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Informações Gerais

RBDS11 Desenvolvimento Residencial

RB Capital Desenvolvimento Residencial II

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

O FUNDO ESTÁ EM PERÍODO DE DESINVESTIMENTO, OCORRENDO NESTE PERÍODO APENAS AS DISTRIBUIÇÕES DO FLUXO DE CAIXA DOS PROJETOS INVESTIDOS, JÁ COM RESULTADOS CONSOLIDADOS. PORTANTO NÃO É RECOMENDADO A CONSIDERAÇÃO DAS DISTRIBUIÇÕES PARA CÁLCULO DE YIELD E PARÂMETRO PARA AQUISIÇÃO DE QUOTAS NO MERCADO SECUNDÁRIO

O RB Capital Desenvolvimento Residencial II tem por objetivo investir em:
(i) permutas físicas e financeiras, ou estruturas similares, de projetos residenciais;
(ii) adquirir participações societárias em SPE que desenvolvem empreendimentos imobiliários residenciais.
Desenvolvimento Residencialpossui gestão AtivaInvestidores Qualificados

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 14,5Mi
VALOR DE MERCADO
R$ 22,0Mi
P/VP
1,52
POSIÇÃO NO IFIX
Não Participa do IFIX
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
DATA DE INÍCIO
27/Set/2010
PRAZO
31/12/2017
QT DE COTISTAS
847
QT DE COTAS
126.523
Destaques
Esclarecimentos sobre oscilação atípica
21/Ago/2019 Exibir Documento A Administradora esclarece que a respeito do assunto, não tem conhecimento de quaisquer informações, ato ou fato que possam justificar as oscilações atípicas no aumento do número de negócios e na quantidade de cotas negociadas, nas datas acima indicadas.
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 847 QT DE COTAS 126.523 PÚBLICO ALVO Investidor Qualificado ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Oliveira Trust Dtvm Sa
Gestor Rb Capital Asset Management Ltda.
Auditor Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 1,8 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 12,12% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 13,91
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Desenvolvimento para Venda
segmento Residencial
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

Ao final do exercício em junho/2018, o FII distribuiu o valor total de R$ 7.772.464,25 a título de dividendos (valor equivalente a R$ 61,43 por cota) e o valor total de R$ 7.794.442,91 a título de amortização (valor equivalente a R$ 61,60 por cota).No acumulado, até o encerramento do exercício em junho/2018, o fundo já distribuiu o montante de R$ 197.879.639,95 valor equivalente a R$ 1.563,98 por cota, valor este superior ao volume total integralizado pelos quotistas do fundo em 49,78%. Maiores informações podem ser observadas no tópico “Distribuição de Rendimentos e Amortização do FII” do presente relatório.Com relação aos andamentos das obras dos empreendimentos que compõem o portfólio do FII, nesse momento temos 100% das obras concluídas.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O setor imobiliário continua sofrendo efeitos da crise econômica sem precedentes vivida pelo país.

Fatores macro como a crise política e a grave situação das contas públicas, aliados a questões micro como a queda da renda média, os altos índices de desemprego, a maior rigidez dos bancos para concessão de crédito imobiliário e o baixo nível de confiança do consumidor tem impedido o início do processo de recuperação do setor.

Apesar de alguns desses indicadores recentemente demonstrarem alguma reação, ainda não foi possível colocar novamente o setor em uma rota de crescimento.No entanto, a médio prazo o setor imobiliário deve ser beneficiar dos sinais mais consistentes que demonstram que a economia parou de piorar e está se descolando da situação política do país.

