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Kinea Fundo de Fundos

  Fundo de Fundos
possui gestão AtivaInvestidores em Geral

O objetivo do KFOF11 é gerar renda mensal através de alocações em uma carteira diversificada de fundos imobiliários, bem como gerar ganhos de capital por meio da compra e venda.

Resultado do KFOF11 no último exercício:
Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de janeiro de 2020, o Fundo apresentava cerca de 99% do seu PL alocado em quotas de FII (Fundos de Investimento Imobiliário).No que diz respeito ao perfil dos FIIs investidos, em janeiro de 2020, o portfólio estava distribuído em 36% de posições Táticas (estratégia de alocação em ativos com potencial de retorno de curto e médio prazo) e 64% de posições Imobiliárias (estratégia de alocação em ativos com qualidade imobiliária e viés de longo prazo).Em termos de rentabilidade, o Fundo anunciou distribuições equivalentes a R$ 8,22/cota referentes ao período entre 03/09/2018 e 31/01/2020.Em relação ao mercado secundário, destacamos que as cotas do Fundo foram negociadas em 100% dos pregões do período em que esteve disponível para negociação (de 25/02/2019 a 31/01/2020), com média diária equivalente a R$ 326,37 mil, e um volume negociado total de R$ 75,7 milhões.
As cotas encerraram jan/20 com um valor de mercado de R$ 128,51 (unitário), o que representa uma valorização de 29,16% em relação à cota de fechamento do primeiro dia de negociação do fundo (25/02/19).Os resultados apresentados estão em linha com os objetivos de rentabilidade do Fundo e os praticados no mercado no período em questão.
A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.

 Notificações
R$98,50 Cotação (29/Mai/2020) R$0,45 Último Rendimento (15/Mai/2020) 0,55% DY médio (12 meses) -0,84%  Rentabilidade acumulada Rentabilidade (12 meses) R$ 375,2Mi
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 354,4Mi
VALOR DE MERCADO
Não Participa do IFIX
POSIÇÃO NO IFIX
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
03/Set/2018
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
4.563
QT DE COTISTAS
3.598.419
QT DE COTAS
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 4.563 QT DE COTAS 3.598.419 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Intrag Dtvm Ltda
Gestor Kinea Investimentos Ltda
Auditor Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 2,2 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,58% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,61
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Títulos e Valores Mobiliários
segmento Títulos e Val. Mob.
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de janeiro de 2020, o Fundo apresentava cerca de 99% do seu PL alocado em quotas de FII (Fundos de Investimento Imobiliário).No que diz respeito ao perfil dos FIIs investidos, em janeiro de 2020, o portfólio estava distribuído em 36% de posições Táticas (estratégia de alocação em ativos com potencial de retorno de curto e médio prazo) e 64% de posições Imobiliárias (estratégia de alocação em ativos com qualidade imobiliária e viés de longo prazo).Em termos de rentabilidade, o Fundo anunciou distribuições equivalentes a R$ 8,22/cota referentes ao período entre 03/09/2018 e 31/01/2020.Em relação ao mercado secundário, destacamos que as cotas do Fundo foram negociadas em 100% dos pregões do período em que esteve disponível para negociação (de 25/02/2019 a 31/01/2020), com média diária equivalente a R$ 326,37 mil, e um volume negociado total de R$ 75,7 milhões.
As cotas encerraram jan/20 com um valor de mercado de R$ 128,51 (unitário), o que representa uma valorização de 29,16% em relação à cota de fechamento do primeiro dia de negociação do fundo (25/02/19).Os resultados apresentados estão em linha com os objetivos de rentabilidade do Fundo e os praticados no mercado no período em questão.
A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Em 2020 o ponto focal das discussões sobre a conjuntura econômica no Brasil é o andamento das reformas estruturais que entendemos imprescindíveis para a melhora do cenário fiscal, e, consequentemente para a precificação dos ativos nos seus respectivos mercados.

Em relação à atividade econômica, vimos sinais moderados de recuperação, com ritmo mais lento do que o esperado pelo mercado.

Pode-se destacar a recuperação da indústria e do mercado imobiliário.

O mercado de trabalho também tem apresentado sinais de melhora, mas também em ritmo mais lento do que a expectativa do início de 2019. Em linha geral, os últimos meses foram de retomada lenta da confiança e atividade, frente às expectativas de avanço das reformas.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

O Fundo detém a maior parcela de seus investimentos focada na estratégia de qualidade imobiliária (64% da carteira), com exposição a segmentos com dinâmicas distintas, porém todos impactados pela perspectiva econômica, entre os quais: mercado logístico, shoppings e edifícios corporativos.

No ambiente interno, esperamos: (i) manutenção do atual patamar de juros e da inflação em níveis baixos pelos próximos anos; (ii) continuação do movimento de melhora da atividade econômica no país; bem como (iii) avanço do processo de aprovação das reformas em 2020. Entendemos que uma recuperação mais robusta da economia brasileira passa por um cenário de aprovação das reformas estruturais propostas, com destaque para a Administrativa e a Tributária.Diante do cenário acima, e com a continuidade da recuperação econômica aliada à aprovação das reformas, esperamos uma evolução positiva no mercado imobiliário com impactos diretos na indústria de fundos imobiliários.

