A luz está apagada!

FII

MXRF11

face Usuário
Informações Gerais Análise do Administrador Patrimônio do FII Cotações Rendimentos Comunicados Comentários Comparativo

Informações Gerais

MXRF11 Recebíveis Imobiliários

Maxi Renda

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

Recebíveis Imobiliáriospossui gestão AtivaInvestidores em Geral

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 297,5Mi
VALOR DE MERCADO
R$ 341,3Mi
P/VP
1,147
POSIÇÃO NO IFIX
26º de 90
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
0,9%
DATA DE INÍCIO
13/Abr/2012
PRAZO
Indeterminado
QT DE COTISTAS
40.877
QT DE COTAS
31.482.823
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 40.877 QT DE COTAS 31.482.823 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
Gestor Xp Vista Asset Management Ltda
Auditor Ernst & Young Auditores Independentes S/s
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 2,8 milhões/ano
Taxa de Performance Não Há
Percentual sobre o PL do FII 0,94% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,09
Valores baseados nos 4 últimos informes trimestrais
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Híbrido
segmento Híbrido
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O fundo obteve bons resultados financeiros oriundos das cotas dos fundos imobiliários e dos CRI que compõem a carteira do Fundo.
Ao longo de 2018 o Fundo adquiriu bons papeis (CRI), considerados High Grade, e distribuiu aos seus investidores ao longo de 2018 o valor de R$ 26.130.743 à título de rendimentos, valor equivalente à R$ 0,07 por cota.Por outro lado, sobre os aspectos contábeis, a equipe de gestão elaborou um estudo sobre a recuperação dos valores registrados nos ativos que compõem a carteira do MXRF (Estudo de Recuperabilidade), no qual considera a relação entre os lastros, garantias e obrigações, que constituem a estrutura de cada um dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Neste estudo, foi mensurado uma parcela do valor do crédito no qual não é coberto pelo lastro e garantia dos cedentes, ou seja, parcela considerada clean.
Consequentemente, essa parcela vem descumprindo obrigações pecuniárias e não pecuniárias do papel.
Como resultado do estudo, houve um desconto na ordem de 2% sobre o valor do Patrimônio Líquido do MXRF.
Isso representou uma remarcação negativa de 6 (seis) CRIs, que já vinham sendo reportados nos relatórios mensais do gestor dos últimos meses e, por último, a marcação da SPE Terra Mundi foi zerada por conservadorismo.Vale ressaltar que o gestor e administrador, em conjunto com as Companhias Securitizadoras, estão empregando os melhores esforços no intuito de recuperar futuramente os valores descontados nos CRIs, por meio de medidas judiciais e extra judiciais.Por fim, cabe destacar que a medida que os créditos descontados forem recuperados, o MXRF terá, consequentemente, a conta de Lucros Acumulados majorados

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Durante o ano de 2018 foi visto uma melhora no cenário político-econômico, com os indicadores de atividade financeira se recuperando.

Esse período viu a permanência das taxas de juros nas mínimas históricas, aumento da confiança dos empresários e consumidores sobre a recuperação econômica e em especial a do mercado imobiliário.

Esse cenário de taxas baixas favorece os CRI´s emitidos no Brasil que carregam um prémio alto em relação aos índices de inflação, em particular o IGP-M.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

A perspectiva para o período seguinte é uma continuação da recuperação do segmento imobiliario, com taxas de juros mantidas em patamares baixos.

Esperamos substituir alguns CRI’s pontuais na carteira e manter prospecção de papéis com ótimas relações de risco-retorno, mantendo a política de distribuição de rendimentos.

