Super Filtro Fundo de Fundos
Esse Fundo tem como objetivo auferir a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo, por meio do investimento em cotas de outros FIIs, com foco nos rendimentos e também no ganho de capital.
Taxas do Fundo
● Administração: 0,60% a.a. sobre o Valor de Mercado do Fundo
● Performance: 20% sobre o que exceder o IFIX - semestral
Resultado do HFOF11 no último exercício:
O fundo recebe,
mensalmente,
o resultado gerado pelos ativos que compõem o seu patrimônio.
Durante o exercício de 2020 o Fundo auferiu rendimentos que somaram R$ 8,16 por cota.
Programa de investimentos:
O Fundo seguirá sua política de investimentos,
conforme regulamento do mesmo,
e poderá buscar possibilidades de ampliação de seu patrimônio.
Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.
ADMINISTRAÇÃO DO FUNDOAdministrador |
Hedge Investments Distribuidora De Títulos E Valores Mobiliários Ltda
07.253.654/0001-76 |
Gestor | Hedge Investments |
Auditor | Kpmg Auditores Independentes |
Taxa de Administração | R$ 10,9 milhões/ano |
Taxa de Performance | R$ 13.232.187/ano |
Percentual sobre o PL do FII | 1,16% a.a. |
Custo Anual por Cota | R$ 1,12 |
mandato | Títulos e Valores Mobiliários |
---|---|
segmento | Títulos e Val. Mob. |
gestão | Ativa |
O fundo recebe,
mensalmente,
o resultado gerado pelos ativos que compõem o seu patrimônio.
Durante o exercício de 2020 o Fundo auferiu rendimentos que somaram R$ 8,16 por cota.
Iniciamos 2020 com muito otimismo.
A expectativa era a quebra sucessiva de recordes em relação aos índices acionários, o real estável em relação ao dólar americano, por volta de R$ 4,00 / US$, e a taxa de juros se acomodando entre 3,75% e 4,25%. O otimismo valia também para as previsões do PIB, que segundo o Focus se situavam entre 2,25% e 3,00% de crescimento para o ano de 2020. No entanto, após a difusão do novo coronavírus, que chegou ao país em março de 2020, os mercados foram apresentados a uma situação completamente nova, com a paralisação das atividades em diversos setores da economia e a recomendação para que adotássemos o isolamento social como principal medida de enfrentamento à pandemia.
As restrições de circulação de pessoas e medidas de isolamento social logo se refletiram no resultado financeiro dos fundos imobiliários.
Alguns segmentos foram fortemente impactados, destacando os shoppings e hotéis, que em alguns casos interromperam a distribuição de dividendos devido ao fechamento completo de suas atividades.
Por outro lado, alguns segmentos foram menos impactados e se destacaram positivamente em 2020. Dentre estes setores, vale destacar o segmento logístico, muito influenciado pelo avanço do e-commerce no país, assim como, o segmento dos fundos de recebíveis imobiliários, que demonstrou muita resiliência.
Ainda em 2020, com a redução do número de casos e relaxamento das medidas de restrição, os fundos imobiliários apresentaram uma recuperação do valor de mercado das cotações e dividendos distribuídos aos cotistas.
Mesmo assim, até o encerramento do ano, o índice de fundos imobiliários da B3, o IFIX, não havia retornado aos patamares de antes da pandemia.
Nas questões sanitárias assistimos ao agravamento da situação difícil que o Brasil já enfrentava.
O surgimento de novas cepas do coronavírus, com uma capacidade de transmissão maior fez com que a intensidade da propagação da doença acelerasse de uma forma espantosa.
Essa situação só se reverterá quando tivemos um ritmo de vacinação mais abrangente e como essa questão não se resolverá no curto prazo, assistiremos a novos lockdowns e seus impactos na economia, em especial no setor de serviços.Na economia, o destaque vai para a disparada dos juros, de forma que, em determinado ponto, assistimos ao mercado futuro de DI na B3 projetar juros acima de 7,50% para Jan23, o que nos parece desconectado da realidade.
Tivemos a percepção do eminente aumento de juros, iniciando um ciclo de aperto monetário que deve levar a SELIC a 4,50% até o fim do ano, em linha com uma inflação nesses mesmos níveis o que nos levaria ao fim da situação de juros reais negativos que temos visto ao longo dos últimos meses.O time de gestão do Fundo está atento a oportunidades, buscando alocar nas teses que entendemos fazer mais sentido do ponto de vista imobiliário, além de estar posicionado em posições com perspectivas de ganho de capital, que devem destravar valor no médio prazo, impulsionando positivamente a cota do fundo.
Vale lembrar que apesar do dinamismo dos movimentos da gestão ativa, buscando assim uma rentabilidade diferenciada, o investimento em FIIs deve ser de longo prazo, em linha com o perfil e ciclos do mercado imobiliário.
A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.
O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 2,1 bilhões e está distribuido conforme abaixo
FII Detalhamento FII Detalhamento R$ 2,0BI 98,3% Disponibilidades Disponibilidades R$ 46,6MM 2,2% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 14,0MM 0,7% Alavancagem As informações sobre Alavancagem estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! A Alavancagem ocorre quando o Fundo Imobiliário aumenta o seu patrimônio por meio de dívidas, com o objetivo de incrementar seus ganhos. Esse indicador é calculado dividindo-se a Dívida Líquida pelo Patrimônio Líquido do FII. O percentual de alavancagem impacta diretamente o Risco, mas também aumenta o potencial de rentabilidade.Abaixo estão listados Fundos Imobiliários que o HFOF11 possui em carteira.