Em virtude disso e, em conjunto com (i) a diminuição de vacância dos ativos imobiliários e (ii) o aumento das vendas dos shoppings, esperamos que os FIIs em que o Fundo possui exposição continuarão a apresentar resultados positivos, com incremento de sua capacidade de geração de renda/dividendos, estando previsto ainda um aumento do patrimônio via novas emissões, aumentando assim a diversificação da carteira de fundos imobiliários.

Em suma, esperamos uma melhora do mercado imobiliário como um tudo, o que é positivo sob a perspectiva do Fundo.

Destaques

Aprovação da 2ª emissão de Cotas
12/Ago/2019 Exibir Documento Foi aprovada a 2ª Emissão de Cotas, até o total de 1.942.362 novas cotas pelo valor unitário de R$110,87

Relatórios Especiais

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Relatório Semanal desmistificandoFII

Análise Comparativa do KFOF11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

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Patrimônio do KFOF11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 375,2Mi e está distribuido conforme abaixo

R$ 348,7Mi FIIR$ 24,6Mi total mantido para liquidez(R$ 1,9Mi) Passivo
Fundos Imobiliários
FIItipoquantidadevalorreceita
HSML11 - HSI MallsShoppings522.521R$ 43,4MiR$ 275,8mil
BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office FundEscritórios431.419R$ 38,5MiR$ 211,9mil
MALL11 - Malls Brasil PluralShoppings390.248R$ 32,0MiR$ 192,8mil
RBED11 - Rio Bravo Renda EducacionalEducacional163.068R$ 24,1MiR$ 160,9mil
XPML11 - XP MallsShoppings250.456R$ 23,0MiR$ 116,0mil
FVPQ11 - Via Parque ShoppingShoppings126.484R$ 19,3MiR$ 142,5mil
LVBI11 - VBI LogísticoGalpões Logísticos185.108R$ 18,9MiR$ 115,0mil
RBRR11 - RBR Rendimento High GradeRecebíveis Imobiliários197.440R$ 18,5MiR$ 113,4mil
RBVA11 - Rio Bravo Renda VarejoAgências Bancárias130.263R$ 16,4MiR$ 127,5mil
BBPO11 - BB Progressivo IIAgências Bancárias110.229R$ 15,3MiR$ 115,7mil
JRDM11 - Shopping Jardim SulShoppings210.561R$ 15,1MiR$ 94,2mil
HGRU11 - CSHG Renda UrbanaEducacional135.403R$ 14,7MiR$ 92,8mil
FIIB11 - Industrial Do BrasilGalpões Logísticos27.433R$ 13,3MiR$ 71,1mil
BRCO11 - Bresco LogísticaGalpões Logísticos115.974R$ 12,9MiR$ 64,4mil
HGBS11 - Hedge Brasil ShoppingShoppings49.846R$ 10,9MiR$ 65,8mil
ALZR11 - Alianza Trust Renda ImobiliariaHíbrido106.729R$ 10,8MiR$ 58,8mil
VLOL11 - Vila Olimpia CorporateEscritórios59.346R$ 6,1MiR$ 26,7mil
MCCI11 - Mauá Capital Recebíveis ImobiliáriosA classificar45.000R$ 4,0MiR$ 0,0
BBRC11 - BB Renda CorporativaAgências Bancárias28.182R$ 3,5MiR$ 26,2mil
HGPO11 - CSHG Prime OfficesEscritórios16.908R$ 3,1MiR$ 14,6mil
JSRE11 - JS Real Estate MultigestãoHíbrido30.383R$ 2,8MiR$ 16,0mil
FCFL11 - Campus Faria LimaEducacional1.200R$ 126,6milR$ 689,0
THRA11 - Cyrela Thera CorporateEscritórios63R$ 8,1milR$ 37,0

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 98,50 29/Mai -6,93%
MENOR COT 12 MESES R$ 73,50 (23/Mar/2020)
MAIOR COT 12 MESES R$ 158,79 (30/Dez/2019)
0,94 P/VP 325 Negócios/dia R$ 378,0mil Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano -0,84% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,45 0,46% 30/Abr 15/Mai
R$ 6,46 Rend. Acum. 12 meses 6,56% DY 12 meses
R$ 0,54 Rend. médio 12 meses 0,55% DY Médio

Últimos Comunicados de KFOF11

Regulamento
22/Mai/2020
Informe Mensal
15/Mai/2020
Informe Trimestral
11/Mai/2020
Relatório Gerencial
04/Mai/2020
Informe Anual
27/Fev/2020
Fato Relevante
17/Fev/2020
Data Comunicado Exibir
29/Mai/2020 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
22/Mai/2020 Regulamento
Regulamento
22/Mai/2020 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
22/Mai/2020 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
22/Mai/2020 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
15/Mai/2020 Informe Mensal
Informes Periódicos
11/Mai/2020 Informe Trimestral
Informes Periódicos
04/Mai/2020 Relatório Gerencial
Relatórios
17/Abr/2020 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
27/Fev/2020 Informe Anual
Informes Periódicos
17/Fev/2020 Fato Relevante
Fato Relevante
17/Fev/2020 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
24/Jan/2020 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
13/Nov/2019 Anúncio de Encerramento
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
24/Out/2019 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
09/Out/2019 Prospecto - Definitivo
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
09/Out/2019 Anúncio de Início
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
18/Set/2019 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
16/Set/2019 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
21/Fev/2019 Perfil do Fundo
Outras Informações
28/Mai/2018 Instrumento Particular de Constituição / Encerramento do Fundo
Atos de Deliberação do Administrador

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