A luz está apagada!

Fundos

MXRF11

face Usuário Relatórios Especiais
Informações Gerais Destaques Análise Comparativa Análise do Administrador Patrimônio do FII Cotações e Mercado Rendimentos Relatórios e Comunicados Comentários Comparativo

Informações Gerais

Cotação (14/out) R$ 1.123,58 MXRF11 Recebíveis Imobiliários

Maxi Renda

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

Este Fundo investe prioritariamente em Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs.

Taxas do Fundo
Administração: 0,90% a.a. (mínimo de R$ 60 mil mensais)
Recebíveis Imobiliáriospossui gestão AtivaInvestidores em Geral comentários

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 404,1 milhões
VALOR DE MERCADO
R$ 462,1Mi
P/VP
1,14
POSIÇÃO NO IFIX
31º de 100
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
0,9%
DATA DE INÍCIO
13/Abr/2012
PRAZO
Indeterminado
QT DE COTISTAS
64.733
QT DE COTAS
41.257.994
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 64.733 QT DE COTAS 41.257.994 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
Gestor Xp Vista Asset Management Ltda
Auditor Ernst & Young Terco Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 3,2 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,80% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,08
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Híbrido
segmento Híbrido
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O fundo obteve bons resultados financeiros oriundos das cotas dos fundos imobiliários e dos CRI que compõem a carteira do Fundo.
Ao longo de2018 o Fundo adquiriu bons papeis (CRI), considerados High Grade, e distribuiu aos seus investidores ao longo de 2018 o valor de R$ 26.130.743 àtítulo de rendimentos, valor equivalente à R$ 0,07 por cota.
Por outro lado, sobre os aspectos contábeis, a equipe de gestão elaborou um estudo sobrea recuperação dos valores registrados nos ativos que compõem a carteira do MXRF (Estudo de Recuperabilidade), no qual considera a relação entreos lastros, garantias e obrigações, que constituem a estrutura de cada um dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Neste estudo, foimensurado uma parcela do valor do crédito no qual não é coberto pelo lastro e garantia dos cedentes, ou seja, parcela considerada clean.Consequentemente, essa parcela vem descumprindo obrigações pecuniárias e não pecuniárias do papel.
Como resultado do estudo, houve umdesconto na ordem de 2% sobre o valor do Patrimônio Líquido do MXRF.
Isso representou uma remarcação negativa de 6 (seis) CRIs, que já vinhamsendo reportados nos relatórios mensais do gestor dos últimos meses e, por último, a marcação da SPE Terra Mundi foi zerada por conservadorismo.Vale ressaltar que o gestor e administrador, em conjunto com as Companhias Securitizadoras, estão empregando os melhores esforços no intuito derecuperar futuramente os valores descontados nos CRIs, por meio de medidas judiciais e extra judiciais.
Por fim, cabe destacar que a medida que oscréditos descontados forem recuperados, o MXRF terá, consequentemente, a conta de Lucros Acumulados majorados

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Durante o ano de 2018 foi visto uma melhora no cenário político-econômico, com os indicadores de atividade financeira se recuperando.

Esseperíodo viu a permanência das taxas de juros nas mínimas históricas, aumento da confiança dos empresários e consumidores sobre a recuperaçãoeconômica e em especial a do mercado imobiliário.

Esse cenário de taxas baixas favorece os CRI´s emitidos no Brasil que carregam um prémio altoem relação aos índices de inflação, em particular o IGP-M.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

A perspectiva para o período seguinte é uma continuação da recuperação do segmento imobiliario, com taxas de juros mantidas em patamares baixos.Esperamos substituir alguns CRI’s pontuais na carteira e manter prospecção de papéis com ótimas relações de risco-retorno, mantendo a política dedistribuição de rendimentos.