FII | valor | receita mensal |
---|---|---|
HLOG11 - Hedge Logística | R$ 373,3MM | R$ 2,0MM |
HEDGE AAA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBIL | R$ 204,2MM | R$ 0,0 |
PQAG11 - RB Capital Anhanguera | R$ 163,7MM | R$ 307,6mil |
BBPO11 - BB Progressivo II | R$ 154,1MM | R$ 1,3MM |
HGBS11 - Hedge Brasil Shopping | R$ 148,8MM | R$ 316,1mil |
GTWR11 - Green Towers | R$ 127,9MM | R$ 783,9mil |
RBVA11 - Rio Bravo Renda Varejo | R$ 110,4MM | R$ 818,6mil |
THRA11 - Cyrela Thera Corporate | R$ 97,7MM | R$ 369,9mil |
HGCR11 - CSHG Recebíveis Imobiliários | R$ 92,7MM | R$ 513,8mil |
PVBI11 - VBI Prime Properties | R$ 67,0MM | R$ 332,2mil |
MCCI11 - Mauá Capital Recebíveis Imobiliários | R$ 65,4MM | R$ 393,6mil |
HSML11 - HSI Malls | R$ 50,7MM | R$ 174,7mil |
FVPQ11 - Via Parque Shopping | R$ 48,1MM | R$ 90,8mil |
HGRE11 - CSHG Real Estate | R$ 39,4MM | R$ 166,0mil |
CEOC11 - Cyrela Commercial Properties | R$ 38,3MM | R$ 266,5mil |
FEXC11 - BTG Pactual Fundo de CRI | R$ 35,1MM | R$ 258,5mil |
KNHY11 - KINEA High Yield CRI | R$ 33,7MM | R$ 239,2mil |
KNIP11 - Kinea Índices De Preços | R$ 33,5MM | R$ 249,2mil |
CBOP11 - Castello Branco Office Park | R$ 32,5MM | R$ 216,5mil |
HPDP11 - Hedge Shopping Parque Dom Pedro | R$ 30,6MM | R$ 64,8mil |
HABT11 - Habitat Recebíveis Puverizados | R$ 30,2MM | R$ 280,9mil |
FMOF11 - Memorial Office | R$ 19,1MM | R$ 24,1mil |
PRSV11 - Presidente Vargas | R$ 15,8MM | R$ 91,4mil |
LOFT11B - Loft I | R$ 11,3MM | R$ 38,2mil |
EURO11 - Europar | R$ 9,4MM | R$ 46,5mil |
KNCR11 - Kinea Rendimentos Imobiliários | R$ 9,0MM | R$ 31,2mil |
SADI11 - Santander Papéis Imobiliários CDI | R$ 8,9MM | R$ 22,3mil |
RBFF11 - Rio Bravo IFIX | R$ 8,7MM | R$ 23,7mil |
RBRR11 - RBR Rendimento High Grade | R$ 6,5MM | R$ 37,8mil |
RECR11 - Rec Recebíveis Imobiliários | R$ 4,6MM | R$ 41,5mil |
VLOL11 - Vila Olimpia Corporate | R$ 3,2MM | R$ 13,1mil |
ONEF11 - The One | R$ 3,0MM | R$ 12,8mil |
TRNT11 - Torre Norte | R$ 2,6MM | R$ 5,3mil |
RNGO11 - Rio Negro | R$ 2,1MM | R$ 13,1mil |
BBRC11 - BB Renda Corporativa | R$ 1,3MM | R$ 9,0mil |
CPTS11 - Capitânia Securities II | R$ 1,0MM | R$ 8,5mil |
ALMI11 - Torre Almirante | R$ 1,0MM | R$ 0,0 |
BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office Fund | R$ 532,4mil | R$ 2,8mil |
TBOF11 - TB Office | R$ 321,4mil | R$ 1,1MM |
SARE11 - Santander Renda de Aluguéis | R$ 257,6mil | R$ 893,0 |
XTED11 - TRX Edifícios Corporativos | R$ 229,2mil | R$ 0,0 |
IRDM11 - Iridium Recebíveis Imobiliários | R$ 215,9mil | R$ 1,8mil |
Valor | Data | Variação 1 ano |
---|---|---|
R$ 100,38 | 16/Abr | 0,78% |
MENOR COT 12 MESES | R$ 98,40 | (04/Mai/2020) | |
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MAIOR COT 12 MESES | R$ 118,00 | (17/Jul/2020) | |
1,04 P/VP | 2.211 Negócios/dia | R$ 6,1MM Volume/dia | |
R$ 0,00 Amort. 1 ano | 20,96% Volatilidade 12 meses |
Amortizações são pagamentos referentes à devolução de Capital investido. Não representam aumento patrimonial por parte do investidor, mas apenas uma transferência do patrimônio.
Esse fundo não efetuou amortizações nos últimos anos.Os valores dos rendimentos exibidos são ajustados em caso de desdobramento ou agrupamento de cotas.
Valor | DY | Data Base | Data Pgmto |
---|---|---|---|
R$ 0,56 | 0,56% | 31/Mar | 15/Abr |
R$ 7,75 Rend. Acum. 12 meses | 7,72% a.m. DY 12 meses |
R$ 0,65 Rend. médio 12 meses | 0,64% a.m. DY Médio |
Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.
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