Super Filtro Recebíveis Imobiliários
Esse Fundo investe em ativos de renda fixa de natureza imobiliária, principalmente CRI e LCI. Possui como objetivo pagar rendimentos mensais equivalentes a 100% do CDI líquido a seus cotistas.
Taxas do Fundo
● Administração: 1,08% a.a.
Resultado do KNCR11 no último exercício:
Em relação à alocação do portfólio,
ao final do mês de junho de 2020,
o Fundo apresentava alocação em CRI de aproximadamente 94,0% do PL do Fundo,
o que representa um alto patamar de alocação dos recursos.
No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo,
em junho de 2020,
o Fundo possuía 85,9% dos ativos indexados ao CDI,
7,9% ao IPCA e por fim,
6,0% à Selic.
Este perfil de indexação permitiu ao Fundo gerar e distribuir resultados acima da sua meta de rentabilidade.
Em termos de rentabilidade,
o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 5,50 por cota no período entre jul/19 e jun/20.Na visão do Gestor,
os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período.
A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia,
implícita ou explícita,
prestada pelo administrador,
pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.
Programa de investimentos:
O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários,
em especial os de CRI,
a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo.
Dessa forma,
baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes,
espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas,
em CRI de natureza Corporativa e,
sempre que possível,
com garantias adequadas.
Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.
ADMINISTRAÇÃO DO FUNDOAdministrador |
Intrag Dtvm Ltda
62.418.140/0001-31 |
Gestor | Kinea Investimentos |
Auditor | Ernst & Young Auditores Independentes S.s |
Taxa de Administração | R$ 38,0 milhões/ano |
Taxa de Performance | R$ 0,00 |
Percentual sobre o PL do FII | 0,99% a.a. |
Custo Anual por Cota | R$ 0,97 |
mandato | Títulos e Valores Mobiliários |
---|---|
segmento | Títulos e Val. Mob. |
gestão | Ativa |
Em relação à alocação do portfólio,
ao final do mês de junho de 2020,
o Fundo apresentava alocação em CRI de aproximadamente 94,0% do PL do Fundo,
o que representa um alto patamar de alocação dos recursos.
No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo,
em junho de 2020,
o Fundo possuía 85,9% dos ativos indexados ao CDI,
7,9% ao IPCA e por fim,
6,0% à Selic.
Este perfil de indexação permitiu ao Fundo gerar e distribuir resultados acima da sua meta de rentabilidade.
Em termos de rentabilidade,
o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 5,50 por cota no período entre jul/19 e jun/20.Na visão do Gestor,
os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período.
A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia,
implícita ou explícita,
prestada pelo administrador,
pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.
Em março de 2020 o mercado financeiro como um todo foi impactado pela incerteza causada pela pandemia do Covid-19. Mais especificamente, o mercado de crédito apresentou forte volatilidade, com abertura dos spreads, diminuição do valor dos ativos e redução da liquidez no mercado secundário.
em contrapartida, o nível da taxa básica de juros do Brasil continuou caindo, até chegar sua mínima histórica.
Vale destacar também a redução do patamar de inflação apresentado nos últimos meses, incluindo períodos de forte deflação.
Após algumas semanas de forte volatilidade dos preços, houve estabilização do mercado de crédito e consequente redução lenta dos níveis de spread, ainda que em patamar superior ao visto antes de mar/20.
Desde a sua concepção, o Fundo se dedica a operações de baixo risco, baseada em devedores e garantias de primeira linha.
As operações possuem alto grau de segurança, para que possam atravessar momentos de maior risco, como o atual.
Portanto, destacamos que a carteira de ativos do Fundo permanece adimplente em suas obrigações.A absoluta maioria das operações do Fundo (87% do patrimônio líquido) conta com garantias reais na forma da Alienação Fiduciária de Imóveis (“AF”), Cessão Fiduciária de Recebíveis (“CF”) e/ou Fundos de Reserva (“FR”). Os demais ativos (13%) tem devedores de alta qualidade de crédito (Petrobrás, Cyrela e MRV). Os CRIs baseados em Edifícios Corporativos possuem Loan-to-Value (“LTV”) adequados (entre 50% e 70%) e garantias de recebíveis locatícios destas lajes.
Os imóveis que baseiam essas operações estão localizados nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro e possuem, em geral, baixos níveis de vacância.
Já os CRIs de Shopping Centers são baseados em ativos maduros e possuem níveis de LTV adequados (em geral entre 40% e 60%), além da garantia de recebíveis locatícios dos ativos.
O restante da carteira está relacionado a outros segmentos do setor imobiliário como, por exemplo, o de ativos logísticos e incorporação residencial.
A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.
