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KNRE11

Kinea II Real Estate Equity

  Desenvolvimento Residencial
Possui prazo determinadopossui gestão AtivaInvestidores Qualificados CNPJ 14.423.780/0001-97 ISIN BRKNRECTF006

Participação em atividades imobiliárias, que será realizada mediante aquisição dos seguintes ativos imobiliários:
- Participações Societárias
- Certificados de potencial adicional de construção - CEPAC
- Cotas de outros fundos de investimento imobiliário
- Demais valores mobiliários: CRI, LCI, LIG, CCI

Esse Fundo encontra-se em fase de desinvestimento e as distribuições realizadas são compostas por rendimento e devolução de capital e portanto não devem ser consideradas para cálculo de yield e definição de preço para aquisição de quotas no mercado secundário.

Taxas do Fundo
● Administração: 1,00% a.a. sobre o Patrimônio Líquido do Fundo.

Resultado do KNRE11 no último exercício:
Os resultados apresentados pelo Fundo estão em linha com a nossa expectativa levando em conta a conjuntura econômica nacional bem como o momento do setor imobiliário descrito no item 4.2

Programa de investimentos:
Fundo em período de desinvestimento, desta forma, não serão realizados novos investimentos.

 LINHA DO TEMPO
R$4,19 Cotação (30/Set/2020) R$0,00 Último Rendimento (15/Set/2020) 0,54% a.m. DY médio (12 meses) -9,19%  Rentab. acumulada Rentabilidade (12 meses) 475 Negócios por dia (Liquidez) 1,07 P/VP (Ágio) R$ 72,4 milhões
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 77,7MM
VALOR DE MERCADO
Não Participa do IFIX
POSIÇÃO NO IFIX
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
01/Dez/2011
DATA DE INÍCIO
14/08/2021
PRAZO
6.354
QT DE COTISTAS
18.547.161
QT DE COTAS
Administração e Gestão do Fundo

Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.

ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Intrag Dtvm Ltda
62.418.140/0001-31
Gestor Kinea Investimentos Ltda
Auditor Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS PAGAS
Taxa de Administração R$ 1,2 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 1,65% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,06
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
PROCESSOS JUDICIAIS Informações sobre Processos Judiciais relevantes em que o Fundo é parte, incluindo valores das causas e declaração de impacto financeiro em caso de derrota. As informações sobre processos Judiciais estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Desenvolvimento para Venda
segmento Residencial
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

Os resultados apresentados pelo Fundo estão em linha com a nossa expectativa levando em conta a conjuntura econômica nacional bem como o momento do setor imobiliário descrito no item 4.2

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O mercado residencial da cidade de São Paulo atingiu em 2019 recorde histórico de unidades lançadas e vendidas.

Em 2020, a absorção de unidades é positiva com o estoque total de unidades próximo a média histórica.

A Pesquisa do Mercado Imobiliário, realizada pelo departamento de Economia e Estatística do Secovi-SP (Sindicato da Habitação), apurou em maio de 2020 a comercialização de 2.405 unidades residenciais novas na cidade de São Paulo.

O resultado foi 25,1% superior ao mês anterior (1.923 unidades), todavia ficou 26,7% abaixo das vendas de maio de 2019 (3.282 unidades).No acumulado de 12 meses (junho de 2019 a maio de 2020), as 50.285 unidades comercializadas representaram um aumento de 52,1% em relação ao período anterior (junho de 2018 a maio 2019), quando foram negociadas 33.068 unidades.Quando observada a movimentação de unidades superiores a 45m², houve uma notória absorção do estoque disponível atingindo o volume final de 10.065 (dez mil e sessenta e cinco) unidades, abaixo da média estrutural da cidade de São Paulo que é de 13.784 (treze mil setecentos e oitenta e quatro) unidades.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

O Itau BBA vem constantemente revisando as projeções do PIB altamente impactado por: (1) crescimento global mais baixo; (2) propagação do vírus no Brasil ainda intensa e persistente; e (3) expectativa de deterioração do cenário fiscal no Brasil, que gera condições financeiras menos estimativas.

Para 2021, o Itau BBA projeto crescimento de 3,5%, maior índice desde 2011. O Copom reduziu a taxa básica de juros para o mínimo histórico de 2,25% a.a., com perspectiva de nova redução até o final de 2020. A SELIC baixa historicamente impulsiona a economia real e reflete diretamente no resultado do mercado imobiliário.

Por se tratar de um fundo em desinvestimento, a perspectiva é prosseguir com a liquidação total dos ativos investidos.

Destaques

Comentário do Gestor - Outubro
04/Nov/2019 Exibir Documento O Fundo atingiu o patamar de 86% de unidades vendidas. Destaque para os empreendimentos Florae e Solaris que apresentaram boa velocidade de vendas nos últimos meses e a expectativa é de que o estoque seja liquidado no 1º trimestre de 2020.

No empreendimento Cidade Viva, a equipe de gestão focou no processo de transição operacional da SPE após adquirir a participação da OR no projeto, sendo que um dos principais desafios foi a equalização do fluxo de caixa. Como resultado dessa equalização, foi possível, em outubro de 2019 formalizar o distrato de 55 unidades residenciais e 30 unidades comerciais. Estas unidades ingressam novamente para o estoque, consequentemente reduzindo o % vendido do projeto.

