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FEXC11

BTG Pactual Fundo de CRI

  Recebíveis Imobiliários
possui gestão AtivaInvestidores em Geral CNPJ 09.552.812/0001-14 ISIN BRFEXCCTF007

O Fundo investe principalmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), assim como Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e outros ativos similares.

Resultado do FEXC11 no último exercício:
O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$ 8,25 por cota, o que representa um Dividend Yield de 8,63% considerando a cota de Fechamento de 2020 (R$ 95,64).

Programa de investimentos:
O objetivo do Fundo é investir em certificados de recebíveis imobiliários (CRI).

A Gestora prevê que os recursos ainda não investidos, serão investidos nessa mesma classe de ativos, seguindo a política de investimento determinada para o Fundo.

 LINHA DO TEMPO
R$95,59 Cotação (11/Jun/2021) R$0,72 Último Rendimento (15/Jun/2021) 0,75% a.m. DY médio (12 meses) -2,45%  Rentab. acumulada Rentabilidade (12 meses) 398 Negócios por dia (Liquidez) 1,03 P/VP (Ágio) R$ 564,9 milhões
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 583,4MM
VALOR DE MERCADO
Não Participa do IFIX
POSIÇÃO NO IFIX
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
05/Jun/2008
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
17.504
QT DE COTISTAS
6.103.509
QT DE COTAS
Administração e Gestão do Fundo

Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.

ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
59.281.253/0001-23
Gestor Btg Pactual
Auditor Kpmg Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS PAGAS
Taxa de Administração R$ 3,2 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,56% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,52
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
PROCESSOS JUDICIAIS Informações sobre Processos Judiciais relevantes em que o Fundo é parte, incluindo valores das causas e declaração de impacto financeiro em caso de derrota. As informações sobre processos Judiciais estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Renda
segmento Títulos e Val. Mob.
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$ 8,25 por cota, o que representa um Dividend Yield de 8,63% considerando a cota de Fechamento de 2020 (R$ 95,64).

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O Fundo possui um total de 45 CRI em sua carteira (base dezembro/2020). Os inúmeros devedores que compõem a carteira atuam em diversos segmentos da economia.

Com isso, a economia, como um todo, é relevante para o desempenho carteira.

Com a taxa Selic no patamar de 1,90%, iniciou-se uma movimentação para alocações mais eficientes, atreladas à operações indexadas à IPCA (que fechou o ano de 2020 em 4,52%).

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

A perspectiva para o próximo ano é de que os níveis de taxa de juros do mercado continuem em patamares historicamente baixos, com previsão impulsionamento do mercado de fundos imobiliários no Brasil.

Contudo, a curva futura de juros iniciou um processo de abertura, o que poderá impulsionar, também, as distribuições do Fundo, uma vez que uma parte relevante das suas operações são atreladas à CDI.

Já pelo viés de inflação, a expectativa é de que o IPCA se mantenha em patamares estáveis, com previsão de variação de 3,5% à 4,5%. Essa combinação, considerando a carteira atual do Fundo e perspectiva de novos investimentos, projeta uma carteira de investimentos com rentabilidade em linha com os resultados do ano anterior ou até superior.

Destaques

Comentário do Gestor - Características dos CRIs da carteira
27/Set/2019 Exibir Documento Rating
Todos os CRIs da carteira que possuem Rating foram avaliados pela Agência Fitch Ratings Inc, exceto o CRI JSL, que foi avaliado pela SR Rating, o Helbor II que foi avaliados pela Liberum Ratings e o CRI Direcional que foi avalidado pela S&P Global Ratings.

Setor
Os investimentos do fundo estão concentrados em ativos com lastros Residenciais, que possuem risco pulverizado. Na emissão, cada ativo possuía concentração individual máxima de 2% por devedor.

Duration
A carteira de CRIs residenciais possui Duration de 5,30 anos, enquanto os demais CRIs (Comercial e Varejo) possuem 2,91 anos. Com isso, o portfólio combinado conta com 4,90 anos de Duration média.
Encerramento da 9º Emissão de Cotas
30/Ago/2019 Exibir Documento As Novas Cotas foram integralmente distribuídas, totalizando 982.255 Novas Cotas, em montante de R$ 100,2 milhões.
Emissão de Cotas
26/Jul/2019 Exibir Documento 9ª Emissão de cotas, até o montante de R$ 60 milhões.
O direito de Preferência é na proporção de 40% (atuais cotistas podem subscrever 40 cotas a cada 100 que já possuírem).

