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RBED11

Rio Bravo Renda Educacional

  Educacional
possui gestão PassivaInvestidores em Geral CNPJ 13.873.457/0001-52 ISIN BRRBEDCTF006

O Fundo foi constituído com o objetivo de adquirir imóveis para posterior locação à Anhanguera Educacional, e em 30 de junho de 2011 foram firmados contratos entre o Fundo e a AELTDA, tais Contratos de Locação e seus respectivos aditivos encontram-se em plena vigência, possuindo prazo de duração de 180 (cento e oitenta) meses, com término em 2026, de característica atípica contados a partir da data da lavratura entre as partes da escritura pública de aquisição dos Imóveis. Com a incorporação das ações da AESAPAR, em 2014, a KROTON passou a ser a detentora indireta de todas as unidades educacionais administradas pelo Grupo Anhanguera.

Em virtude desse fato, segundo informado pela KROTON, e dentro do processo de integração dos dois grupos, está em curso a reavaliação de sua estratégia imobiliária em cada uma das praças em que atua, desta forma, já foi informado pela KROTON que não haverá de fato "os imóveis acabados". A KROTON manteve-se absolutamente adimplente com o cumprimento das obrigações contratuais assumidas pela KROTON, na qualidade de sucessora do Grupo Anhanguera, perante o Fundo como vem de fato, ocorrendo.

Resultado do RBED11 no último exercício:
O Fundo registrou em 2019 um lucro de R$ 10,158 milhões.
As receitas de locação somaram R$ 10,325 milhões.

Programa de investimentos:
O Fundo tem por objeto a realização de investimentos com perspectiva de longo prazo em ativos imobiliários, por meio da aquisição e posterior gestão patrimonial de imóveis de natureza comercial, performados ou não-performados, tal como a possibilidade de adquirir terrenos para a edificação, notadamente destinados à atividade educacional, tais como universidades, faculdades, escolas técnicas, bem como a aquisição de cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FII) e outros (“Ativos Imobiliários”).A aquisição dos Ativos Imobiliários pelo Fundo levará em consideração critérios pré-estabelecidos, conforme a seguir descritos:I.

A viabilidade para o exercício de atividade educacional;II.

A certificação da conformidade documental e técnica dos imóveis para a destinação almejada;III.

A solvência e idoneidade dos agentes envolvidos (administradores, empreendedores, condôminos, etc.);IV.

A projeção de resultados financeiros favoráveis no longo prazo;V.

A ponderação de outras variáveis que possam vir a influenciar nos resultados, na opinião da Instituição Administradora;VI.

A viabilidade econômica e financeira para o investimento;VII.

A relevância do imóvel para o(a) locatório(a).Além da observância dos critérios acima estabelecidos, os Ativos Imobiliários a serem adquiridos pelo Fundo deverão ser previamente auditados, quando necessário, mediante a realização de uma auditoria jurídica e técnica, sendo que deverão ser consideradas satisfatória, ao exclusivo critério da Instituição Administradora.O fundo permanece 100% alocado e possui em aberto o pagamento de R$19.061.617,48 referente aos imóveis adquiridos e que serão pagos com recursos próprios do Fundo, disponíveis em caixa.

 LINHA DO TEMPO
R$164,57 Cotação (30/Set/2020) R$1,00 Último Rendimento (15/Out/2020) 0,59% a.m. DY médio (12 meses) 10,13%  Rentab. acumulada Rentabilidade (12 meses) 204 Negócios por dia (Liquidez) 1,10 P/VP (Ágio) R$ 267,4 milhões
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 294,1MM
VALOR DE MERCADO
66º de 81
POSIÇÃO NO IFIX
0,4%
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
08/Dez/2011
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
9.547
QT DE COTISTAS
1.787.281
QT DE COTAS
Administração e Gestão do Fundo

Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.

ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Rio Bravo Investimentos Distribuidora De Titulos E Valores Mobiliarios Ltda
72.600.026/0001-81
Gestor Rio Bravo Investimentos Ltda
Auditor Ernst & Young Auditores Independentes S.s.
Análise do Administrador
TAXAS PAGAS
Taxa de Administração R$ 1,4 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,54% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,81
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
PROCESSOS JUDICIAIS Informações sobre Processos Judiciais relevantes em que o Fundo é parte, incluindo valores das causas e declaração de impacto financeiro em caso de derrota. As informações sobre processos Judiciais estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Desenvolvimento para Renda
segmento Outros
gestão Passiva

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O Fundo registrou em 2019 um lucro de R$ 10,158 milhões.
As receitas de locação somaram R$ 10,325 milhões.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

2019 marcou mais um ano de lenta retomada econômica.

O estabelecimento do novo governo federal e a aprovação da reforma da previdência sustentaram a retomada da confiança na economia doméstica.

Essa melhora foi evidenciada pela taxa SELIC nas mínimas históricas (4.5%) e pelo risco país em 98 pontos, nível mais baixo em quase 10 anos.

