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Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos

  Fundo de Fundos
possui gestão AtivaInvestidores em Geral


Resultado do CXRI11 no último exercício:
O resultado do Fundo Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos de Investimento Imobiliário observado em 2018 foi de 2,58% na cota patrimonial ajustada e de -0,77% na cota de mercado ajustada.

 Notificações
R$1.160,00 Cotação (27/Mar/2020) R$0,00 Último Rendimento (15/Abr/2020) 0,98% DY médio (12 meses) 25,02%  Rentabilidade acumulada Rentabilidade (12 meses) R$ 176,3Mi
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 182,8Mi
VALOR DE MERCADO
72º de 100
POSIÇÃO NO IFIX
0,3%
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
12/Nov/2013
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
1.845
QT DE COTISTAS
157.576
QT DE COTAS
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 1.845 QT DE COTAS 157.576 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Caixa Economica Federal
Gestor Caixa Economica Federal
Auditor Bdo Rcs Auditores Independente S.s.
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 2,1 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 1,16% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 13,03
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Híbrido
segmento Híbrido
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O resultado do Fundo Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos de Investimento Imobiliário observado em 2018 foi de 2,58% na cota patrimonial ajustada e de -0,77% na cota de mercado ajustada.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O ano de 2018 foi um ano com importantes eventos que determinarão a direção do país pelos próximos quatro anos.

Esse foi o ano em que a melhora das expectativas dos agentes econômicos, finalmente trouxe os primeiros indícios claros de retomada na economia real, retomada essa que foi catalisada por estabilideade nos índices de inflação e afrouxamento marginal da política monetária.

Para os FII o movimento de recuperação se iniciou no ano de 2016, quando o índice IFIX subiu em cerca de 32% com a perspectiva de renovação no comando político do país e afastamento do quadro recessivo, seguindo também uma tendência, mesmo que tímida até então, de diminuição no ritmo de queda da economia brasileira.Apesar do cenário de maior estabilidade e de crescimento do PIB em cerca de 1%, o ano de 2018 também abrigou eventos importantes que impactaram o ritmo de crescimento de todos os setores, como a greve dos caminhoneiros, que atrasou decisões de investimento e, portanto, impactou o setor imobiliário para baixo.

Sob o ponto de vista macroeconômico, existe uma alta e consistente correlação entre o retorno exigido pelo investidor (DY IFIX) e a taxa real de juros praticada no país, estimada com base no prêmio pago pela NTN-B 2024, título de dívida do governo que paga um prêmio sobre a inflação do período.

Embora a dinâmica de correlação entre o dividend yield do IFIX e o retorno real da NTNB-24 tenha se mantido desde 2011, o “spread”, ou prêmio cobrado pelos investidores para investir nos ativos que compõe o IFIX vem diminuindo, o que pode ser explicado por dois fatores: (i) diminuição na percepção de risco em relação ao setor imobiliário e/ou (ii) expectativa de retomada da economia e consequente aumento nos valores de locação e diminuição dos índices de vacância e inadimplência, o que resultaria num aumento do dividend yield do setor em um futuro próximo, levando novamente a um aumento no spread entre as duas taxas.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

O programa de investimentos para o próximo exercício consiste no aumento da alocação em fundos imobiliários, especialmente os de atuação no mercado de ativos reais.

O atual patamar da taxa básica de juros leva a crer que há espaço para valorização de fundos, e é possível observar que alguns ativos ainda se encontram descontados em relação ao novo patamar de prêmio oferecido hoje pelo CDI.

Desta maneira, a gestão acredita que a alocação nestes ativos tem potencial para agregar valor, além também das expectativas de renovatórias e novas locações com valores superiores aos atualmente praticados.

Assim, a estratégia perseguida buscará posicionar o Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos de Investimentos Imobiliários de modo a usufruir da melhora dos fundamentos do mercado imobiliário e, por sua vez, da melhora nos resultados operacionais dos fundos de gestão de ativos reais.

