A luz está apagada!

FII

RBDS11

face Usuário
Informações Gerais Análise do Administrador Patrimônio do FII Cotações Rendimentos Comunicados Comentários Comparativo

Informações Gerais

RBDS11 Desenvolvimento Residencial

RB Capital Desenvolvimento Residencial II

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

Desenvolvimento Residencialpossui gestão AtivaInvestidores Qualificados

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 22,2Mi
VALOR DE MERCADO
R$ 24,2Mi
P/VP
1,087
POSIÇÃO NO IFIX
Não Participa do IFIX
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
DATA DE INÍCIO
27/Set/2010
PRAZO
31/12/2017
QT DE COTISTAS
644
QT DE COTAS
126.523
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 644 QT DE COTAS 126.523 PÚBLICO ALVO Investidor Qualificado ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Oliveira Trust Dtvm Sa
Gestor Rb Capital Asset Management Ltda.
Auditor Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 1,1 milhões/ano
Taxa de Performance Não Há
Percentual sobre o PL do FII 5,12% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 8,99
Valores baseados nos 4 últimos informes trimestrais
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Desenvolvimento para Venda
segmento Residencial
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

Ao final do exercício em junho/2018, o FII distribuiu o valor total de R$ 7.772.464,25 a título de dividendos (valor equivalente a R$ 61,43 por cota) e o valor total de R$ 7.794.442,91 a título de amortização (valor equivalente a R$ 61,60 por cota).No acumulado, até o encerramento do exercício em junho/2018, o fundo já distribuiu o montante de R$ 197.879.639,95 valor equivalente a R$ 1.563,98 por cota, valor este superior ao volume total integralizado pelos quotistas do fundo em 49,78%. Maiores informações podem ser observadas no tópico “Distribuição de Rendimentos e Amortização do FII” do presente relatório.Com relação aos andamentos das obras dos empreendimentos que compõem o portfólio do FII, nesse momento temos 100% das obras concluídas.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O setor imobiliário continua sofrendo efeitos da crise econômica sem precedentes vivida pelo país.

Fatores macro como a crise política e a grave situação das contas públicas, aliados a questões micro como a queda da renda média, os altos índices de desemprego, a maior rigidez dos bancos para concessão de crédito imobiliário e o baixo nível de confiança do consumidor tem impedido o início do processo de recuperação do setor.

Apesar de alguns desses indicadores recentemente demonstrarem alguma reação, ainda não foi possível colocar novamente o setor em uma rota de crescimento.No entanto, a médio prazo o setor imobiliário deve ser beneficiar dos sinais mais consistentes que demonstram que a economia parou de piorar e está se descolando da situação política do país.

Alguns dados podem demonstrar estes sinais: (i) a inflação (IPCA) dos últimos 12 meses ao final do 2º trimestre/2018 fechou em 4,39% e com projeção para encerrar o ano de 2018 em 3,88%, (ii) perspectiva de manutenção da taxa de juros (Selic), atualmente em 6,50% (iii) o nível de emprego do mercado de trabalho e consumo das famílias mostra sinais de estabilização com viés de melhora, como evidenciado pelo crescimento da indústria (em geral) de 3,7% no segundo trimestre de 2018 na comparaçao com o primeiro trimestre.Os números de vendas e lançamentos para o setor imobiliário na cidade de São Paulo, ao final do ou 2º trimestre/2018 demonstram um crescimento frente ao 1º trimestre/2018, embora ainda distante dos volumes de venda e lançamento de anos anteriores a 2013. Os resultados verificados apresentam considerável crescimento nas vendas e, para o volume de lançamentos, houve um aumento de 119,7% em relação ao trimestre anterior.

(Fontes - Secovi-SP, CBIC, Jornal o Estado de São Paulo, Jornal Valor Economico)

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

Em 30 de julho de 2018, a carteira do FII é composta por 17 Empreendimentos Imobiliários investidos em desinvestimento e 6 Empreendimentos Imobiliários (Nº 5, 7, 9, 13, 14 e Nº 18) já desinvestidos.

Os projetos representados pelos números 11, 12, 15, 16, 17, 19 e 20 (conforme relatorio mensalmente divulgada pelo gestor) cujos fluxos de caixa originalmente projetados eram condizentes com o prazo de duração e postergação previsto no Regulamento do Fundo, sofreram alterações, onde os projetos 11, 12, 15 e 16, eram os projetos investidos junto a PDG, e assim passaram a figurar como estoque diretamente ligado ao FII, tendo alterado seu fluxo de monetização, e os projetos 17, 19 e 20 sofreram atrasos no lançamento em função da demora na aprovação dos projetos perante a Prefeitura.

Considerando cenário de curto prazo do setor imobiliário, mencionado anteriormente, o fluxo de recebíveis destes empreendimentos tiveram suas curvas prolongadas comparadas com a projeção original.

Por esse motivo, uma parcela da receita do fluxo total projetado para o FII pode ocorrer após a data de encerramento prevista no Regulamento do Fundo.

Patrimônio do FII RBDS11

ATIVO E PASSIVO
tipovalor
AtivoR$ 27,1 milhões
PassivoR$ 4,9 milhões
patrimônio LíquidoR$ 22,2 milhões
total mantido para liquidezR$ 1,8 milhões
PATRIMÔNIO INVESTIDO
subtipovalor
Contas a ReceberR$ 12,8 milhões
AçõesR$ 12,1 milhões
imóveis para vendaR$ 608,5 mil
outrosR$ 395,7 mil

Cotações de RBDS11

$
última cotação R$ 190,88 (16/Abr/2019)
última cotação R$ 190,88 (16/Abr/2019)
MENOR COT 12 MESES R$ 188,20 (11/Abr/2019)
MAIOR COT 12 MESES R$ 417,99 (02/Mai/2018)
Cotação/VP 1,087

Rendimentos de RBDS11

último rendimento R$ 4,88 2,56% (09/Abr/2019)
REND ACUM 12 MESES R$ 73,99 38,76%
REND médio 12 MESES R$ 6,17 3,23%
menor rend 12 MESES R$ 0,12 0,06%
maior rend 12 MESES R$ 12,79 6,70%

Últimos Comunicados de RBDS11

Relatorio Gerencial
05/Abr/2019
Informe Trimestral
14/Fev/2019
Informe Mensal
15/Abr/2019
Informe Anual
27/Set/2018
Fato Relevante
20/Fev/2019
Comunicado Data Exibir
Relatorio Gerencial 05/Abr/2019
Regulamento 20/Fev/2019
Informe Trimestral 14/Fev/2019
Informe Mensal 15/Abr/2019
Informe Anual 27/Set/2018
Fato Relevante 20/Fev/2019
Demonstracoes Financeiras 19/Out/2018
Aviso aos Cotistas 29/Mar/2019
AGO - Proposta da Administradora 19/Out/2018
AGO - Edital de Convocacao 19/Out/2018
AGO - Ata da Assembleia 21/Nov/2018
AGE - Resumo das Deliberacoes 18/Out/2018
AGE - Proposta da Administradora 27/Set/2018
AGE - Edital de Convocacao 27/Set/2018
AGE - Ata da Assembleia 23/Out/2018

Comentários sobre RBDS11