Análise Comparativa do FEXC11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do FEXC11

Patrimônio do FEXC11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 564,9 milhões e está distribuido conforme abaixo

CRI Detalhamento CRI Detalhamento R$ 302,5MM 53,5% Disponibilidades Disponibilidades R$ 265,2MM 46,9% FII Detalhamento FII Detalhamento R$ 3,1MM 0,6% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 6,0MM 1,1% Alavancagem As informações sobre Alavancagem estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! A Alavancagem ocorre quando o Fundo Imobiliário aumenta o seu patrimônio por meio de dívidas, com o objetivo de incrementar seus ganhos. Esse indicador é calculado dividindo-se a Dívida Líquida pelo Patrimônio Líquido do FII. O percentual de alavancagem impacta diretamente o Risco, mas também aumenta o potencial de rentabilidade.
Evolução Patrimonial

Veja abaixo a evolução patrimonial do FEXC11 dos últimos 3 anos, com detalhamento mês a mês das principais contas do Ativo e Passivo, bem como o Patrimônio Líquido.
Você também pode ver a evolução por Cota, isto é, o quanto o PL de cada cota valorizou ao longo do período.

Fundos Imobiliários

Abaixo estão listados Fundos Imobiliários que o FEXC11 possui em carteira.

- A coluna VALOR informa o valor de mercado das cotas (cotação x quant. cotas).
- A coluna RECEITA MENSAL informa o valor médio dos redimentos recebidos (valor por cota x quant. cotas).

FIItipocotasvalorreceita mensal
SHOP11 - Multi ShoppingsShoppings51.111R$ 3,1MMR$ 0,0
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs são títulos de crédito de Renda Fixa, lastreados em créditos imobiliários. Estão previstos na Lei 9514/97, que disciplina o Sistema de Financiamento Imobiliário. Os CRIS geralmente são remunerados por um índice (Indexador) mais uma taxa de juros extra (Spread), portanto: Taxa do CRI = Indexador + Spread.

- A coluna VALOR informa quanto o FII possui investido no respectivo CRI.

companhiaemissãosériequantidadeindexadorspreadvalor
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.4412321430.317Não informado-R$ 28,9MM
TRUE SECURITIZADORA S.A.4425036326.000Não informado-R$ 26,5MM
TRUE SECURITIZADORA S.A.4425036426.000Não informado-R$ 26,5MM
GAIA SECURITIZADORA S.A. NOVO4412014533.674Não informado-R$ 25,2MM
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.4412321523.000Não informado-R$ 22,0MM
OURINVEST SECURITIZADORA SA437972520.000Não informado-R$ 20,1MM
ISEC SECURITIZADORA SA437524725.860Não informado-R$ 18,7MM
TRUE SECURITIZADORA S.A.4364919314.500Não informado-R$ 14,4MM
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.4373116315.000Não informado-R$ 14,0MM
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO4295316512.000Não informado-R$ 10,6MM
ISEC SECURITIZADORA SA437524817.164Não informado-R$ 10,0MM
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO4386026810.000Não informado-R$ 10,0MM
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO4386026110.000Não informado-R$ 10,0MM
TRUE SECURITIZADORA S.A.4418834610.000.000Não informado-R$ 10,0MM
CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO DE CRED I4362058.800Não informado-R$ 6,1MM
TRUE SECURITIZADORA S.A.431641315.000Não informado-R$ 6,0MM
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.4324411015.155Não informado-R$ 5,3MM
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO426431306.539Não informado-R$ 4,1MM
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4086726971Não informado-R$ 3,5MM
BARIGUI SECURITIZADORA S.A.44071851.911Não informado-R$ 2,0MM
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4080625938Não informado-R$ 1,9MM
GAIA SECURITIZADORA S.A. 14271797200Não informado-R$ 1,7MM
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4226736837Não informado-R$ 1,5MM
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4062221728Não informado-R$ 1,3MM
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4070723726Não informado-R$ 1,3MM
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4077525317Não informado-R$ 731,9mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4077525524Não informado-R$ 672,6mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4071424715Não informado-R$ 596,0mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4070724426Não informado-R$ 538,5mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4070723826Não informado-R$ 529,8mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4028115610Não informado-R$ 478,7mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4080625742Não informado-R$ 434,0mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4068323326Não informado-R$ 384,5mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4010613019Não informado-R$ 375,0mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO39520887Não informado-R$ 351,3mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO398571163Não informado-R$ 339,0mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4065322625Não informado-R$ 338,1mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO3979511312Não informado-R$ 326,5mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4070723926Não informado-R$ 158,2mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO4056320119Não informado-R$ 156,2mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO398921172Não informado-R$ 60,8mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO399841231Não informado-R$ 41,5mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO39429781Não informado-R$ 40,6mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO400451251Não informado-R$ 13,9mil
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO394608515Não informado-R$ 0,0
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO397041062Não informado-R$ 0,0
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO399231205Não informado-R$ 0,0
BRAZILIAN SEC COMPANHIA DE SECURITIZACAO401061271Não informado-R$ 0,0

Resultado Trimestral

Demonstrações trimestrais dos Resultados do Fundo, com informação das Receitas e Despesas realizados nos últimos 3 anos (12 trimestres).
Os valores exibidos aqui são referentes ao Regime de Caixa, que leva em consideração a data em que os valores foram efetivamente pagos/recebidos.

