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FEXC11

BTG Pactual Fundo de CRI

  Recebíveis Imobiliários
possui gestão AtivaInvestidores em Geral CNPJ 09.552.812/0001-14 ISIN BRFEXCCTF007

O Fundo investe principalmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), assim como Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e outros ativos similares.

Resultado do FEXC11 no último exercício:
O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$ 8,27 por cota, o que representa um Dividend Yield de 7,41% considerando a cota de Fechamento de 2019 (R$ 111,83).

Programa de investimentos:
O objetivo do Fundo é investir em certificados de recebíveis imobiliários (CRI).

A Gestora prevê que os recursos ainda não investidos, serão investidos nessa mesma classe de ativos, seguindo a política de investimento determinada para o Fundo.

 LINHA DO TEMPO
R$99,81 Cotação (22/Set/2020) R$0,50 Último Rendimento (15/Set/2020) 0,73% a.m. DY médio (12 meses) -3,13%  Rentab. acumulada Rentabilidade (12 meses) 170 Negócios por dia (Liquidez) 1,01 P/VP (Ágio) R$ 338,5 milhões
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 341,5MM
VALOR DE MERCADO
59º de 81
POSIÇÃO NO IFIX
0,4%
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
05/Jun/2008
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
10.540
QT DE COTISTAS
3.421.945
QT DE COTAS
Administração e Gestão do Fundo

Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.

ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
59.281.253/0001-23
Gestor Btg Pactual Gestora De Recursos Ltda
Auditor Ernst & Young Terco Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS PAGAS
Taxa de Administração R$ 1,6 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,47% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,47
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
PROCESSOS JUDICIAIS Informações sobre Processos Judiciais relevantes em que o Fundo é parte, incluindo valores das causas e declaração de impacto financeiro em caso de derrota. As informações sobre processos Judiciais estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Renda
segmento Títulos e Val. Mob.
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$ 8,27 por cota, o que representa um Dividend Yield de 7,41% considerando a cota de Fechamento de 2019 (R$ 111,83).

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O Fundo possui um total de 46 CRI em sua carteira (base dezembro/2019), onde a concentração de sua carteira é de devedores pulverizados.A taxa Selic no patamar de 4,40% (56% da carteira) e o IPG-M no patamar de 7,30% (24% da carteira), proporcionou um impulsionamento da carteira.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

A perspectiva para o próximo ano é de que os níveis de taxa de juros do mercado continuem em patamares historicamente baixos, com previsão impulsionamento do mercado de fundos imobiliários no Brasil.

Já pelo viés de inflação, a expectativa é de que ambos os índices (IPCA e IGP-M) se mantenham em patamares estáveis, com previsão de variação de 3 à 4% para ambos os índices.

Essa combinação, considerando a carteira atual do Fundo e perspectiva de novos investimentos, projeta uma carteira de investimentos com rentabilidade em linha com os resultados do ano anterior.

Destaques

Comentário do Gestor - Características dos CRIs da carteira
27/Set/2019 Exibir Documento Rating
Todos os CRIs da carteira que possuem Rating foram avaliados pela Agência Fitch Ratings Inc, exceto o CRI JSL, que foi avaliado pela SR Rating, o Helbor II que foi avaliados pela Liberum Ratings e o CRI Direcional que foi avalidado pela S&P Global Ratings.

Setor
Os investimentos do fundo estão concentrados em ativos com lastros Residenciais, que possuem risco pulverizado. Na emissão, cada ativo possuía concentração individual máxima de 2% por devedor.

Duration
A carteira de CRIs residenciais possui Duration de 5,30 anos, enquanto os demais CRIs (Comercial e Varejo) possuem 2,91 anos. Com isso, o portfólio combinado conta com 4,90 anos de Duration média.
Encerramento da 9º Emissão de Cotas
30/Ago/2019 Exibir Documento As Novas Cotas foram integralmente distribuídas, totalizando 982.255 Novas Cotas, em montante de R$ 100,2 milhões.
Emissão de Cotas
26/Jul/2019 Exibir Documento 9ª Emissão de cotas, até o montante de R$ 60 milhões.
O direito de Preferência é na proporção de 40% (atuais cotistas podem subscrever 40 cotas a cada 100 que já possuírem).

