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KNRI11

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Informações Gerais Análise do Administrador Patrimônio do FII Cotações e Mercado Rendimentos Relatórios e Comunicados Comentários Comparativo

Informações Gerais

KNRI11 Híbrido

Kinea Renda Imobiliária

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

Exploração comercial de empreendimentos comerciais e centros de distribuição preferencialmente prontos ou em construção, via aquisição de unidades autônomas ou da totalidade de um empreendimento, para locação ou arrendamento. Também poderão compor a carteira do Fundo pontos de varejo, tais como lojas ou agências bancárias.
Híbridopossui gestão AtivaInvestidores em Geral

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 3,6Bi
VALOR DE MERCADO
R$ 3,7Bi
P/VP
1,05
POSIÇÃO NO IFIX
2º de 92
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
5,9%
DATA DE INÍCIO
11/Ago/2010
PRAZO
Indeterminado
QT DE COTISTAS
95.691
QT DE COTAS
23.600.802
Destaques
Aquisição de Imóvel
23/Ago/2019 Exibir Documento Aquisição de 2 terrenos na Cidade de Cabreúva/SP, pelo valor de R$ 87 milhões, para construção de centro logístico na modalidade built to suit. A referida aquisição está sujeita à conclusão satisfatória de determinadas condições precedentes. A aquisição não impactará a distribuição de rendimentos do Fundo.

A aquisição do Imóvel apresenta-se oportuna pois permite expandir o portfólio do Fundo em um dos principais eixos de logística do estado de São Paulo. A referida aquisição agregará ainda a carteira do Fundo um centro logístico com especificações técnicas de 1ª linha, ocupado por renomada empresa do segmento de varejo através de um contrato de locação de longo prazo.
Aquisição de Imóvel
30/Jul/2019 Exibir Documento Condomínio São Luiz
Aquisição de 12 andares da Torre IV do Condomínio São Luiz, no Bairro do Itaim Bibi - São Paulo, pelo valor de R$141,7 milhões.
A aquisição não impactará a distribuição de rendimentos do Fundo.
Aquisição de Imóvel
26/Abr/2019 Exibir Documento Edifício Diogo Moreira
Aquisição do Edifício Diogo Moreira, localizado na Rua Diogo Moreira 184, Bairro de Pinheiros, na Cidade de São Paulo, pelo valor de R$286.302.814,44
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL 561.493 M² VACÂNCIA 0,3 % INADIMPLÊNCIA 0,1 % QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF SP11RJ4MG2 QT DE COTISTAS 95.691 QT DE COTAS 23.600.802 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Intrag Dtvm Ltda
Gestor Kinea Investimentos Ltda
Auditor Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 30,3 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,85% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 1,28
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Renda
segmento Híbrido
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

Os resultados apresentados pelo Fundo estão em linha com a nossa expectativa levando em conta a conjuntura econômica nacional bem como o momento do setor imobiliário descrito no item 4.2

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Após alguns anos de um mercado mais desafiador, a melhoria dos parâmetros macroeconômicos aliada à uma menor entrega de novos produtos, darão suporte a retomada do mercado imobiliário para os próximos anos com consequente impacto positivos nos indicadores de mercado: vacância e preços praticados.

Além de concentrarem a maior população e atividade econômica, as cidades de São Paulo e do Rio de Janeiro são os maiores mercados imobiliários do Brasil, com aproximadamente 8 milhões e 4 milhões de m² de ABL respectivamente, se considerarmos o estoque classe AAA, A e B de escritórios de todas as regiões e de 8,5 milhões e 2,0 milhões de m² de ABL se considerarmos o mercado de logística no estado de São Paulo e Rio de Janeiro respectivamente.

O mercado de escritórios da cidade de São Paulo atingiu valores mínimos de locação após um período de queda, desestimulando os incorporadores à iniciarem novos projetos e adiando o ciclo das entregas previstas para os próximos semestres.

A redução do novo estoque aliado à recuperação da absorção gera um impacto positivo na retomada dos níveis saudáveis de vacância e consequentemente no aumento dos valores, já sutilmente observado em determinadas regiões da cidade como por exemplo Faria Lima e Itaim.Já no segmento logístico de São Paulo, a busca pela otimização dos espaços ocupados pelas empresas ocasionou grande devolução de áreas com especificação técnica inferiores e a ocupação de área menores e mais eficientes em empreendimentos mais modernos e mais próximos dos centros de consumo, que aliado a entrega de novos estoques impactou a taxa de vacância, que apresentou um aumento nos últimos anos bem como os preços praticados.O mercado de escritórios na cidade do Rio de Janeiro que historicamente sempre apresentou taxas de vacância muito baixas, porém com um mercado muito concentrado em poucos setores, atingiu patamares recordes de vacância, grande parte em consequência da desaceleração do setor de óleo e gás e a crise no setor público, que afetou também toda a cadeia de setores relacionados.