Veja AQUI a explicação das informações exibidas no Resultado Trimestral

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 95,59 11/Jun -10,49%

Indicadores de Mercado

MENOR COT 12 MESES R$ 88,40 (11/Dez/2020)
MAIOR COT 12 MESES R$ 108,65 (02/Jul/2020)
1,03 P/VP 398 Negócios/dia R$ 593,5mil Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 32,94% Volatilidade 12 meses
Amortizações de anos anteriores

Amortizações são pagamentos referentes à devolução de Capital investido. Não representam aumento patrimonial por parte do investidor, mas apenas uma transferência do patrimônio.

Esse fundo não efetuou amortizações nos últimos anos.

Rendimentos

Os valores dos rendimentos exibidos são ajustados em caso de desdobramento ou agrupamento de cotas.

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,72 0,75% 08/Jun 15/Jun

Acumulado 12 meses

R$ 8,58 Rend. Acum. 12 meses 8,98% a.m. DY 12 meses
R$ 0,72 Rend. médio 12 meses 0,75% a.m. DY Médio
Tabela de Rendimentos e Amortizações
Rendimentos de anos anteriores
2017 R$ 6,58 (12 pagamentos) 2018 R$ 10,31 (12 pagamentos) 2019 R$ 8,27 (12 pagamentos) 2020 R$ 8,34 (12 pagamentos) 2021 R$ 4,80 (6 pagamentos)

Vídeos recomendados

Quer saber o que os especialistas estão falando sobre o FEXC11?
Abaixo estão alguns vídeos que nós do mundoFII recomendamos a você
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Relatório gerencial - FEXC11 abr2020 | fiique tranquilo
Fiique Tranquilo 27/05/2020
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FEXC11 - saiba tudo sobre o FII btg pactual fundo de cri
Suno Research 23/01/2019
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FEXC11 - btg pactual cris - agosto18 - tetzner
Cristian Tetzner 23/08/2018

Relatórios e Comunicados de FEXC11

Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.

Informe Mensal
10/Jun/2021
Relatório Gerencial
17/Mai/2021
Informe Trimestral
14/Mai/2021
Fato Relevante
30/Abr/2021
Regulamento
30/Mar/2021

Para acessar todos os documentos de FEXC11 clique no botão abaixo.

Ver todos os Relatórios e Comunicados de FEXC11
Data Comunicado Exibir
10/Jun/2021 Informe Mensal
Informes Periódicos
10/Jun/2021 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
08/Jun/2021 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
25/Mai/2021 Anúncio de Encerramento
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
18/Mai/2021 Prospecto - Definitivo
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
17/Mai/2021 Relatório Gerencial
Relatórios
14/Mai/2021 Informe Trimestral
Informes Periódicos
30/Abr/2021 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
30/Abr/2021 Fato Relevante
Fato Relevante
16/Abr/2021 Anúncio de Início
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
16/Abr/2021 Aviso ao Mercado
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
31/Mar/2021 Informe Anual
Informes Periódicos
30/Mar/2021 Regulamento
Regulamento
30/Mar/2021 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
30/Mar/2021 AGO - Carta Consulta
Assembleia
26/Mar/2021 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
17/Mar/2021 Instrumento Particular de Emissão de Cotas
Atos de Deliberação do Administrador
17/Mar/2021 Anexo 39-V (art. 10 §1º, inciso I da ICVM 472)
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
09/Set/2020 Restritos - ICVM 476
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
15/Jul/2020 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
30/Jan/2020 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
21/Nov/2019 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
21/Nov/2019 AGE - Carta Consulta
Assembleia
23/Jul/2019 AGE - Sumário das Decisões
Assembleia
08/Jul/2019 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
02/Mai/2019 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
01/Abr/2019 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
18/Dez/2018 Rentabilidade
Outras Informações
27/Jun/2018 Outros Relatórios
Relatórios
30/Abr/2018 AGO/E - Ata da Assembleia
Assembleia
27/Abr/2018 AGO/E - Sumário das Decisões
Assembleia
29/Mar/2018 AGO/E - Proposta do Administrador
Assembleia
29/Mar/2018 AGO/E - Edital de Convocação
Assembleia
10/Mai/2017 Comunicado ao Mercado
Comunicado ao Mercado
29/Ago/2016 Informe Semestral - DFC e Relatório do Administrador
Informes Periódicos