Análise Comparativa do FEXC11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do FEXC11

Patrimônio do FEXC11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 338,5 milhões e está distribuido conforme abaixo

CRI Detalhamento CRI Detalhamento R$ 208,2MM 61,5% Disponibilidades Disponibilidades R$ 126,4MM 37,3% FII Detalhamento FII Detalhamento R$ 3,3MM 1,0% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 2,0MM 0,6%
Evolução Patrimonial

Veja abaixo a evolução patrimonial do FEXC11 dos últimos 3 anos, com detalhamento mês a mês das principais contas do Ativo e Passivo, bem como o Patrimônio Líquido.
Você também pode ver a evolução por Cota, isto é, o quanto o PL de cada cota valorizou ao longo do período.

Fundos Imobiliários

Abaixo estão listados Fundos Imobiliários que o FEXC11 possui em carteira.

- A coluna VALOR informa o valor de mercado das cotas (cotação x quant. cotas).
- A coluna RECEITA MENSAL informa o valor médio dos redimentos recebidos (valor por cota x quant. cotas).

FIItipocotasvalorreceita mensal
SHOP11 - Multi ShoppingsShoppings51.111R$ 3,4MMR$ 0,0
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs são títulos de crédito de Renda Fixa, lastreados em créditos imobiliários. Estão previstos na Lei 9514/97, que disciplina o Sistema de Financiamento Imobiliário. Os CRIS geralmente são remunerados por um índice (Indexador) mais uma taxa de juros extra (Spread), portanto: Taxa do CRI = Indexador + Spread.

- A coluna VALOR informa quanto o FII possui investido no respectivo CRI.

companhiaemissãosériequantidadeindexadorspreadvalor
ISEC SECURITIZADORA SA141020194725.860Não informado-R$ 20,8MM
OURINVEST SECURITIZADORA SA281120192520.000Não informado-R$ 20,1MM
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.2309201916315.000DI + Spread1,30%R$ 15,0MM
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO3001202026815.000Não informado-R$ 14,8MM
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO3001202026115.000Não informado-R$ 14,8MM
TRUE SECURITIZADORA S.A.0307201919314.500DI0,00%R$ 14,6MM
TRUE SECURITIZADORA S.A.0208201921915.000DI + Spread1,50%R$ 13,8MM
ISEC SECURITIZADORA SA141020194817.164Não informado-R$ 11,2MM
OURINVEST SECURITIZADORA SA040420175820Não informado-R$ 11,2MM
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO0608201716512.000IPCA6,35%R$ 11,0MM
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.2405201811017.355DI + Spread1,70%R$ 9,0MM
COMPANHIA PROVINCIA DE SEC DE CREDITOS I0406201958.800DI + Spread2,80%R$ 8,1MM
TRUE SECURITIZADORA S.A.050320181315.000IGP-M7,00%R$ 6,2MM
TRUE SECURITIZADORA S.A.140920161875.197Não informado-R$ 5,6MM
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2011201126971IGP-M8,00%R$ 4,9MM
TRUE SECURITIZADORA S.A.15072017959.563DI0,00%R$ 4,8MM
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO300920161306.539IPCA6,57%R$ 4,7MM
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2009201536837IGP-M9,00%R$ 2,7MM
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO1306201123726TR10,32%R$ 2,5MM
GAIA SECURITIZADORA S.A. 11312201697200IGP-M7,88%R$ 2,5MM
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2003201121728IGP-M8,00%R$ 1,9MM
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2009201125938IGP-M8,70%R$ 1,7MM
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2008201125524Prefixado12,50%R$ 1,3MM
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO1306201124426Prefixado16,88%R$ 1,1MM
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2008201125317IGP-M8,20%R$ 964,5mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO1306201123826Prefixado15,59%R$ 855,1mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2005201123326IGP-M8,00%R$ 753,4mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2006201124715IGP-M8,00%R$ 716,0mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2010200913019IGP-M10,16%R$ 712,1mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2004201122625IGP-M8,00%R$ 668,0mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO1304201015610IGP-M11,32%R$ 650,4mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2009201125742IGP-M8,00%R$ 503,5mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO2001201120119IGP-M8,00%R$ 338,2mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO130220091163IGP-M10,99%R$ 323,5mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO1312200811312IGP-M10,81%R$ 281,3mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO1306201123926Prefixado16,36%R$ 262,1mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO13032008887IGP-M10,87%R$ 110,4mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO200320091172IGP-M10,97%R$ 47,3mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO200620091231IGP-M10,81%R$ 37,5mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO13122007781IGP-M11,26%R$ 35,8mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO200820091251IGP-M11,04%R$ 16,6mil
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO200420091205Não informado-R$ 0,0
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO130120088515IGP-M11,38%R$ 0,0
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO130920081062IGP-M11,70%R$ 0,0
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO201020091271IGP-M11,47%R$ 0,0
BRAZILIAN SECURITIES CIA DE SECURITIZACAO131020081112IGP-M11,08%R$ 0,0

