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Kinea Índices De Preços

  Recebíveis Imobiliários
possui gestão AtivaInvestidores Qualificados

O FII Kinea índice de Preços - KNIP11 é dedicado exclusivamente a investir em ativos de Renda Fixa de natureza imobiliária, principalmente Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI.
É o segundo maior FII de Recebíveis do Brasil em Patrimônio Liquido.

Resultado do KNIP11 no último exercício:
Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de dezembro de 2019, o Fundo apresentava alocação em CRI de aproximadamente 99,0% do PL do Fundo, o que representa um alto patamar de alocação dos recursos.
No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, em julho de 2019, o Fundo possuía 97,0% dos ativos indexados ao IPCA, 2,0% ao IGP-M e por fim, 1,0% à Selic.
Este perfil de indexação permitiu ao Fundo gerar e distribuir resultados acima da sua meta de rentabilidade.
Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 8,15 por cota no período entre 1º de janeiro de 2019 e dia 31 de dezembro de 2019.Em relação ao comportamento do Fundo no mercado secundário da B3, houve negociações em todos os pregões do período, com média diária equivalente a R$ 2,2 milhões, e um volume negociado total de R$ 587 milhões.
As cotas encerraram dez/19 com um valor de mercado de R$ 117,80 (unitário), o que representa uma valorização a mercado de 7,2% em relação a cota de fechamento no mesmo mês do ano anterior (dez/18).Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período.
A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.

 Notificações
R$117,79 Cotação (20/Jan/2020) R$0,75 Último Rendimento (14/Jan/2020) 0,58% DY médio (12 meses) 13,46%  Rentabilidade acumulada Rentabilidade (12 meses) R$ 3,7Bi
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 3,9Bi
VALOR DE MERCADO
3º de 100
POSIÇÃO NO IFIX
5,2%
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
16/Set/2016
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
18.873
QT DE COTISTAS
32.801.764
QT DE COTAS
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 18.873 QT DE COTAS 32.801.764 PÚBLICO ALVO Investidor Qualificado ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Intrag Dtvm Ltda
Gestor Kinea Investimentos Ltda
Auditor Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 21,0 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,56% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,64
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Títulos e Valores Mobiliários
segmento Títulos e Val. Mob.
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de dezembro de 2019, o Fundo apresentava alocação em CRI de aproximadamente 99,0% do PL do Fundo, o que representa um alto patamar de alocação dos recursos.
No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, em julho de 2019, o Fundo possuía 97,0% dos ativos indexados ao IPCA, 2,0% ao IGP-M e por fim, 1,0% à Selic.
Este perfil de indexação permitiu ao Fundo gerar e distribuir resultados acima da sua meta de rentabilidade.
Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 8,15 por cota no período entre 1º de janeiro de 2019 e dia 31 de dezembro de 2019.Em relação ao comportamento do Fundo no mercado secundário da B3, houve negociações em todos os pregões do período, com média diária equivalente a R$ 2,2 milhões, e um volume negociado total de R$ 587 milhões.
As cotas encerraram dez/19 com um valor de mercado de R$ 117,80 (unitário), o que representa uma valorização a mercado de 7,2% em relação a cota de fechamento no mesmo mês do ano anterior (dez/18).Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período.
A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Anteriormente à exposição relativa à conjuntura econômica, é válido notar que, atualmente, o Fundo apresenta uma concentração em Certificados de Recebíveis Imobiliários de responsabilidade de devedores corporativos, possuindo exposição a 37 CRI.

O pagamento da maioria destes títulos é de responsabilidade de empresas atuantes em diversos segmentos da economia, não necessariamente do mercado imobiliário.

Consequentemente, o ambiente político-econômico do país como um todo é relevante para a carteira de investimentos do Fundo.

Em 2019 o ponto focal das discussões sobre a conjuntura econômica no Brasil é o andamento das reformas estruturais brasileiras, as quais o Gestor entende como impreteríveis para melhora do cenário fiscal e consequentemente para os preços nos mercados.

Em relação à atividade econômica, vimos sinais moderados de recuperação, com ritmo mais lento do que esperado pelo mercado.

Pode-se destacar a recuperação da indústria e do mercado imobiliário.

O mercado de trabalho também tem apresentado sinais de melhora, mas também com aceleração menor do que a expectativa neste início de ano.

Em linha geral, os últimos meses foram de retomada moderada da confiança e atividade, frente às promessas de avanço das reformas brasileiras.No ambiente externo, os principais temas no período são a (i) os atritos comerciais gerados pelo atual governo dos Estados Unidos em relação a produtos ou países específicos; (ii) continuidade da desaceleração do crescimento da economia mundial; (iii) possível desvalorização do dólar frente ao real, causado principalmente pela menor percepção de risco do Brasil na visão externa e interna.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

Como mencionado, o Fundo possui atualmente exposição a 37 CRI relacionados a diversos segmentos da economia.

Assim, a saúde e boa perspectiva econômica como um todo, é fator relevante para o comportamento da carteira de investimentos do Fundo.

Dessa forma, entendemos importante trazer nossa visão sobre as perspectivas econômicas de forma ampla.No ambiente interno, esperamos: (i) manutenção do atual patamar de juros e da inflação pelos próximos anos; (ii) continuação da lenta melhora da atividade econômica no país; bem como (iii) avanço do processo de aprovação das reformas em 2019/2020. Entendemos que uma recuperação mais robusta da economia brasileira passaria por um cenário de aprovação das reformas estruturais propostas, com destaque para a Tributária.Diante do cenário acima, sob a ótica dos riscos incorridos pelo Fundo, a continuidade da recuperação econômica aliada a aprovação das reformas, são elementos que devem propiciar um melhor cenário para as empresas e fundos.