Apesar dos desafios e do momento favorável para as empresas renegociarem seus contratos ou realizarem uma mudança para espaços melhores e mais eficientes, o mercado tem mostrado sinais de estabilização dos preços de locação, principalmente em regiões mais demandadas como Zona Sul e parte do Centro.

No segmento logístico do Rio de Janeiro, apesar da absorção líquida ter se mantido acima da média dos últimos anos, o grande volume de novas entregas superou a demanda e fez com que a taxa de vacância sofresse um aumento significativo com impactos negativos nos preços praticados.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

Para o próximo período, nossa expectativa é de seguirmos focados na manutenção dos inquilinos atuais, diminuição dos níveis de vacância do Fundo, conforme perspectiva econômica apresentada acima bem como a constante manutenção e atualização física dos imóveis que compõem a carteira do Fundo de modo a mantê-los competitivos em relação a concorrência.

Patrimônio do FII KNRI11

ATIVO E PASSIVO
tipovalor
AtivoR$ 3,6 bilhões
PassivoR$ 46,0 milhões
patrimônio LíquidoR$ 3,6 bilhões
total mantido para liquidezR$ 290,3 milhões
PATRIMÔNIO INVESTIDO
subtipovalor
imóveis para aluguelR$ 2,6 bilhões
LCIR$ 516,3 milhões
SociedadesR$ 107,7 mil
AçõesR$ 107,7 mil
Imóveis Para Aluguel
nome do imóvelufmapaablunidadesvacância1inadimplência2pesoreceita mensal
CD BandeirantesSP99.279 m²10,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,010,41%R$ 1,9Mi
CD Pouso AlegreMG87.750 m²10,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,010,37%R$ 1,9Mi
Edifício Diogo MoreiraSP12.105 m²10,00%00,00%08,97%R$ 1,6Mi
Edifício Lagoa CorporateRJ11.687 m²263,26%5,4,4,4,30,00%9,8,0,0,08,24%R$ 1,5Mi
CD Santa CruzRJ64.860 m²10,00%0,0,00,00%0,0,07,93%R$ 1,4Mi
CD Mogi das CruzesSP69.113 m²10,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,07,60%R$ 1,4Mi
Boulevard Corporate TowerMG15.620 m²520,21%0,0,00,00%0,0,06,16%R$ 1,1Mi
Jundiaí Industrial ParkSP75.976 m²21,15%1,1,1,1,10,00%0,0,0,0,05,45%R$ 989,4mil
CD ItaquaSP30.698 m²10,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,04,65%R$ 844,5mil
Botafogo Trade CenterRJ8.083 m²130,55%1,1,1,1,10,00%0,0,0,0,04,01%R$ 727,3mil
Global JundiaíSP41.468 m²310,73%1,1,1,1,10,00%0,0,0,0,03,45%R$ 625,8mil
Edifício MadisonSP8.432 m²130,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,02,97%R$ 540,1mil
Edifício Bela PaulistaSP6.521 m²140,00%1,0,0,0,00,00%0,0,0,0,02,79%R$ 507,1mil
Edifício AthenasSP6.230 m²250,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,02,28%R$ 414,1mil
Edifício Joaquim FlorianoSP3.197 m²130,00%0,0,0,0,015,10%16,16,16,16,151,64%R$ 298,6mil
Buenos Aires CorporateRJ6.876 m²112,32%2,2,3,3,20,00%0,0,0,0,01,22%R$ 221,7mil
Pib SumaréSP13.600 m²10,00%1,1,1,0,00,00%0,0,0,0,00,00%R$ 0,0
LCI - Letras de Crédito Imobiliário
emissorquantidadevencimentovalor
CAIXA ECONOMICA FEDERAL - CEF12022-04-01R$ 50,7Mi
BCO RODOBENS SA45.0002028-03-27R$ 45,0Mi
BCO RODOBENS SA25.0002022-09-12R$ 25,1Mi
BCO RODOBENS SA20.0562022-08-22R$ 20,0Mi

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 158,70 23/Ago 12,95%
MENOR COT 12 MESES R$ 134,04 (27/Set/2018)
MAIOR COT 12 MESES R$ 159,80 (14/Nov/2018)
1,05 P/VP 2.550 Negócios/dia R$ 6,8Mi Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 19,25% Rentab. 1 ano

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,74 0,47% 31/Jul 14/Ago
R$ 9,20 Rend. Acum. 12 meses 5,75% DY 12 meses
R$ 0,77 Rend. médio 12 meses 0,48% DY Médio

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