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HGCR11

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Informações Gerais

Cotação (14/out) R$ 1.123,58 HGCR11 Recebíveis Imobiliários

CSHG Recebíveis Imobiliários

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

O Fundo tem por objeto o investimento em empreendimentos imobiliários por meio da aquisição, preponderantemente, de Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI.
Recebíveis Imobiliáriospossui gestão AtivaInvestidores em Geral comentários

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 919,5 milhões
VALOR DE MERCADO
R$ 1,0Bi
P/VP
1,12
POSIÇÃO NO IFIX
14º de 100
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
1,8%
DATA DE INÍCIO
22/Dez/2009
PRAZO
Indeterminado
QT DE COTISTAS
32.194
QT DE COTAS
8.715.910
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 32.194 QT DE COTAS 8.715.910 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Credit Suisse Hedginggriffo Corretora De Valores Sa
Gestor -
Auditor Kpmg Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 2,4 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,26% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,28
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Títulos e Valores Mobiliários
segmento Títulos e Val. Mob.
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O fundo recebe, mensalmente, o resultado gerado pela rentabilidade auferida pelos investimentos em ativos financeiros.
Durante o exercício de 2019, até o dia 30 de junho, o Fundo auferiu rendimentos que somaram R$15.413.975,10, o equivalente a R$2,63 por cota.
De acordo com a Lei 11.196, o Fundo enquadra-se na relação dos Fundos com isenção de IR.
O cotista Pessoa Física que detém participação inferior a 10% tem direito a isenção do Imposto de Renda sobre os rendimentos distribuídos pelo Fundo mensalmente.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O ano de 2018, que iniciou com perspectivas positivas, foi fortemente afetado pela greve dos caminhoneiros em meados de maio, que ocasionou a paralização de parte do país e teve consequências de curto prazo na inflação e no desempenho da economia.

As eleições presidenciais em outubro trouxeram bastante volatilidade e incerteza para os mercados, postergando quaisquer decisões relevantes de investimentos pelos agentes.

Neste cenário, as previsões de crescimento do PIB, segundo o relatório Focus do Banco Central, terminam o ano em 1,30%, contra 2,60% ao final de 2017. A despeito de toda incerteza observada durante o ano, os juros permaneceram em patamar mínimo histórico e a inflação, apesar do efeito inflacionário causado pela greve dos caminhoneiros, termina o ano abaixo de 4%, abaixo da meta estabelecida pelo Banco Central com expectativa de manutenção neste patamar ao longo de 2019. No fechamento de junho de 2019, as expectativas são de juros ainda menores para o fechamento do ano, aliado com um crescimento do PIB de 0,85% segundo o relatório Focus do Banco Central.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

Desde o início do ano de 2019, a manutenção dos juros e sua perspectiva de baixa deverá manter o interesse dos investidores em buscar maiores retornos do que os de renda fixa tradicional.

No âmbito de emissões de Certificados de Recebíveis Imobiliários – CRI, as novas oportunidades acompanham essas expectativas de crescimento, o que permitirá ao Fundo ter acesso a um volume relevante de novos investimentos.

Dessa forma, buscaremos manter o Fundo majoritariamente alocado em CRIs e maximizar o retorno do investidor por meio da alocação de seu capital em operações com relação risco/retorno otimizada que sejam aderentes à Política de Investimento.

Para aproveitar estas novas oportunidades, novas Emissões de Cotas poderão ser realizadas.

Destaques

Movimentações de Setembro
08/Out/2019 Exibir Documento - Aquisição de R$ 38 milhões do CRI Hilton Jardins à taxa de IPCA + 9,00% a.a.. O CRI possui 10 anos de prazo e como garantia imóvel (LTV 40%) localizado no bairro dos Jardins, em São Paulo, onde está sendo construído hotel a ser operado pela rede hoteleira Hilton, com previsão de entrega para o início de 2020.

- Aquisição de R$ 20 milhões do CRI Shopping Raposo à taxa de IPCA + 6,75%. O CRI possui prazo de aproximadamente 10 anos e conta com alienação fiduciária de 62,5% do imóvel (LTV 60%).