Destaques

Venda de Ativo "Terra Mundi América"
13/Set/2019 Exibir Documento O Maxi Renda exerceu seu direito de venda de participação (“Put”) em sociedade de propósito específico (“SPE”) referente ao empreendimento Terra Mundi América SPE S.A. O referido empreendimento é composto por 288 unidades residenciais e 299 unidades comerciais, totalizando 39.005,90 m2. O Maxi Renda detinha, até o exercício da Put, 87,52% do capital social da SPE. Em razão do não recebimento dos valores que a gestão do Maxi Renda entende serem devidos, foi ajuizada uma ação de execução contra o sócio no empreendimento. O referido processo tramita perante a 12ª Vara Cível de Goiânia. Em função do exercício dessa Put, zeramos a participação do Fundo na SPE e em contrapartida contabilizamos um “contas a receber” no valor da Put contra o sócio no empreendimento, por fim, provisionamos integralmente o “contas a receber”.
Comentário do Gestor
13/Ago/2019 Exibir Documento O Fundo encontra-se com 3% do PL em caixa. Temos como target de alocação ter 80% do PL do Fundo posicionado em CRIs e 20% em SPEs (Sociedade de Propósito Específico) focado em permutas financeiras para projetos de desenvolvimento residencial localizado na grande São Paulo.

Relatórios Especiais

Gostaria de ter a opinião de um especialista renomado sobre os Fundos Imobiliários? Nós temos uma recomendação para te ajudar a tirar maior proveito dos FIIs.

Relatório Semanal desmistificandoFII

Análise Comparativa do MXRF11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do MXRF11

Patrimônio do MXRF11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 404,1 milhões e está distribuido conforme abaixo

R$ 290,3Mi CRIR$ 45,0Mi outrosR$ 24,0Mi FIIR$ 20,6Mi total mantido para liquidez(R$ 4,4Mi) Passivo
Fundos Imobiliários
FIItipoquantidadevalorreceita
DMAC11 - MAC Fundo de Invest ImobDesenvolvimento Residencial15.000R$ 12,0MiR$ 97,5mil
RNGO11 - Rio NegroEscritórios44.152R$ 3,5MiR$ 21,6mil
BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office FundEscritórios13.164R$ 1,3MiR$ 16,7mil
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários
companhiaemissãosérieindexadorspreadvalor
VERT COMPANHIA SECURITIZADORA221120171IPCA8,06%R$ 21,7Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.240520191900,00%R$ 20,5Mi
ISEC SECURITIZADORA SA3105201933IPCA6,50%R$ 19,2Mi
CIBRASEC COMPANHIA BRASILEIRA DE SECURITIZACAO280320193060,00%R$ 14,8Mi
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO2911201860,00%R$ 14,7Mi
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO16082013319IPCA9,25%R$ 14,7Mi
ISEC SECURITIZADORA SA0207201310,00%R$ 14,6Mi
NOVA SECURITIZACAO SA1502201931DI + Spread1,70%R$ 13,5Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.29122017101DI + Spread1,30%R$ 11,9Mi
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO30092016128DI0,00%R$ 11,5Mi
NOVA SECURITIZACAO SA041020181650,00%R$ 11,5Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.20092017106IPCA6,59%R$ 10,5Mi
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO23052016140DI + Spread0,65%R$ 10,0Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.1507201795DI0,00%R$ 9,2Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1205201140,00%R$ 9,2Mi
CIBRASEC COMPANHIA BRASILEIRA DE SECURITIZACAO22102018303IPCA9,00%R$ 8,5Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.21122018660,00%R$ 6,5Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.2805201290,00%R$ 6,4Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.2812201682DI + Spread1,15%R$ 5,5Mi
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO060520151210,00%R$ 5,4Mi
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO15082018186IGP-DI6,69%R$ 5,2Mi
BARIGUI SECURITIZADORA S.A.1512201310,00%R$ 5,0Mi
ISEC SECURITIZADORA SA27082015160,00%R$ 5,0Mi
GAIA SECURITIZADORA S.A.201120173500,00%R$ 4,5Mi
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO080620171650,00%R$ 4,0Mi
GAIA SECURITIZADORA S.A.3105201229IPCA10,00%R$ 3,6Mi
BRC SECURITIZADORA S.A2204201320,00%R$ 3,2Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.140920161870,00%R$ 3,1Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.1309201794DI + Spread1,50%R$ 3,0Mi
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO17062013890,00%R$ 2,7Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.2408201558IPCA11,50%R$ 2,4Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.100920171070,00%R$ 2,4Mi
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO29122016379DI + Spread0,00%R$ 2,2Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.22022013210,00%R$ 2,1Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.06082016630,00%R$ 2,0Mi
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO30092016130IPCA6,57%R$ 1,6Mi
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO060520151200,00%R$ 1,2Mi
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO030120171450,00%R$ 996,6mil
GAIA SECURITIZADORA S.A.2802201214IPCA11,00%R$ 873,7mil
GAIA SECURITIZADORA S.A.06112011300,00%R$ 860,9mil
GAIA SECURITIZADORA S.A.2802201213IPCA11,00%R$ 804,8mil
GAIA SECURITIZADORA S.A.2802201217IPCA11,00%R$ 765,7mil
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO1803201498IPCA6,71%R$ 703,9mil
GAIA SECURITIZADORA S.A.2802201216IPCA11,00%R$ 664,9mil
GAIA SECURITIZADORA S.A.05112012210,00%R$ 658,5mil
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO020720161220,00%R$ 530,3mil
GAIA SECURITIZADORA S.A.2802201218IPCA11,00%R$ 442,8mil
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO15012019185IGP-M5,96%R$ 403,0mil
GAIA SECURITIZADORA S.A.2802201215IPCA11,00%R$ 361,0mil
BRAZIL REALTY - CIA SECURITIZADORA DE CI1406201110,00%R$ 301,4mil
LCI - Letras de Crédito Imobiliário
emissorquantidadevencimentovalor
BANCO RABOBANK INTERNATIONAL BRASIL S.A.6532020-08-19R$ 726,8mil