Resultado Trimestral

Demonstrações trimestrais dos Resultados do Fundo, com informação das Receitas e Despesas realizados nos últimos 3 anos (12 trimestres).
Os valores exibidos aqui são referentes ao Regime de Caixa, que leva em consideração a data em que os valores foram efetivamente pagos/recebidos.

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Cotações e Mercado

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Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 99,81 22/Set -10,93%
MENOR COT 12 MESES R$ 70,60 (24/Mar/2020)
MAIOR COT 12 MESES R$ 115,88 (06/Nov/2019)
1,01 P/VP 170 Negócios/dia R$ 235,5mil Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano -3,13% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,50 0,50% 08/Set 15/Set
R$ 8,74 Rend. Acum. 12 meses 8,76% DY 12 meses
R$ 0,73 Rend. médio 12 meses 0,73% a.m. DY Médio
Tabela de Rendimentos e Amortizações

Vídeos recomendados

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Fiique Tranquilo 27/05/2020
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Suno Research 23/01/2019
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FEXC11 - btg pactual cris - agosto18 - tetzner
Cristian Tetzner 23/08/2018

Relatórios e Comunicados de FEXC11

Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.

Informe Mensal
15/Set/2020
Relatório Gerencial
11/Set/2020
Informe Trimestral
14/Ago/2020
Fato Relevante
30/Jul/2020
Regulamento
31/Jan/2020

Para acessar todos os documentos de FEXC11 clique no botão abaixo.

Ver todos os Relatórios e Comunicados de FEXC11
Data Comunicado Exibir
15/Set/2020 Informe Mensal
Informes Periódicos
11/Set/2020 Relatório Gerencial
Relatórios
09/Set/2020 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
09/Set/2020 Restritos - ICVM 476
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
08/Set/2020 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
14/Ago/2020 Informe Trimestral
Informes Periódicos
30/Jul/2020 Fato Relevante
Fato Relevante
15/Jul/2020 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
15/Jul/2020 Instrumento Particular de Emissão de Cotas
Atos de Deliberação do Administrador
15/Mai/2020 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
07/Abr/2020 AGO - Carta Consulta
Assembleia
30/Mar/2020 Informe Anual
Informes Periódicos
19/Mar/2020 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
31/Jan/2020 Regulamento
Regulamento
30/Jan/2020 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
21/Nov/2019 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
21/Nov/2019 AGE - Carta Consulta
Assembleia
23/Jul/2019 AGE - Sumário das Decisões
Assembleia
08/Jul/2019 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
02/Mai/2019 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
01/Abr/2019 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
18/Dez/2018 Rentabilidade
Outras Informações
27/Jun/2018 Outros Relatórios
Relatórios
30/Abr/2018 AGO/E - Ata da Assembleia
Assembleia
27/Abr/2018 AGO/E - Sumário das Decisões
Assembleia
29/Mar/2018 AGO/E - Proposta do Administrador
Assembleia
29/Mar/2018 AGO/E - Edital de Convocação
Assembleia
30/Nov/2017 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
10/Mai/2017 Comunicado ao Mercado
Comunicado ao Mercado
29/Ago/2016 Informe Semestral - DFC e Relatório do Administrador
Informes Periódicos