- Aquisição de R$ 33 milhões do CRI Estácio à taxa de CDI+1,50%a.a. O CRI possui prazo de 10 anos e tem como lastro contrato de locação atípica entre a Estácio, como locatária, e o cedente.

- Aumento da posição em R$ 30,5 milhões do CRI MRV à taxa de CDI+0,80% a.a.
Comentário do Gestor
10/Set/2019 Exibir Documento Principais aquisições efetuadas pelo Fundo em agosto:
- R$ 30,2 milhões do CRI V-House;
- R$ 10,9 milhões no CRI Upcon (IPCA + 11,00% a.a.);
- R$ 9,1 milhões do CRI Rio Ave à taxa de 7,00% a.a.;

O Fundo encerrou o mês com 85,9% do seu patrimônio alocado em CRIs ou FIIs.
Encerramento da 6º Emissão de Cotas
04/Set/2019 Exibir Documento Foram subscritas 2.860.683 cotas, totalizando R$ 300 milhões.

Relatórios Especiais

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Relatório Semanal desmistificandoFII

Análise Comparativa do HGCR11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

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Patrimônio do HGCR11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 919,5 milhões e está distribuido conforme abaixo

R$ 630,0Mi CRIR$ 243,4Mi total mantido para liquidezR$ 29,3Mi FIIR$ 25,7Mi LCI(R$ 8,9Mi) Passivo
Fundos Imobiliários
FIItipoquantidadevalorreceita
BARI11 - Barigui Rendimentos Imobiliários I Recebíveis Imobiliários264.758R$ 26,4MiR$ 303,6mil
KNCR11 - Kinea Rendimentos ImobiliáriosRecebíveis Imobiliários10.879R$ 1,1MiR$ 6,2mil
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários
companhiaemissãosérieindexadorspreadvalor
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 33IPCA6,50%R$ 46,7Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 26IPCA8,60%R$ 24,6Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 29IPCA6,25%R$ 22,8Mi
APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA1 ª EmissãoSérie nº 140IPCA7,38%R$ 18,9Mi
APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA1 ª EmissãoSérie nº 148IGP-M7,61%R$ 17,3Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 34IPCA7,50%R$ 15,0Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 110DI + Spread1,70%R$ 13,9Mi
VERT COMPANHIA SECURITIZADORA2 ª EmissãoSérie nº 1IPCA8,06%R$ 11,1Mi
FORTE SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 205IPCA6,75%R$ 10,4Mi
VERT COMPANHIA SECURITIZADORA2 ª EmissãoSérie nº 1IPCA8,06%R$ 10,4Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 133DI + Spread1,35%R$ 10,1Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 101DI + Spread1,30%R$ 10,0Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 110DI + Spread1,70%R$ 9,6Mi
APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA1 ª EmissãoSérie nº 143IGP-M7,50%R$ 8,8Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 111DI + Spread3,00%R$ 8,6Mi
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO1 ª EmissãoSérie nº 165IPCA6,35%R$ 8,3Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 17IPCA8,50%R$ 8,3Mi
APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA1 ª EmissãoSérie nº 77IGP-M8,00%R$ 8,0Mi
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO1 ª EmissãoSérie nº 145DI0,00%R$ 7,8Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 29IPCA6,25%R$ 7,6Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 17IPCA8,50%R$ 6,7Mi
APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA1 ª EmissãoSérie nº 140IPCA7,38%R$ 6,6Mi
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO1 ª EmissãoSérie nº 165IPCA6,35%R$ 6,4Mi
TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 4IPCA8,05%R$ 6,2Mi
TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 4IPCA8,05%R$ 6,1Mi
APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA1 ª EmissãoSérie nº 63DI + Spread1,60%R$ 6,1Mi
APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA1 ª EmissãoSérie nº 96IGP-M9,90%R$ 5,9Mi
RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO1 ª EmissãoSérie nº 119IPCA7,63%R$ 5,9Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 29IPCA6,25%R$ 5,7Mi
VERT COMPANHIA SECURITIZADORA2 ª EmissãoSérie nº 1IPCA8,06%R$ 5,7Mi
VERT COMPANHIA SECURITIZADORA2 ª EmissãoSérie nº 1IPCA8,06%R$ 5,5Mi
APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA1 ª EmissãoSérie nº 160DI + Spread0,00%R$ 5,4Mi
GAIA SECURITIZADORA S.A.4ª EmissãoSérie nº 07IGP-DI8,00%R$ 5,1Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 110DI + Spread1,70%R$ 4,4Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 84DI + Spread1,80%R$ 4,3Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 101DI + Spread1,30%R$ 4,0Mi
FORTE SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 205IPCA6,75%R$ 3,7Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 29IPCA6,25%R$ 3,5Mi
APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA1 ª EmissãoSérie nº 140IPCA7,38%R$ 3,3Mi
APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA1 ª EmissãoSérie nº 140IPCA7,38%R$ 3,3Mi
GAIA SECURITIZADORA S.A.4ª EmissãoSérie nº 55IGP-DI8,00%R$ 3,1Mi
BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA1ª EmissãoSérie nº 186TR8,99%R$ 2,9Mi
GAIA SECURITIZADORA S.A.4ª EmissãoSérie nº 48IPCA10,00%R$ 2,3Mi
BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA1ª EmissãoSérie nº 169IGP-M8,89%R$ 2,3Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 26IPCA8,60%R$ 2,1Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 101DI + Spread1,30%R$ 1,2Mi
GAIA SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 48IPCA10,00%R$ 1,2Mi
APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA1 ª EmissãoSérie nº 160DI + Spread0,00%R$ 1,2Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.4 ª EmissãoSérie nº 26IPCA8,60%R$ 1,0Mi
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.1 ª EmissãoSérie nº 101DI + Spread1,30%R$ 1,0Mi
ISEC SECURITIZADORA S.A.2ª EmissãoSérie nº 20,00%R$ 882,4mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA1ª EmissãoSérie nº 186TR8,99%R$ 427,7mil
ISEC SECURITIZADORA S.A.2ª EmissãoSérie nº 20,00%R$ 284,6mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA1ª EmissãoSérie nº 186TR8,99%R$ 85,5mil
LCI - Letras de Crédito Imobiliário
emissorquantidadevencimentovalor
BANCO ABC BRASIL S.A.6.4002020-04-02R$ 6,4Mi
BANCO ABC BRASIL S.A.6.4002019-10-02R$ 6,4Mi
BANCO ABC BRASIL S.A.6.4002020-01-02R$ 6,4Mi
BANCO ABC BRASIL S.A.6.4002021-04-05R$ 6,4Mi
BANCO ABC BRASIL S.A.6.4002019-08-02R$ 6,4Mi

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 118,50 18/Out 7,83%
MENOR COT 12 MESES R$ 108,75 (28/Nov/2018)
MAIOR COT 12 MESES R$ 125,60 (09/Abr/2019)
1,12 P/VP 1.780 Negócios/dia R$ 5,3Mi Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 16,06% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,74 0,62% 30/Set 14/Out
R$ 9,17 Rend. Acum. 12 meses 7,74% DY 12 meses
R$ 0,76 Rend. médio 12 meses 0,64% DY Médio

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08/Out/2019
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13/Ago/2019 Informe Trimestral
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24/Jul/2019 Fato Relevante
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08/Jul/2019 Aviso ao Mercado Distribuicao de Cotas
04/Jul/2019 Informe Anual
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28/Jun/2019 AGE - Ata da Assembleia
13/Jun/2019 AGE - Outros Documentos
13/Jun/2019 AGE - Proposta da Administradora
13/Jun/2019 AGE - Edital de Convocacao
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21/Mai/2019 Rentabilidade
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17/Abr/2019 Relatorio Anual
17/Abr/2019 AGO - Ata da Assembleia
17/Abr/2019 AGO - Resumo das Deliberacoes
15/Mar/2019 AGO - Edital de Convocacao
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