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 11,20 18/Out 13,82%
MENOR COT 12 MESES R$ 9,84 (22/Out/2018)
MAIOR COT 12 MESES R$ 12,13 (25/Jun/2019)
1,14 P/VP 2.327 Negócios/dia R$ 1,5Mi Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 22,03% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,09 0,80% 30/Set 15/Out
R$ 0,82 Rend. Acum. 12 meses 7,32% DY 12 meses
R$ 0,07 Rend. médio 12 meses 0,61% DY Médio

Últimos Comunicados de MXRF11

Informe Mensal
15/Out/2019
Relatorio Gerencial
08/Out/2019
Regulamento
13/Set/2019
Informe Anual
16/Ago/2019
Informe Trimestral
14/Ago/2019
Fato Relevante
02/Jul/2019
Data Comunicado Exibir
15/Out/2019 Informe Mensal
08/Out/2019 Relatorio Gerencial
08/Out/2019 Prospecto Distribuicao Cotas
08/Out/2019 Aviso ao Mercado Distribuicao de Cotas
30/Set/2019 Aviso aos Cotistas
13/Set/2019 Regulamento
13/Set/2019 Instrumento Part. Alteracao Regulamento
16/Ago/2019 Informe Anual
14/Ago/2019 Informe Trimestral
13/Ago/2019 Outros Relatorios
08/Ago/2019 Comunicado nao Fato Relevante
02/Jul/2019 Fato Relevante
27/Jun/2019 Esclarecimentos de consulta B3 / CVM
26/Jun/2019 AGE - Ata da Assembleia
04/Jun/2019 AGE - Proposta da Administradora
04/Jun/2019 AGE - Edital de Convocacao
21/Mai/2019 AGO - Resumo das Deliberacoes
08/Mai/2019 Distribuicao de Cotas
18/Abr/2019 AGO - Edital de Convocacao
12/Abr/2019 Demonstracoes Financeiras
21/Mar/2019 AGE - Resumo das Deliberacoes
10/Jan/2019 Rentabilidade
27/Ago/2018 AGE - Outros Documentos
18/Mai/2018 AGO - Ata da Assembleia
21/Jul/2017 Censura Publica
18/Mai/2017 Comunicado ao Mercado
16/Mai/2017 AGE - Protocolo Cisao,Fusao,Incorp
16/Mai/2017 AGO/E - Resumo das Deliberacoes
11/Abr/2017 AGO/E - Proposta do Administrador
11/Abr/2017 AGO/E - Carta Consulta
11/Abr/2017 Outros Documentos
05/Abr/2017 Relatorio Anual
16/Fev/2017 Informe Semestral - DFC e Rel Adm.

Comentários sobre MXRF11

Comentários sobre MXRF11