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HFOF11

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Informações Gerais

Cotação (14/out) R$ 1.123,58 HFOF11 Fundo de Fundos

Hedge Top FOFII 3

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

Esse Fundo tem como objetivo auferir a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo, por meio do investimento em cotas de outros FIIs, com foco nos rendimentos e também no ganho de capital.

Taxas do Fundo
● Administração: 0,60% a.a. sobre o Valor de Mercado do Fundo
● Performance: 20% sobre o que exceder o IFIX - semestral
Fundo de Fundospossui gestão AtivaInvestidores em Geral comentários

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 859,9 milhões
VALOR DE MERCADO
R$ 892,3Mi
P/VP
1,04
POSIÇÃO NO IFIX
17º de 100
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
1,6%
DATA DE INÍCIO
27/Fev/2018
PRAZO
Indeterminado
QT DE COTISTAS
20.950
QT DE COTAS
8.500.000
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 20.950 QT DE COTAS 8.500.000 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Hedge Investments Distribuidora De Títulos E Valores Mobiliários Ltda
Gestor Hedge Investments Real Estate Gestão De Recursos Ltda
Auditor Ernst & Young Auditores Independentes S.s
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 1,3 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,15% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,15
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Títulos e Valores Mobiliários
segmento Títulos e Val. Mob.
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O fundo recebe, mensalmente, o resultado gerado pelos ativos que compõem o seu patrimônio.
Durante o período de 2019 o Fundo auferiu rendimentos que somaram R$ 2,70 por cota, considerando a quantidade de 2.468.390 cotas.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O ano de 2018 teve momentos bem distintos.

Durante o primeiro trimestre, impulsionados pelo movimento final do ciclo de queda da taxa de juros, assim como pelo sentimento de melhora nos fundamentos do mercado imobiliário como um todo, o IFIX, índice dos FIIs da B3, teve um desempenho positivo de +5,9%.A partir de abril, uma série de eventos como a interrupção do movimento de queda na taxa básica de juros, a greve dos caminhoneiros, incertezas políticas e cenário externo alteraram o equilíbrio dos preços dos ativos.

Isto gerou uma deterioração da confiança dos agentes de mercado, com a abertura da curva longa de juros real e queda nos ativos reais.

De abril a setembro o IFIX teve um desempenho de -9,4%.Por fim, a definição do cenário eleitoral trouxe perspectivas positivas em relação ao novo governo e agendas reformistas, promovendo um importante fechamento na curva longa de juros e impulsionando os ativos de renda variável.

Os 3 últimos meses do ano foram positivos para o IFIX, com um desempenho no período de +10,2%, perfazendo assim um retorno total no ano de 2018 positivo de +5,62%.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

A visão da Gestora continua otimista para os ativos de renda variável, principalmente ações e cotas de FII.

As questões externas, especialmente as pertinentes à desaceleração do crescimento e manutenção de uma política monetária mais expansionista, somadas ao cenário apresentado pela economia brasileira nos últimos meses, nos levam a crer que os juros no país podem ficar por um longo período no atual patamar, com uma pequena chance de uma eventual redução.

A retomada da confiança do consumidor deve nos levar a um discreto aumento de consumo, que vai ser amparado pelo aumento da oferta de crédito, o que nos levará a uma maior arrecadação fiscal . Esse cenário se somará ao bom momento do mercado imobiliário que entra na fase positiva do ciclo, com recuperação do preço dos aluguéis e um crescimento expressivo dos novos lançamentos.

Destaques

Comentário do Gestor - 5ª Emissão
08/Out/2019 Exibir Documento O Fundo concluiu a 5ª emissão de cotas ao longo do mês de agosto, tendo captado R$365,6 milhões. A alocação dos recursos captados ocorreu em ritmo acelerado, sendo que durante os meses de agosto e setembro o Fundo investiu a totalidade dos recursos captados em cotas de Fundos Imobiliários.
Comentário do Gestor
16/Ago/2019 Exibir Documento Em julho de 2019, com o recebimento dos recursos da 5ª emissão do Fundo, realizamos aquisições em volume expressivo, sendo R$148 milhões investidos ao longo do mês. Dentre os principais investimentos realizados, destacamos o aumento na participação do fundo imobiliário Green Towers (GTWR), proprietário de 85% de um imóvel AAA entregue há 2 anos em Brasília, mercado este em fase de desenvolvimento e Com falta de ativos novos com grandes lajes corporativas de alto padrão.

Realizamos investimentos por meio de emíssões primárias nos fundos HSI Malls (HSML), fundo de portfolio de shoppings Com gestão ativa, Habitat || (HABT), fundo de CRI, e no CSHG Logística (HGLG). Aumentamos, ainda, nossa participação em SDIL, SAAG, RBRR e THRA, dentre outros ativos, em linha com a estratégia de investimentos do Fundo.

Importante destacar que, apesar de boa parte dos investimentos realizados serem considerados posições estratégicas, a alocaçào de parcela dos recursos em alguns FII foi um movimento tático
definido pela equipe de gestão. Esta alocação tática é uma forma mais eficiente de investir os recursos temporários do que aplicá-los na renda fixa, com rentabilidade inferior e incidência de
tributação.
Encerramento da oferta pública de distribuição das Cotas da 5ª Emissão,
08/Ago/2019 Exibir Documento Foram subscritas e integralizadas 1.664.798 Cotas da 5ª Emissão, pelo Preço por Cota de R$99,26 - perfazendo o montante total de R$ 165,2 milhões.