O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 3,8 bilhões e está distribuido conforme abaixo
CRI Detalhamento CRI Detalhamento R$ 3,5BI 92,0% Disponibilidades Disponibilidades R$ 327,1MM 8,5% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 20,6MM 0,5% Alavancagem As informações sobre Alavancagem estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! A Alavancagem ocorre quando o Fundo Imobiliário aumenta o seu patrimônio por meio de dívidas, com o objetivo de incrementar seus ganhos. Esse indicador é calculado dividindo-se a Dívida Líquida pelo Patrimônio Líquido do FII. O percentual de alavancagem impacta diretamente o Risco, mas também aumenta o potencial de rentabilidade.Os Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs são títulos de crédito de Renda Fixa, lastreados em créditos imobiliários. Estão previstos na Lei 9514/97, que disciplina o Sistema de Financiamento Imobiliário. Os CRIS geralmente são remunerados por um índice (Indexador) mais uma taxa de juros extra (Spread), portanto: Taxa do CRI = Indexador + Spread.
companhia | quantidade | valor |
---|---|---|
GAIA SECURITIZADORA S.A. | 289.575 | R$ 256,0MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 237.500 | R$ 233,2MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 258.461 | R$ 233,1MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 203.045 | R$ 174,9MM |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 187.707 | R$ 164,3MM |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 185.000 | R$ 163,7MM |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 185.000 | R$ 163,7MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 150.000 | R$ 133,5MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 150.000 | R$ 133,5MM |
CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO | 166.500 | R$ 120,8MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 120.000 | R$ 108,3MM |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 120.000 | R$ 95,0MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 100.000 | R$ 92,2MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 99.700 | R$ 91,8MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 100.000 | R$ 91,6MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 105.000 | R$ 90,9MM |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 100.000 | R$ 90,0MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 197 | R$ 79,6MM |
BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA | 145 | R$ 69,2MM |
ISEC SECURITIZADORA S.A. | 70.000 | R$ 67,3MM |
VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | 80.000 | R$ 67,3MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 70.000 | R$ 59,4MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 70 | R$ 56,3MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 1.000 | R$ 52,2MM |
ISEC SECURITIZADORA S.A. | 50.000 | R$ 51,1MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 59.918 | R$ 49,5MM |
NOVA SECURITIZACAO S.A. | 136 | R$ 40,1MM |
CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO | 41 | R$ 36,3MM |
CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO | 39 | R$ 34,3MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 32.513 | R$ 31,9MM |
BRAZIL REALTY SECURITIZADORA CRED | 30.000 | R$ 30,0MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 35.000 | R$ 29,7MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 35.000 | R$ 28,9MM |
GAIA SECURITIZADORA S.A. | 30.000 | R$ 27,0MM |
GAIA SECURITIZADORA S.A. | 30.000 | R$ 27,0MM |
VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | 30.000 | R$ 26,7MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 27.692 | R$ 25,0MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 24.000 | R$ 24,0MM |
GAIA SECURITIZADORA S.A. | 270 | R$ 23,8MM |
NOVA SECURITIZACAO S.A. | 70 | R$ 20,6MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 21.556 | R$ 20,6MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 15.325 | R$ 15,0MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 22.500 | R$ 14,7MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 17.500 | R$ 13,2MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 12.500.000 | R$ 11,8MM |
ISEC SECURITIZADORA S.A. | 10.000 | R$ 10,2MM |
ISEC SECURITIZADORA S.A. | 10.000 | R$ 10,2MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 10.000 | R$ 9,9MM |
BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA | 39 | R$ 9,3MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 7.000 | R$ 6,9MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 6.997 | R$ 6,9MM |
BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA | 413 | R$ 5,3MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 2.120 | R$ 2,1MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 2.035 | R$ 2,0MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 1.951 | R$ 1,9MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 3 | R$ 1,2MM |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 81 | R$ 1,0MM |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 1.793 | R$ 1,0MM |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 1.564 | R$ 876,4mil |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 1.564 | R$ 876,4mil |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 1.173 | R$ 657,3mil |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 782 | R$ 438,2mil |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 782 | R$ 438,2mil |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 782 | R$ 438,2mil |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 1 | R$ 261,3mil |
RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | 391 | R$ 219,1mil |
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | 13 | R$ 161,7mil |
Valor | Data | Variação 1 ano |
---|---|---|
R$ 88,90 | 22/Jan | -16,60% |
MENOR COT 12 MESES | R$ 80,40 | (19/Mar/2020) | |
---|---|---|---|
MAIOR COT 12 MESES | R$ 105,23 | (28/Jan/2020) | |
0,91 P/VP | 4.440 Negócios/dia | R$ 3,7MM Volume/dia | |
R$ 0,00 Amort. 1 ano | 19,09% Volatilidade 12 meses |
Amortizações são pagamentos referentes à devolução de Capital investido. Não representam aumento patrimonial por parte do investidor, mas apenas uma transferência do patrimônio.
Esse fundo não efetuou amortizações nos últimos anos.Os valores dos rendimentos exibidos são ajustados em caso de desdobramento ou agrupamento de cotas.
Valor | DY | Data Base | Data Pgmto |
---|---|---|---|
R$ 0,43 | 0,48% | 30/Dez | 14/Jan |
R$ 4,11 Rend. Acum. 12 meses | 4,62% a.m. DY 12 meses |
R$ 0,34 Rend. médio 12 meses | 0,39% a.m. DY Médio |
Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.
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