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  Galpões Logísticos
possui gestão PassivaInvestidores em Geral

O Fundo foi constituído em 2002 com o objetivo investir em imóveis comerciais e industriais destinados à locação. Atualmente o patrimônio do Fundo está composto de 1 Torre de Teste de Elevadores (Torre Atlas) e por 5 galpões logísticos, sendo 3 em São Paulo no Centro de Distribuição Anhanguera (CDA) e 2 do Rio de Janeiro no Centro de Distribuição Rio de Janeiro (CDRJ).

Resultado do EURO11 no último exercício:
No Exercício findo em 31/12/2018, o fundo apresentou um resultado operacional, expurgando o ajuste ao valor justo, de R$ 4.870.815,49 sendo que em razão da avaliação realizada no exercício o que gerou uma variação positiva do Ajuste ao Valor Justo no montante de R$ 3.398.804,33 o Fundo apresentou lucro no montante de R$ 8.269.619,82. O Fundo, de acordo com a Lei 9.779 de 19 Janeiro de 1999, destinou aos quotistas a título de distribuição de resultado o montante de R$ 4.407.585,28 ( R$ 4.299.050,00 em 2016).

 Notificações
R$183,99 Cotação (29/Mai/2020) R$0,55 Último Rendimento (18/Mai/2020) 0,63% DY médio (12 meses) 30,90%  Rentabilidade acumulada Rentabilidade (12 meses) R$ 118,0Mi
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 70,6Mi
VALOR DE MERCADO
97º de 100
POSIÇÃO NO IFIX
0,1%
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
10/Dez/2002
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
1.888
QT DE COTISTAS
383.936
QT DE COTAS
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL 35.994 M² VACÂNCIA 14,0 % INADIMPLÊNCIA 0,0 % QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF SP2RJ1 QT DE COTISTAS 1.888 QT DE COTAS 383.936 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Coinvalores Ccvm Ltda
Gestor Coinvalores C. C. V. M. Ltda.
Auditor Moore Stephens Auditores E Consultores
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 508,2 mil/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,43% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 1,32
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Híbrido
segmento Logística
gestão Passiva

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

No Exercício findo em 31/12/2018, o fundo apresentou um resultado operacional, expurgando o ajuste ao valor justo, de R$ 4.870.815,49 sendo que em razão da avaliação realizada no exercício o que gerou uma variação positiva do Ajuste ao Valor Justo no montante de R$ 3.398.804,33 o Fundo apresentou lucro no montante de R$ 8.269.619,82. O Fundo, de acordo com a Lei 9.779 de 19 Janeiro de 1999, destinou aos quotistas a título de distribuição de resultado o montante de R$ 4.407.585,28 ( R$ 4.299.050,00 em 2016).

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Região de São Paulo - De acordo com relatório da Colliers, empresa contratada pelo Fundo, o inventário existente dos condomínios logísticos classe A no Estado de São Paulo encerrou o ano de 2018 com 8.269.337 m² (8.091.869 m² em 2017), ou seja, se comparado ao exercício anterior houve um aumento no inventário existente de 177.468 m². Apesar de um aumento no inventário, a absorção líquida no exercício aumentou 4.061 m² se comparado ao ano passado fechando em 528.720 m² (419.659 m² em 2017). A taxa de vacância encerrou exercício com 22% (26% em 2017), ou seja, diminuição de 4% da taxa de vacância em relação ao ano anterior.

A absorção bruta foi de 818.667 m².Em se tratando de aumento de inventário futuro, existe atualmente 605.629 m² em galpões em processo de construção, no entanto, a entrega efetiva destes galpões bem como a data prevista para conclusão das obras dependerá de vários fatores internos e externos, dentre os quais, pode-se destacar no âmbito externo o cenário macroeconômico atual.

Região do Rio de Janeiro - O inventário existente dos galpões logísticos classe A no Estado do Rio de Janeiro encerrou o ano de 2018 com 1.758.221 m² (1.681.225 m² em 2017), ou seja, se comparado ao exercício anterior houve um aumento de 76.724 m² de inventário.

A absorção líquida no exercício ficou positiva em 130.827 m² (-79.030 m² em 2017). A taxa de vacância encerrou o exercício em 22% (30% em 2017). Em se tratando de aumento de inventário futuro, existem atualmente 88.851 m² de áreas em galpões com processo de construção, no entanto, a entrega efetiva destes galpões bem como a data prevista para conclusão das obras dependerá de vários fatores internos e externos, dentre os quais, pode-se destacar no âmbito externo o cenário macroeconômico atual.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

A economia brasileira apresentou em 2018 crescimento de 1.1 p.p.

do PIB.

O fraco crescimento econômico, associado a incerteza política que perdurou até o final do 2° semestre de 2018 e pela greve dos caminhoneiros, resultou, considerando a ABL total dos imóveis que integram a carteira do Fundo, em uma taxa de vacância de 24 p.p no final de 2018, isto porque, as devoluções do Módulo I do CDA e do galpão II localizado na Av.

Jornalista Paulo Zinng, ocorridas em meados julho/18 não foram, pelos motivos aqui mencionados, absorvidas pelo mercado.

A expectativa do mercado é de eventual crescimento do consumo no ano de 2019 motivado pela nova matriz econômica e pelas reformas estruturais do novo governo.

O aumento do consumo tem impacto direto no segmento logístico e apesar do surgimento de novo inventário, nossa expectativa é de queda na taxa de vacância para os imóveis que integram a carteira do Fundo, entretanto, tal redução não se traduzirá em aumento dos preços que deverão se manter estáveis.