Relatórios Especiais

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Relatório Semanal desmistificandoFII

Análise Comparativa do HFOF11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do HFOF11

Patrimônio do HFOF11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 859,9 milhões e está distribuido conforme abaixo

R$ 841,0Mi FIIR$ 21,8Mi total mantido para liquidez(R$ 16,7Mi) Passivo
Fundos Imobiliários
FIItipoquantidadevalorreceita
GTWR11 - Green TowersEscritórios477.195R$ 49,0MiR$ 355,2mil
TBOF11 - TB OfficeEscritórios572.499R$ 48,9MiR$ 155,4mil
BBPO11 - BB Progressivo IIAgências Bancárias333.968R$ 48,8MiR$ 344,1mil
FVPQ11 - Via Parque ShoppingShoppings244.352R$ 45,9MiR$ 287,9mil
HGBS11 - Hedge Brasil ShoppingShoppings136.924R$ 35,3MiR$ 196,5mil
THRA11 - Cyrela Thera CorporateEscritórios242.099R$ 33,7MiR$ 142,9mil
SDIL11 - SDI Rio Bravo Renda LogísticaGalpões Logísticos276.706R$ 31,5MiR$ 177,1mil
CEOC11 - Cyrela Commercial PropertiesEscritórios358.412R$ 30,4MiR$ 198,6mil
HGCR11 - CSHG Recebíveis ImobiliáriosRecebíveis Imobiliários235.931R$ 28,3MiR$ 180,3mil
GRLV11 - CSHG GR LouveiraGalpões Logísticos224.911R$ 25,5MiR$ 149,9mil
SAAG11 - Santander AgênciasAgências Bancárias181.024R$ 23,2MiR$ 163,5mil
ALMI11 - Torre AlmiranteEscritórios6.485R$ 9,1MiR$ 0,0
FEXC11 - BTG Pactual Fundo de CRIRecebíveis Imobiliários67.461R$ 8,1MiR$ 49,3mil
RBVA11 - Rio Bravo Renda VarejoAgências Bancárias40.200R$ 5,4MiR$ 35,1mil
HGLG11 - CSHG LogísticaGalpões Logísticos34.522R$ 5,1MiR$ 26,0mil
PRSV11 - Presidente VargasEscritórios8.847R$ 4,0MiR$ 16,9mil
FVBI11 - VBI FL 4440Escritórios27.328R$ 3,6MiR$ 11,4mil
CBOP11 - Castello Branco Office ParkEscritórios38.661R$ 2,8MiR$ 18,8mil
FIIB11 - Industrial Do BrasilGalpões Logísticos5.527R$ 2,6MiR$ 14,6mil
ONEF11 - The OneEscritórios10.491R$ 1,5MiR$ 7,3mil
RBRR11 - RBR Rendimento High GradeRecebíveis Imobiliários7.459R$ 805,4milR$ 4,7mil
BBRC11 - BB Renda CorporativaAgências Bancárias4.607R$ 626,6milR$ 4,3mil
EURO11 - EuroparGalpões Logísticos3.689R$ 579,9milR$ 4,3mil
FMOF11 - Memorial OfficeEscritórios6.680R$ 567,8milR$ 1,2mil
WPLZ11B - Shopping West PlazaShoppings5.111R$ 451,0milR$ 2,2mil
BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office FundEscritórios4.158R$ 401,3milR$ 5,3mil
JRDM11 - Shopping Jardim SulShoppings1.338R$ 111,0milR$ 689,0

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 104,98 18/Out 23,22%
MENOR COT 12 MESES R$ 84,90 (24/Out/2018)
MAIOR COT 12 MESES R$ 109,00 (31/Jul/2019)
1,04 P/VP 672 Negócios/dia R$ 2,0Mi Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 36,10% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,60 0,57% 30/Set 14/Out
R$ 10,02 Rend. Acum. 12 meses 9,54% DY 12 meses
R$ 0,84 Rend. médio 12 meses 0,80% DY Médio

Últimos Comunicados de HFOF11

Fato Relevante
18/Out/2019
Informe Mensal
15/Out/2019
Relatorio Gerencial
08/Out/2019
Informe Trimestral
14/Ago/2019
Informe Anual
22/Abr/2019
Regulamento
28/Fev/2018
Data Comunicado Exibir
18/Out/2019 Instrumento Particular de Emissao de Cotas
18/Out/2019 Outros Docs da Oferta Distribuicao Cotas
18/Out/2019 Fato Relevante
15/Out/2019 Informe Mensal
08/Out/2019 Relatorio Gerencial
30/Set/2019 Aviso aos Cotistas
02/Set/2019 Distribuicao de Cotas
02/Set/2019 Comunicado nao Fato Relevante
14/Ago/2019 Informe Trimestral
01/Jul/2019 Anuncio Encerramento Distribuicao de Cotas
20/Mai/2019 Anuncio de Inicio de Distribuicao de Cotas
20/Mai/2019 Prospecto Distribuicao Cotas
29/Abr/2019 AGO - Resumo das Deliberacoes
29/Abr/2019 AGO - Ata da Assembleia
25/Abr/2019 Perfil do Fundo
22/Abr/2019 Informe Anual
29/Mar/2019 AGO - Edital de Convocacao
29/Mar/2019 Demonstracoes Financeiras
11/Out/2018 AGE - Ata da Assembleia
08/Out/2018 AGE - Resumo das Deliberacoes
14/Set/2018 AGE - Outros Documentos
14/Set/2018 AGE - Proposta da Administradora
14/Set/2018 AGE - Edital de Convocacao
28/Fev/2018 Inicio de Negociacao
28/Fev/2018 Regulamento
19/Jan/2018 Aviso ao Mercado Distribuicao de Cotas

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