Alguns dados podem demonstrar estes sinais: (i) a inflação (IPCA) dos últimos 12 meses ao final do 2º trimestre/2018 fechou em 4,39% e com projeção para encerrar o ano de 2018 em 3,88%, (ii) perspectiva de manutenção da taxa de juros (Selic), atualmente em 6,50% (iii) o nível de emprego do mercado de trabalho e consumo das famílias mostra sinais de estabilização com viés de melhora, como evidenciado pelo crescimento da indústria (em geral) de 3,7% no segundo trimestre de 2018 na comparaçao com o primeiro trimestre.Os números de vendas e lançamentos para o setor imobiliário na cidade de São Paulo, ao final do ou 2º trimestre/2018 demonstram um crescimento frente ao 1º trimestre/2018, embora ainda distante dos volumes de venda e lançamento de anos anteriores a 2013. Os resultados verificados apresentam considerável crescimento nas vendas e, para o volume de lançamentos, houve um aumento de 119,7% em relação ao trimestre anterior.

(Fontes - Secovi-SP, CBIC, Jornal o Estado de São Paulo, Jornal Valor Economico)

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

Em 30 de julho de 2018, a carteira do FII é composta por 17 Empreendimentos Imobiliários investidos em desinvestimento e 6 Empreendimentos Imobiliários (Nº 5, 7, 9, 13, 14 e Nº 18) já desinvestidos.

Os projetos representados pelos números 11, 12, 15, 16, 17, 19 e 20 (conforme relatorio mensalmente divulgada pelo gestor) cujos fluxos de caixa originalmente projetados eram condizentes com o prazo de duração e postergação previsto no Regulamento do Fundo, sofreram alterações, onde os projetos 11, 12, 15 e 16, eram os projetos investidos junto a PDG, e assim passaram a figurar como estoque diretamente ligado ao FII, tendo alterado seu fluxo de monetização, e os projetos 17, 19 e 20 sofreram atrasos no lançamento em função da demora na aprovação dos projetos perante a Prefeitura.

Considerando cenário de curto prazo do setor imobiliário, mencionado anteriormente, o fluxo de recebíveis destes empreendimentos tiveram suas curvas prolongadas comparadas com a projeção original.

Por esse motivo, uma parcela da receita do fluxo total projetado para o FII pode ocorrer após a data de encerramento prevista no Regulamento do Fundo.

Patrimônio do FII RBDS11

ATIVO E PASSIVO
tipovalor
AtivoR$ 20,7 milhões
PassivoR$ 6,2 milhões
patrimônio LíquidoR$ 14,5 milhões
total mantido para liquidezR$ 2,7 milhões
PATRIMÔNIO INVESTIDO
subtipovalor
AçõesR$ 11,7 milhões
Contas a ReceberR$ 7,4 milhões
outrosR$ 310,5 mil

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 174,00 23/Ago -49,28%
MENOR COT 12 MESES R$ 144,70 (21/Ago/2019)
MAIOR COT 12 MESES R$ 349,99 (28/Ago/2018)
1,52 P/VP 44 Negócios/dia R$ 69,5mil Volume/dia
R$ 187,10 Amort. 1 ano 23,60% Rentab. 1 ano

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 6,74 3,88% 31/Jul 09/Ago
R$ 65,18 Rend. Acum. 12 meses 33,99% DY 12 meses
R$ 5,43 Rend. médio 12 meses 2,83% DY Médio

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Relatorio Gerencial
16/Ago/2019
Informe Mensal
15/Ago/2019
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14/Ago/2019
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20/Fev/2019
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27/Set/2018
Data Comunicado Exibir
21/Ago/2019 Esclarecimentos de consulta B3 / CVM
16/Ago/2019 Relatorio Gerencial
15/Ago/2019 Informe Mensal
14/Ago/2019 Informe Trimestral
31/Jul/2019 Aviso aos Cotistas
20/Fev/2019 Fato Relevante
20/Fev/2019 Regulamento
21/Nov/2018 AGO - Ata da Assembleia
23/Out/2018 AGE - Ata da Assembleia
19/Out/2018 AGO - Proposta da Administradora
19/Out/2018 AGO - Edital de Convocacao
19/Out/2018 Demonstracoes Financeiras
18/Out/2018 AGE - Resumo das Deliberacoes
27/Set/2018 AGE - Proposta da Administradora
27/Set/2018 AGE - Edital de Convocacao
27/Set/2018 Informe Anual

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