O IPCA, que apesar do crescimento elevado nos últimos meses devido ao choque de preço das proteínas causado pela gripe suína na China, terminou o ano em 4.31%, próximo ao centro da meta de inflação (4.25%). Os níveis baixos da taxa SELIC e do risco país favoreceram os investimentos de maior risco no ano passado.

O mercado imobiliário, em especial, foi um dos setores que mais se favoreceu dessa nova conjuntura.

No acumulado em 2019, segundo pesquisa do Sindicato da Habitação (Secovi), houve um crescimento de 49.5% nas vendas de unidades residenciais em comparação com 2018. No mesmo período, os lançamentos de imóveis cresceram 49.6%. Segundo a consultoria Buildings, no mercado de locação, os imóveis corporativos de São Paulo atingiram 15% de vacância em 2019, após chegarem a quase 20% em 2017. O número ainda está distante da mínima histórica de 1.6% em 2011, mas já mostra uma tendência de queda considerável.

Em 2019 observamos também o reajuste dos aluguéis acima da inflação pela primeira vez em dois anos reforçando a recuperação do setor imobiliário no ano passado.Esse desempenho, junto à conjuntura mais favorável, contribuiu para a performance superior dos fundos imobiliários em 2019. Ao longo do ano observamos a migração de investidores do mercado de renda fixa, por causa da SELIC mais baixa, para o mercado de renda variável e de fundos imobiliários (FII), este último com muitas ofertas ao longo do ano.

Foram aproximadamente 418 mil novos investidores em FIIs, grande parte correspondente à investidores pessoa física, um crescimento de 204% em relação à 2018. Ao mesmo tempo, foram 67 novas emissões de fundos imobiliários (versus 40 ofertas em 2018) com um volume total de R$ 21 bilhões.

O índice de fundos imobiliários da B3 (IFIX) teve um retorno de 37,42% em 2019, superior ao rendimento do Ibovespa de 33,97% e com um risco menos elevado.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

No ano de 2019 a aprovação da reforma da previdência foi uma grande conquista para o país, e ao longo de 2020 esperamos que a tramitação das reformas estruturais continue, principalmente no primeiro semestre antes das eleições municipais.

O nível elevado da capacidade ociosa e uma recuperação ainda lenta da atividade, indica que a inflação deve continuar baixa ao longo do ano e que a taxa de juros deve permanecer nos patamares baixos por um período prolongado, beneficiando ainda mais o mercado imobiliário.

Com a recuperação econômica mais forte, esperamos também uma continuidade na queda das taxas de vacância e na melhora dos aluguéis, principalmente nas regiões focais de São Paulo (Faria Lima e Vila Olímpia).

Destaques

Aquisição de ativos concluída: 3 Universidades
19/Dez/2019 Exibir Documento O Fundo concluiu a aquisição de 3 ativos imobiliários localizados no estado de Minas Gerais com contratos de locação na modalidade "Sale-Lease-Back" com a Cogna Educação S.A., (nova denominação da Kroton Educacional S.A.). Os Imóveis adicionam ao Fundo 44,5 mil m² de ABL e estão localizados na área de influência de duas importantes regiões metropolitanas do estado de Minas Gerais, a região metropolitana de Belo Horizonte e a região do Vale do Aço, nas cidades de Belo Horizonte, Betim e Ipatinga.

As 3 universidades operam sob a bandeira Pitágoras e atendem, somadas, mais de 12 mil alunos, com oferta de 109 cursos. O volume total da transação é de R$ 150,5 milhões. Com as aquisições, a distribuição de rendimentos pós-emissão deve ser mantida e linearizada em R$ 1,00 por cota.
Aquisição de Ativos em andamento
25/Set/2019 Exibir Documento O Fundo está negociando a aquisição de três ativos imobiliários localizados na região Sudeste, com valor total de aquisição de R$ 150,5 milhões com a celebração de contratos atípicos com vigência de 10 e 12 anos, resultando em cap rate bruto médio de 8,78%. Mais informações serão divulgadas posteriormente, conforme o andamento das negociações.
2ª Emissão de Cotas
10/Set/2019 Exibir Documento Montante: R$ 250 milhões
Preço Unitário: R$ 153,31
Direito de Preferência: 18/Set até 01/Out/2019 (Fator de Proporção 2,23)

Análise Comparativa do RBED11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do RBED11

Patrimônio do RBED11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 267,4 milhões e está distribuido conforme abaixo

imóveis para aluguel Detalhamento imóveis para aluguel Detalhamento R$ 265,7MM 99,4% Disponibilidades Disponibilidades R$ 12,2MM 4,6% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 12,5MM 4,7%
Evolução Patrimonial

Veja abaixo a evolução patrimonial do RBED11 dos últimos 3 anos, com detalhamento mês a mês das principais contas do Ativo e Passivo, bem como o Patrimônio Líquido.
Você também pode ver a evolução por Cota, isto é, o quanto o PL de cada cota valorizou ao longo do período.