Patrimônio do FII MXRF11

ATIVO E PASSIVO
tipovalor
AtivoR$ 298,1 milhões
PassivoR$ 649,0 mil
patrimônio LíquidoR$ 297,5 milhões
total mantido para liquidezR$ 15,2 milhões
PATRIMÔNIO INVESTIDO
subtipovalor
CRIR$ 218,1 milhões
SociedadesR$ 45,3 milhões
Fundos ImobiliáriosR$ 19,4 milhões
Fundos Imobiliários
FIIcnpjtipoquantidadevalor
DMAC11 - MAC Fundo de Invest Imob30.579.348/0001-46Desenvolvimento Residencial15.000R$ 13,2Mi
RNGO11 - Rio Negro15.006.286/0001-90Escritórios44.152R$ 3,7Mi
BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office Fund08.924.783/0001-01Escritórios13.164R$ 1,4Mi
XPCM11 - XP Corporate Macaé16.802.320/0001-03Escritórios11.710R$ 1,1Mi
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários
companhiaemissãor_sérievalor
Isec Securitizadora S.A.R$ 16,8Mi
Brazilian Securities Companhia de Securitização S.A.319ªR$ 15,8Mi
BRC Securitizadora S.A.R$ 15,1Mi
Vert Companhia Securitizadora R$ 14,9Mi
Nova Securitizacao S.A.27ªR$ 12,3Mi
Ápice Securitizadora S.A.106ªR$ 10,8Mi
RB Capital Securitizadora S.A.104ªR$ 10,0Mi
Habitasec Securitizadora S.A.R$ 10,0Mi
RB Capital Securitizadora S.A.128ªR$ 8,9Mi
Ápice Securitizadora S.A.95ªR$ 8,8Mi
RB Capital Securitizadora S.A.101ªR$ 8,6Mi
Habitasec Securitizadora S.A.R$ 8,6Mi
Gaia Securitizadora S.A.29ªR$ 5,5Mi
Ápice Securitizadora S.A.82ªR$ 5,5Mi
Barigui Securitizadora S.A.R$ 5,2Mi
RB Capital Securitizadora S.A.186ªR$ 5,2Mi
RB Capital Securitizadora S.A.121ªR$ 4,3Mi
Brazilian Securities Companhia de Securitização S.A.379ªR$ 4,2Mi
RB Capital Securitizadora S.A.165ªR$ 4,0Mi
RB Capital Securitizadora S.A.89ªR$ 3,7Mi
Ápice Securitizadora S.A.73ªR$ 3,3Mi
SCCI - Securitizadora de Créditos Imobiliários S.A.16ªR$ 3,2Mi
Habitasec Securitizadora S.A.21ªR$ 2,9Mi
Habitasec Securitizadora S.A.58ªR$ 2,5Mi
Isec Securitizadora S.A.R$ 2,2Mi
Ápice Securitizadora S.A.63ªR$ 2,0Mi
BRC Securitizadora S.A.R$ 2,0Mi
Gaia Securitizadora S.A.30ªR$ 1,8Mi
RB Capital Securitizadora S.A.95ªR$ 1,7Mi
RB Capital Securitizadora S.A.130ªR$ 1,7Mi
RB Capital Securitizadora S.A.120ªR$ 1,2Mi
Gaia Securitizadora S.A.14ªR$ 990,2mil
Gaia Securitizadora S.A.13ªR$ 937,3mil
Gaia Securitizadora S.A.17ªR$ 919,8mil
Gaia Securitizadora S.A.21ªR$ 830,7mil
Gaia Securitizadora S.A.16ªR$ 763,3mil
Isec Securitizadora S.A.R$ 749,6mil
RB Capital Securitizadora S.A.98ªR$ 722,2mil
RB Capital Securitizadora S.A.122ªR$ 567,5mil
Gaia Securitizadora S.A.18ªR$ 508,6mil
Gaia Securitizadora S.A.15ªR$ 463,1mil
Brazil Realty - Cia. Securit. de Créditos Imobiliários S.A.R$ 301,4mil
Gaia Securitizadora S.A.R$ 122,8mil

Cotações de MXRF11

$
última cotação R$ 10,84 (16/Abr/2019)
última cotação R$ 10,84 (16/Abr/2019)
MENOR COT 12 MESES R$ 9,39 (14/Jun/2018)
MAIOR COT 12 MESES R$ 11,61 (29/Mar/2019)
Cotação/VP 1,147

Rendimentos de MXRF11

último rendimento R$ 0,07 0,65% (15/Abr/2019)
REND ACUM 12 MESES R$ 0,84 7,75%
REND médio 12 MESES R$ 0,07 0,65%
menor rend 12 MESES R$ 0,06 0,55%
maior rend 12 MESES R$ 0,10 0,92%

Últimos Comunicados de MXRF11

Relatorio Gerencial
09/Abr/2019
Informe Trimestral
15/Fev/2019
Informe Mensal
16/Abr/2019
Informe Anual
29/Mar/2019
Fato Relevante
02/Abr/2019
Comunicado Data Exibir
Rentabilidade 10/Jan/2019
Relatorio Gerencial 09/Abr/2019
Regulamento 01/Fev/2019
Outros Relatorios 28/Mar/2019
Informe Trimestral 15/Fev/2019
Informe Mensal 16/Abr/2019
Informe Anual 29/Mar/2019
Fato Relevante 02/Abr/2019
Demonstracoes Financeiras 12/Abr/2019
Comunicado nao Fato Relevante 09/Abr/2019
Aviso aos Cotistas 02/Abr/2019
AGO - Resumo das Deliberacoes 18/Mai/2018
AGO - Ata da Assembleia 18/Mai/2018
AGE - Resumo das Deliberacoes 21/Mar/2019
AGE - Proposta da Administradora 01/Mar/2019
AGE - Outros Documentos 27/Ago/2018
AGE - Edital de Convocacao 01/Mar/2019
AGE - Ata da Assembleia 29/Mar/2019

Comentários sobre MXRF11