI.

A viabilidade econômica e financeira para o investimento;VII.

A relevância do imóvel para o(a) locatório(a).Além da observância dos critérios acima estabelecidos, os Ativos Imobiliários a serem adquiridos pelo Fundo deverão ser previamente auditados, quando necessário, mediante a realização de uma auditoria jurídica e técnica, sendo que deverão ser consideradas satisfatória, ao exclusivo critério da Instituição Administradora.O fundo permanece 100% alocado e possui em aberto o pagamento de R$7.854.083,21 referente aos imóveis adquiridos e que serão pagos com recursos próprios do Fundo, disponíveis em caixa.

 Site do Fundo  LINHA DO TEMPO
R$142,30 Cotação (16/Abr/2021) R$1,03 Último Rendimento (15/Abr/2021) 0,71% a.m. DY médio (12 meses) 0,91%  Rentab. acumulada Rentabilidade (12 meses) 219 Negócios por dia (Liquidez) 0,94 P/VP (Deságio) R$ 269,1 milhões
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 254,3MM
VALOR DE MERCADO
69º de 87
POSIÇÃO NO IFIX
0,4%
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
08/Dez/2011
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
11.082
QT DE COTISTAS
1.787.281
QT DE COTAS
Administração e Gestão do Fundo

Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.

ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Rio Bravo Investimentos Distribuidora De Titulos E Valores Mobiliarios Ltda
72.600.026/0001-81
Gestor Rio Bravo
Auditor Ernst & Young Auditores Independentes S.s.
Análise do Administrador
TAXAS PAGAS
Taxa de Administração R$ 2,0 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,73% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 1,09
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
PROCESSOS JUDICIAIS Informações sobre Processos Judiciais relevantes em que o Fundo é parte, incluindo valores das causas e declaração de impacto financeiro em caso de derrota. As informações sobre processos Judiciais estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Desenvolvimento para Renda
segmento Outros
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O Fundo registrou em 2020 um lucro de R$ 23.037 milhões.
As receitas de locação somaram R$ 24.021 milhões.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

2020 foi um ano de profunda retração econômica devido à pandemia do Covid-19. Para reduzir o impacto da crise, o governo federal lançou diversos programas para garantir renda e emprego que se mostraram muito eficazes e que impulsionaram principalmente o consumo.

O impacto fiscal foi grande e a dívida pública deve alcançar 90% do PIB neste ano.

Por isso, 2021 será um ano fundamental para avançar em medidas como a PEC emergencial e reforma administrativa.

A inflação, devido ao excesso de demanda causado pelo auxílio emergencial, aos preços internacionais de commodities e à depreciação do real, subiu para 4,52% (ante 4,31% em 2019), acima da meta de inflação de 2020 (4%). Os estímulos fiscais foram acompanhados de estímulos monetários sem precedentes.

A SELIC que iniciou o ano em 4,5%, foi reduzida para 2%, uma nova mínima histórica.

O nível recorde da SELIC impulsionou também os empréstimos imobiliários, que cresceram 12% em 2020 e que foram aplicados em aquisições e reformas de imóveis com a implementação do home office.

Segundo o Sindicato da Habitação (Secovi), houve um crescimento de 4,5% nas vendas de unidades residenciais em comparação com 2019. Apesar da expansão residencial, a pandemia teve um impacto negativo sobre a ocupação de prédios comerciais.

Segundo a consultoria Buildings, no mercado de locação, os imóveis corporativos de São Paulo atingiram 20% de vacância em 2020, frente aos 15% de vacância em 2019. Acreditamos que esse efeito seja temporário e esse mercado deve se recuperar gradualmente em 2021 com o retorno aos escritórios.

A pandemia também prejudicou a performance dos fundos imobiliários em 2020. O IFIX chegou a perder 33% no pior momento da pandemia e mesmo com a recuperação ao final do ano, encerrou 2020 12% abaixo do nível máximo atingido no início do ano.

Ao mesmo tempo, com a SELIC no nível historicamente baixo, houve aumento de 82% no número de investidores em FII, que chegou a 1,1 milhões de indivíduos.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

O Fundo deverá continuar o seu plano de crescimento, prospectando ativos (i) bem localizados, (ii) com alta importância os locatários e com (iii) com bom risco de crédito.