Imóveis Para Aluguel
ÁREA BRUTA LOCÁVEL 107.515 M² VACÂNCIA 0,0 % INADIMPLÊNCIA 0,0 % QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF MG3MT1MA1
Abaixo estão listados os imóveis para aluguel do RBED11.

- A coluna QT UNID informa a quantidade de unidades locáveis (salas, lojas, lajes, etc.) independentes que existem no imóvel.
- A coluna PESO informa o percentual de participação do imóvel nas receitas totais do FII.
- A coluna RECEITA MENSAL informa o valor estimado dos aluguéis do imóvel.

nome do imóvelufmapaablqt unidvacância1inadimplência2pesoreceita mensal
Campus CuiabáMT38.529 m²10,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,00,00%R$ 0,0
Av. Presidente Juscelino KubitschekMG24.483 m²10,00%0,0,00,00%0,0,00,00%R$ 0,0
Campus São LuisMA24.466 m²10,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,00,00%R$ 0,0
Ipatinga - JequitibáMG14.097 m²10,00%0,0,00,00%0,0,00,00%R$ 0,0
Rua dos TimbirasMG5.940 m²10,00%0,0,00,00%0,0,00,00%R$ 0,0

Resultado Trimestral

Demonstrações trimestrais dos Resultados do Fundo, com informação das Receitas e Despesas realizados nos últimos 3 anos (12 trimestres).
Os valores exibidos aqui são referentes ao Regime de Caixa, que leva em consideração a data em que os valores foram efetivamente pagos/recebidos.

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Cotações e Mercado

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Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 164,57 30/Set 2,88%
MENOR COT 12 MESES R$ 120,35 (24/Mar/2020)
MAIOR COT 12 MESES R$ 185,00 (26/Dez/2019)
1,10 P/VP 204 Negócios/dia R$ 360,7mil Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 10,13% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 1,00 0,61% 30/Set 15/Out
R$ 11,60 Rend. Acum. 12 meses 7,66% DY 12 meses
R$ 0,97 Rend. médio 12 meses 0,59% a.m. DY Médio
Tabela de Rendimentos e Amortizações

Vídeos recomendados

Quer saber o que os especialistas estão falando sobre o RBED11?
Abaixo estão alguns vídeos que nós do mundoFII recomendamos a você
DCy-rBwhIY0
FIIs: RBED11, faed11 e o futuro dos fundos educacionais. você gosta do segmento?
Vivendo de Dividendos 15/06/2020

Relatórios e Comunicados de RBED11

Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.

Relatório Gerencial
21/Set/2020
Informe Mensal
14/Set/2020
Informe Trimestral
10/Ago/2020
Fato Relevante
19/Dez/2019
Regulamento
28/Mar/2019

Para acessar todos os documentos de RBED11 clique no botão abaixo.

Ver todos os Relatórios e Comunicados de RBED11
Data Comunicado Exibir
30/Set/2020 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
21/Set/2020 Relatório Gerencial
Relatórios
15/Set/2020 Rentabilidade
Outras Informações
14/Set/2020 Informe Mensal
Informes Periódicos
10/Ago/2020 Informe Trimestral
Informes Periódicos
29/Jun/2020 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
22/Jun/2020 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
17/Jun/2020 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
28/Mai/2020 Laudo de Avaliação (Conclusão de Negócio)
Laudo de Avaliação (Conclusão de Negócio)
22/Mai/2020 AGO - Outros Documentos
Assembleia
22/Mai/2020 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
30/Mar/2020 Informe Anual
Informes Periódicos
24/Mar/2020 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
24/Mar/2020 AGO - Proposta do Administrador
Assembleia
19/Dez/2019 Fato Relevante
Fato Relevante
13/Dez/2019 Restritos - ICVM 476
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
11/Set/2019 Outros Documentos
Outras Informações
10/Set/2019 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
10/Set/2019 Instrumento Particular de Emissão de Cotas
Atos de Deliberação do Administrador
28/Mar/2019 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
28/Mar/2019 Regulamento
Regulamento
26/Mar/2019 AGE - Sumário das Decisões
Assembleia
08/Mar/2019 AGE - Laudo de Avaliação
Assembleia
21/Fev/2019 AGE - Carta Consulta
Assembleia
18/Fev/2019 AGE - Outros Documentos
Assembleia
18/Fev/2019 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
16/Jan/2019 Outros Relatórios
Relatórios
29/Mar/2018 AGO/E - Edital de Convocação
Assembleia
29/Mar/2018 AGO/E - Proposta do Administrador
Assembleia
21/Jul/2017 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
30/Set/2016 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
29/Ago/2016 Informe Semestral - DFC e Relatório do Administrador
Informes Periódicos