Em virtude disso e, em conjunto com (i) a melhora no mercado de crédito e (ii) um maior apetite dos financiadores, esperamos que as empresas e ativos às quais o Fundo é exposto continuem a apresentar melhores resultados, com incremento de sua capacidade de redução de alavancagem e rolagem de seus passivos de forma saudável.

Em suma, esperamos uma melhora na capacidade das empresas de honrar suas obrigações, o que é positivo sob a perspectiva do Fundo.

Destaques

Emissão de Cotas
05/Ago/2019 Exibir Documento 5º Emissão de Cotas
Foi aprovada a emissão de até 7.000.000 novas cotas ao preço unitário de R$111,40.

A oferta ainda não foi registrada na CVM.

Relatórios Especiais

Gostaria de ter a opinião de um especialista renomado sobre os Fundos Imobiliários? Nós temos uma recomendação para te ajudar a tirar maior proveito dos FIIs.

Relatório Semanal desmistificandoFII

Análise Comparativa do KNIP11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

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Patrimônio do KNIP11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 3,7Bi e está distribuido conforme abaixo

R$ 3,7Bi CRIR$ 37,2Mi total mantido para liquidez(R$ 29,7Mi) Passivo
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários
companhiaemissãosérieindexadorspreadvalor
GAIA SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 1180,00%R$ 270,3Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 1820,00%R$ 249,4Mi
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO1 ª EmissãoSérie nº 161IPCA7,25%R$ 187,8Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 166IPCA7,30%R$ 178,4Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 167IPCA7,30%R$ 166,9Mi
GAIA SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 1190,00%R$ 159,6Mi
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO1 ª EmissãoSérie nº 2040,00%R$ 147,6Mi
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO1 ª EmissãoSérie nº 162IPCA7,25%R$ 124,5Mi
NOVA SECURITIZACAO S.A.1 ª EmissãoSérie nº 29IPCA7,25%R$ 97,3Mi
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 1750,00%R$ 82,8Mi
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 1760,00%R$ 82,8Mi
GAIA SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 1200,00%R$ 79,1Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 100IPCA7,23%R$ 74,2Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 99IPCA7,23%R$ 74,2Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 1570,00%R$ 69,5Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 11IPCA6,00%R$ 68,6Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 12IPCA6,00%R$ 68,6Mi
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 1630,00%R$ 66,1Mi
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 1330,00%R$ 66,1Mi
CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO2 ª EmissãoSérie nº 300IPCA6,90%R$ 49,3Mi
CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO2 ª EmissãoSérie nº 3080,00%R$ 47,1Mi
CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO2 ª EmissãoSérie nº 295IPCA5,47%R$ 38,8Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 87IGP-M7,50%R$ 36,5Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 88IGP-M7,50%R$ 36,5Mi
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO1 ª EmissãoSérie nº 2060,00%R$ 31,3Mi
TRUE SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 101IPCA7,23%R$ 29,7Mi
CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO2ª EmissãoSérie nº 287IPCA7,53%R$ 25,5Mi
CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO2ª EmissãoSérie nº 286IPCA7,53%R$ 25,5Mi
CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO2ª EmissãoSérie nº 285IPCA7,57%R$ 14,2Mi
CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO2ª EmissãoSérie nº 284IPCA7,57%R$ 14,2Mi
GAIA SECURITIZADORA S.A.6ª EmissãoSérie nº 1IPCA7,00%R$ 7,5Mi

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 117,79 20/Jan 6,33%
MENOR COT 12 MESES R$ 108,27 (15/Fev/2019)
MAIOR COT 12 MESES R$ 122,60 (25/Jun/2019)
1,04 P/VP 4.669 Negócios/dia R$ 5,2Mi Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 13,46% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,75 0,64% 30/Dez 14/Jan
R$ 8,15 Rend. Acum. 12 meses 6,92% DY 12 meses
R$ 0,68 Rend. médio 12 meses 0,58% DY Médio

Últimos Comunicados de KNIP11

Informe Anual
20/Jan/2020
Informe Mensal
15/Jan/2020
Relatório Gerencial
03/Jan/2020
Informe Trimestral
13/Nov/2019
Fato Relevante
05/Ago/2019
Regulamento
08/Jan/2019
Data Comunicado Exibir
20/Jan/2020 Informe Anual
Informes Periódicos
15/Jan/2020 Informe Mensal
Informes Periódicos
03/Jan/2020 Relatório Gerencial
Relatórios
03/Jan/2020 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
03/Jan/2020 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
03/Jan/2020 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
30/Dez/2019 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
13/Nov/2019 Informe Trimestral
Informes Periódicos
06/Nov/2019 Anúncio de Encerramento
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
28/Out/2019 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
01/Out/2019 Prospecto - Definitivo
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
01/Out/2019 Anúncio de Início
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
27/Set/2019 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
25/Set/2019 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
19/Set/2019 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
15/Ago/2019 Outros Relatórios
Relatórios
05/Ago/2019 Fato Relevante
Fato Relevante
13/Mai/2019 Perfil do Fundo
Outras Informações
15/Mar/2019 AGE - Sumário das Decisões
Assembleia
21/Fev/2019 Relatório Anual
Relatórios
08/Jan/2019 Regulamento
Regulamento
08/Jan/2019 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
27/Out/2017 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
22/Fev/2017 Comunicado ao Mercado
Comunicado ao Mercado
01/Fev/2017 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
11/Ago/2016 Instrumento Particular de Constituição / Encerramento do Fundo
Atos de Deliberação do Administrador

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