Cabe destacar que tal expectativa pode não se concretizar caso o governo não consiga aprovar as reformas estruturais importantes para o país.

Destaques

Novos Contratos de Locação
27/Nov/2019 Exibir Documento Em outubro foi celebrado contrato de locação objetivando a locação do módulo IV com área de 5.061m² localizado no Centro de Distribuição Anhanguera, “CDA”. O contrato possui vigência de 3 anos. A íntegra do Fato Relevante contendo maiores detalhes, inclusive o impacto por cota no fluxo de caixa do Fundo, pode ser acessada nesse Fato Relevante

Em novembro/19 foi celebrado um contrato de locação para locação parcial e temporária obetivando área de 1.500m² do módulo I, localizado no Centro de Distribuição Anhanguera, “CDA”. O contrato possui vigência de 2 (dois) meses com início em 11/11/2019 a término em 11/01/2020. O acréscimo no fluxo de caixa do Fundo durante este período será de R$ 0,11/por cota. Cabe ressaltar que a locação desta natureza foi firmada em caráter excepcional, assim, o imóvel continuará disponível no mercado para que seja comercializado com outros interessados.
Processo de Locação
19/Set/2019 Exibir Documento Recebemos proposta de empresa interessada na locação do Galpão III com área de 1.496,50m² de área localizado no Centro de Distribuição Anhanguera, “CDA”. A proposta comercial encontra-se em fase avançada de negociação.

Recebemos duas propostas com empresas distintas para locação do módulo I com área de 6.974m² e IV com área de 5.061m² localizados no CDA. As condições comerciais estão em fase inicial de negociação. Entre o período de agosto e até a presente data, recebemos visitas de cinco empresas distintas buscando áreas no CDA de 1.496m², 4.000m², 6.974m² e 10.000m². Destas visitas, três empresas apresentaram propostas comerciais com interessa na locação do Galpão III “G3” com área de 1.496,50m², módulo I com área de 6.974.m² e módulo IV com área de 5.061m².
Rendimento não-recorrente
28/Ago/2019 Exibir Documento Foram cumpridos nesta data os termos do acordo para quitação de dívida, do qual demos notícia por meio de Fato Relevante divulgado no dia 19/07/2019:
● Recebimento da Parcela em Dinheiro
● Assinatura da escritura pública de dação em pagamento do imóvel

O valor da parcela em dinheiro, equivalente a R$ 6,60 por cota, comporá a base para apuração do rendimento a distribuir deste mês, cujo pagamento deverá ser realizado em 17/09/2019.

Relatórios Especiais

Gostaria de ter a opinião de um especialista renomado sobre os Fundos Imobiliários? Nós temos uma recomendação para te ajudar a tirar maior proveito dos FIIs.

Relatório Semanal desmistificandoFII

Análise Comparativa do EURO11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do EURO11

Patrimônio do EURO11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 118,0Mi e está distribuido conforme abaixo

R$ 70,1Mi outrosR$ 46,1Mi imóveis para aluguelR$ 1,5Mi total mantido para liquidez(R$ 521,1mil) Passivo
Imóveis Para Aluguel
nome do imóvelufmapaablunidadesvacância1inadimplência2pesoreceita mensal
Centro de Distribuição Anhanguera - CDASP26.291 m²619,07%51,44,44,26,190,00%57,19,0,0,059,20%R$ 282,0mil
Centro de Distribuição - Rio de JaneiroRJ6.405 m²20,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,020,97%R$ 99,9mil
Torre de ElevadoresSP3.298 m²10,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,012,50%R$ 59,6mil

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 183,99 29/Mai 21,45%
MENOR COT 12 MESES R$ 120,35 (23/Mar/2020)
MAIOR COT 12 MESES R$ 215,00 (02/Jan/2020)
0,60 P/VP 20 Negócios/dia R$ 82,6mil Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 30,90% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,55 0,30% 30/Abr 18/Mai
R$ 13,80 Rend. Acum. 12 meses 7,50% DY 12 meses
R$ 1,15 Rend. médio 12 meses 0,63% DY Médio

Últimos Comunicados de EURO11

Fato Relevante
28/Mai/2020
Relatório Gerencial
26/Mai/2020
Informe Trimestral
15/Mai/2020
Informe Mensal
15/Mai/2020
Informe Anual
26/Mar/2020
Regulamento
31/Jan/2017
Data Comunicado Exibir
29/Mai/2020 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
28/Mai/2020 Fato Relevante
Fato Relevante
26/Mai/2020 Outros Relatórios
Relatórios
26/Mai/2020 Relatório Gerencial
Relatórios
15/Mai/2020 Informe Trimestral
Informes Periódicos
15/Mai/2020 Informe Mensal
Informes Periódicos
30/Abr/2020 AGO/E - Ata da Assembleia
Assembleia
26/Mar/2020 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
26/Mar/2020 AGO/E - Carta Consulta
Assembleia
26/Mar/2020 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
26/Mar/2020 Informe Anual
Informes Periódicos
18/Mar/2020 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
01/Jul/2019 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
03/Mai/2019 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
25/Abr/2019 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
22/Mar/2019 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
28/Abr/2017 Comunicado ao Mercado
Comunicado ao Mercado
31/Jan/2017 Regulamento
Regulamento
31/Jan/2017 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
13/Jan/2017 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
28/Dez/2016 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
30/Ago/2016 Informe Semestral - DFC e Relatório do Administrador
Informes Periódicos

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