Ainda, o crescimento do Fundo trará mais liquidez no mercado secundário, além de uma maior diversificação geográfica.

Destaques

Aquisição de ativos concluída: 3 Universidades
19/Dez/2019 Exibir Documento O Fundo concluiu a aquisição de 3 ativos imobiliários localizados no estado de Minas Gerais com contratos de locação na modalidade "Sale-Lease-Back" com a Cogna Educação S.A., (nova denominação da Kroton Educacional S.A.). Os Imóveis adicionam ao Fundo 44,5 mil m² de ABL e estão localizados na área de influência de duas importantes regiões metropolitanas do estado de Minas Gerais, a região metropolitana de Belo Horizonte e a região do Vale do Aço, nas cidades de Belo Horizonte, Betim e Ipatinga.

As 3 universidades operam sob a bandeira Pitágoras e atendem, somadas, mais de 12 mil alunos, com oferta de 109 cursos. O volume total da transação é de R$ 150,5 milhões. Com as aquisições, a distribuição de rendimentos pós-emissão deve ser mantida e linearizada em R$ 1,00 por cota.
Aquisição de Ativos em andamento
25/Set/2019 Exibir Documento O Fundo está negociando a aquisição de três ativos imobiliários localizados na região Sudeste, com valor total de aquisição de R$ 150,5 milhões com a celebração de contratos atípicos com vigência de 10 e 12 anos, resultando em cap rate bruto médio de 8,78%. Mais informações serão divulgadas posteriormente, conforme o andamento das negociações.
2ª Emissão de Cotas
10/Set/2019 Exibir Documento Montante: R$ 250 milhões
Preço Unitário: R$ 153,31
Direito de Preferência: 18/Set até 01/Out/2019 (Fator de Proporção 2,23)

Análise Comparativa do RBED11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do RBED11

Patrimônio do RBED11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 269,1 milhões e está distribuido conforme abaixo

imóveis para aluguel Detalhamento imóveis para aluguel Detalhamento R$ 267,4MM 99,4% Disponibilidades Disponibilidades R$ 25,5MM 9,5% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 25,9MM 9,6% Alavancagem As informações sobre Alavancagem estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! A Alavancagem ocorre quando o Fundo Imobiliário aumenta o seu patrimônio por meio de dívidas, com o objetivo de incrementar seus ganhos. Esse indicador é calculado dividindo-se a Dívida Líquida pelo Patrimônio Líquido do FII. O percentual de alavancagem impacta diretamente o Risco, mas também aumenta o potencial de rentabilidade.
Evolução Patrimonial

Veja abaixo a evolução patrimonial do RBED11 dos últimos 3 anos, com detalhamento mês a mês das principais contas do Ativo e Passivo, bem como o Patrimônio Líquido.
Você também pode ver a evolução por Cota, isto é, o quanto o PL de cada cota valorizou ao longo do período.

Imóveis Para Aluguel
ÁREA BRUTA LOCÁVEL 84.646 M² VACÂNCIA 0,0 % INADIMPLÊNCIA 0,0 % QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF MG3MT1MA1
Abaixo estão listados os imóveis para aluguel do RBED11.

- A coluna QT UNID informa a quantidade de unidades locáveis (salas, lojas, lajes, etc.) independentes que existem no imóvel.
- A coluna PESO informa o percentual de participação do imóvel nas receitas totais do FII.
- A coluna RECEITA MENSAL informa o valor estimado dos aluguéis do imóvel.

nome do imóvelufmapaablvacância1inadimplência2pesoreceita mensal
Av. Presidente Juscelino KubitschekMG24.483 m²0,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,035,06%R$ 712,1mil
Campus São LuisMA24.466 m²0,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,025,39%R$ 515,6mil
Campus CuiabáMT15.659 m²0,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,019,19%R$ 389,7mil
Ipatinga - JequitibáMG14.097 m²0,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,09,10%R$ 184,8mil
Rua dos TimbirasMG5.940 m²0,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,010,19%R$ 207,0mil

Resultado Trimestral

Demonstrações trimestrais dos Resultados do Fundo, com informação das Receitas e Despesas realizados nos últimos 3 anos (12 trimestres).
Os valores exibidos aqui são referentes ao Regime de Caixa, que leva em consideração a data em que os valores foram efetivamente pagos/recebidos.