Destacando nas vendas o Cidade Viva Offices que comercializou 10 unidades dentro do mês de Outubro.
Comentário do Gestor
03/Set/2019 Exibir Documento O Fundo atingiu o patamar de 85% das unidades vendidas, com destaque para o empreendimento Face, no qual restam apenas 06 unidades para conclusão das vendas e a previsão é que a comercialização destas unidades ocorra até outubro de 2019.

No empreendimento Cidade Viva, após a aquisição da totalidade da participação da OR no projeto, a gestão permanece focada no processo de transição operacional do controle da sociedade. O objetivo de curto prazo é monetizar o estoque remanescente, avançar com as negociações com os adquirentes que pretendem distratar seus contratos e equalização do fluxo de caixa do projeto. O principal desafio é o preço de venda que permanece em patamares bastante descontados.

Análise Comparativa do KNRE11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do KNRE11

Patrimônio do KNRE11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 72,4 milhões e está distribuido conforme abaixo

outros Detalhamento outros Detalhamento R$ 55,6MM 76,8% CRI Detalhamento CRI Detalhamento R$ 12,4MM 17,1% Disponibilidades Disponibilidades R$ 4,5MM 6,2% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 86,1mil 0,1%
Evolução Patrimonial

Veja abaixo a evolução patrimonial do KNRE11 dos últimos 3 anos, com detalhamento mês a mês das principais contas do Ativo e Passivo, bem como o Patrimônio Líquido.
Você também pode ver a evolução por Cota, isto é, o quanto o PL de cada cota valorizou ao longo do período.

CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs são títulos de crédito de Renda Fixa, lastreados em créditos imobiliários. Estão previstos na Lei 9514/97, que disciplina o Sistema de Financiamento Imobiliário. Os CRIS geralmente são remunerados por um índice (Indexador) mais uma taxa de juros extra (Spread), portanto: Taxa do CRI = Indexador + Spread.

- A coluna VALOR informa quanto o FII possui investido no respectivo CRI.

companhiaemissãosériequantidadeindexadorspreadvalor
NOVA SECURITIZACAO S.A.1 ª EmissãoSérie nº 201Não informado-R$ 10,5MM
NOVA SECURITIZACAO S.A.1 ª EmissãoSérie nº 211Não informado-R$ 1,9MM

Resultado Trimestral

Demonstrações trimestrais dos Resultados do Fundo, com informação das Receitas e Despesas realizados nos últimos 3 anos (12 trimestres).
Os valores exibidos aqui são referentes ao Regime de Caixa, que leva em consideração a data em que os valores foram efetivamente pagos/recebidos.

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Cotações e Mercado

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Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 4,19 30/Set -32,42%
MENOR COT 12 MESES R$ 3,90 (09/Jul/2020)
MAIOR COT 12 MESES R$ 6,80 (22/Out/2019)
1,07 P/VP 475 Negócios/dia R$ 45,4mil Volume/dia
R$ 0,96 Amort. 1 ano -9,19% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,00 0,00% 15/Set 15/Set
R$ 0,27 Rend. Acum. 12 meses 8,27% DY 12 meses
R$ 0,02 Rend. médio 12 meses 0,54% a.m. DY Médio
Tabela de Rendimentos e Amortizações

Vídeos recomendados

Quer saber o que os especialistas estão falando sobre o KNRE11?
Abaixo estão alguns vídeos que nós do mundoFII recomendamos a você
21jH8gvHBAM
Scps no KNRE11: e ai kinea itau pode?
Cristian Tetzner 17/08/2018

Relatórios e Comunicados de KNRE11

Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.

Informe Mensal
16/Set/2020
Informe Trimestral
16/Set/2020
Relatório Gerencial
03/Set/2020
Fato Relevante
30/Jan/2018
Regulamento
08/Ago/2016

Para acessar todos os documentos de KNRE11 clique no botão abaixo.

Ver todos os Relatórios e Comunicados de KNRE11
Data Comunicado Exibir
30/Set/2020 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
25/Set/2020 Informe Anual
Informes Periódicos
16/Set/2020 Informe Mensal
Informes Periódicos
16/Set/2020 Informe Trimestral
Informes Periódicos
03/Set/2020 Relatório Gerencial
Relatórios
03/Ago/2020 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
30/Jun/2020 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
25/Out/2019 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
25/Set/2019 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
09/Ago/2019 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
01/Ago/2019 Outros Relatórios
Relatórios
22/Jul/2019 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
22/Jul/2019 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
17/Jul/2019 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
31/Ago/2018 Esclarecimentos de consulta B3 / CVM
Comunicado ao Mercado
21/Ago/2018 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
30/Jan/2018 Fato Relevante
Fato Relevante
27/Out/2017 AGO/E - Ata da Assembleia
Assembleia
25/Out/2017 AGO/E - Sumário das Decisões
Assembleia
25/Out/2017 AGE - Sumário das Decisões
Assembleia
20/Set/2017 AGO/E - Edital de Convocação
Assembleia
28/Abr/2017 Comunicado ao Mercado
Comunicado ao Mercado
31/Ago/2016 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
26/Ago/2016 Informe Semestral - DFC e Relatório do Administrador
Informes Periódicos
08/Ago/2016 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
08/Ago/2016 Regulamento
Regulamento
08/Ago/2016 Outros Documentos
Outras Informações