Veja AQUI a explicação das informações exibidas no Resultado Trimestral

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 142,30 16/Abr -7,00%

Indicadores de Mercado

MENOR COT 12 MESES R$ 141,60 (08/Abr/2021)
MAIOR COT 12 MESES R$ 172,18 (30/Jun/2020)
0,94 P/VP 219 Negócios/dia R$ 422,9mil Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 23,74% Volatilidade 12 meses
Amortizações de anos anteriores

Amortizações são pagamentos referentes à devolução de Capital investido. Não representam aumento patrimonial por parte do investidor, mas apenas uma transferência do patrimônio.

Esse fundo não efetuou amortizações nos últimos anos.

Rendimentos

Os valores dos rendimentos exibidos são ajustados em caso de desdobramento ou agrupamento de cotas.

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 1,03 0,72% 31/Mar 15/Abr

Acumulado 12 meses

R$ 12,10 Rend. Acum. 12 meses 8,50% a.m. DY 12 meses
R$ 1,01 Rend. médio 12 meses 0,71% a.m. DY Médio
Tabela de Rendimentos e Amortizações
Rendimentos de anos anteriores
2017 R$ 14,78 (12 pagamentos) 2018 R$ 13,38 (11 pagamentos) 2019 R$ 13,40 (12 pagamentos) 2020 R$ 11,62 (12 pagamentos) 2021 R$ 4,08 (4 pagamentos)

Vídeos recomendados

Quer saber o que os especialistas estão falando sobre o RBED11?
Abaixo estão alguns vídeos que nós do mundoFII recomendamos a você
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Vivendo de Dividendos 15/06/2020

Relatórios e Comunicados de RBED11

Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.

Relatório Gerencial
15/Abr/2021
Informe Mensal
14/Abr/2021
Fato Relevante
26/Fev/2021
Informe Trimestral
11/Fev/2021
Regulamento
28/Mar/2019

Para acessar todos os documentos de RBED11 clique no botão abaixo.

Ver todos os Relatórios e Comunicados de RBED11
Data Comunicado Exibir
15/Abr/2021 Rentabilidade
Outras Informações
15/Abr/2021 Relatório Gerencial
Relatórios
14/Abr/2021 Informe Mensal
Informes Periódicos
12/Abr/2021 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
31/Mar/2021 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
31/Mar/2021 Informe Anual
Informes Periódicos
19/Mar/2021 AGO - Outros Documentos
Assembleia
19/Mar/2021 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
19/Mar/2021 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
26/Fev/2021 Fato Relevante
Fato Relevante
11/Fev/2021 Informe Trimestral
Informes Periódicos
11/Nov/2020 Instrumento Particular de Emissão de Cotas
Atos de Deliberação do Administrador
05/Nov/2020 Outros Documentos
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
04/Nov/2020 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
29/Jun/2020 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
22/Jun/2020 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
28/Mai/2020 Laudo de Avaliação (Conclusão de Negócio)
Laudo de Avaliação (Conclusão de Negócio)
24/Mar/2020 AGO - Proposta do Administrador
Assembleia
13/Dez/2019 Restritos - ICVM 476
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
11/Set/2019 Outros Documentos
Outras Informações
28/Mar/2019 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
28/Mar/2019 Regulamento
Regulamento
26/Mar/2019 AGE - Sumário das Decisões
Assembleia
08/Mar/2019 AGE - Laudo de Avaliação
Assembleia
21/Fev/2019 AGE - Carta Consulta
Assembleia
18/Fev/2019 AGE - Outros Documentos
Assembleia
18/Fev/2019 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
16/Jan/2019 Outros Relatórios
Relatórios
29/Mar/2018 AGO/E - Edital de Convocação
Assembleia
29/Mar/2018 AGO/E - Proposta do Administrador
Assembleia
21/Jul/2017 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
30/Set/2016 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
29/Ago/2016 Informe Semestral - DFC e Relatório do Administrador
Informes Periódicos