Destaques

Movimentações de Novembro
11/Dez/2019 Exibir Documento No mês de novembro, efetuamos a adesão à oferta do Bresco Logística FII, na qual fomos rateados e a oferta tomou apenas 0,30% do portfólio. Aderimos também à oferta do BC Fund, do Rio Bravo Renda Educacional e do Vinci Offices, enquanto reduzimos a exposição ao CSHG Logística, ao CSHG Real Estate e zeramos a posição em SDI Rio Bravo Renda Logística. O mês foi de saudáveis movimentações do portfólio. A direção da gestão é de aumentar a exposição a ativos com bons fundamentos e oportunidade de geração de valor superior ao IFIX.

O portfólio do fundo terminou o mês de novembro de 2019 com 5,1% alocado em títulos públicos e 101,3% em cotas de fundos imobiliários (o percentual maior se deve à curta posição de caixa, que vamos aumentar durante o próximo mês para fazer frente aos passivos.
Comentário do Gestor - Setembro
11/Out/2019 Exibir Documento O CXRI11 está passando por mudanças na sua trajetória. O fundo teve, desde o seu lançamento em 2013, política de investimento ativa; a metodologia de investimento buy and hold era aplicada à sua gestão, e isso deixou os investidores com a percepção de gestão passiva. No último ano, os times envolvidos na gestão têm feito o esforço de tornar a gestão do fundo cada vez mais ativa, no sentido de aproveitar os melhores momentos de mercado, ainda mantendo uma filosofia de value investing.

O desafio que tentamos endereçar é manter a filosofia de um portfólio diversificado e de alta qualidade, mas aproveitando momentos de mercado para capturar upsides no portfólio e estar bem posicionado no seu peer group. Tudo isso amparado por sólido processo de investimento e rigorosas análises do mercado e dos ativos investidos.

Relatórios Especiais

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Relatório Semanal desmistificandoFII

Análise Comparativa do CXRI11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do CXRI11

Patrimônio do CXRI11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 176,3Mi e está distribuido conforme abaixo

R$ 183,8Mi outrosR$ 1,9Mi total mantido para liquidez(R$ 10,1Mi) Passivo
Fundos Imobiliários
FIItipoquantidadevalorreceita
MXRF11 - Maxi RendaRecebíveis Imobiliários1.658.610R$ 23,4MiR$ 136,8mil
RCRB11 - Rio Bravo Renda CorporativaEscritórios71.679R$ 19,4MiR$ 46,8mil
HGBS11 - Hedge Brasil ShoppingShoppings52.404R$ 15,7MiR$ 76,0mil
RBED11 - Rio Bravo Renda EducacionalEducacional78.926R$ 14,6MiR$ 81,0mil
KNRI11 - Kinea Renda ImobiliáriaHíbrido73.236R$ 14,5MiR$ 54,2mil
RBVA11 - Rio Bravo Renda VarejoAgências Bancárias75.661R$ 12,8MiR$ 74,4mil
TBOF11 - TB OfficeEscritórios117.072R$ 12,0MiR$ 36,5mil
HGRE11 - CSHG Real EstateEscritórios57.766R$ 11,4MiR$ 44,4mil
BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office FundEscritórios95.336R$ 11,2MiR$ 47,5mil
VRTA11 - Fator VeritàRecebíveis Imobiliários72.000R$ 10,3MiR$ 61,9mil
JSRE11 - JS Real Estate MultigestãoHíbrido64.647R$ 7,9MiR$ 36,1mil
HSML11 - HSI MallsShoppings61.092R$ 7,7MiR$ 37,6mil
HGLG11 - CSHG LogísticaGalpões Logísticos35.034R$ 7,2MiR$ 26,8mil
RNDP11 - BB Renda De Papéis ImobiliáriosRecebíveis Imobiliários7.425R$ 7,1MiR$ 35,4mil
BBPO11 - BB Progressivo IIAgências Bancárias38.024R$ 6,5MiR$ 39,7mil
VISC11 - Vinci Shopping CentersShoppings45.772R$ 6,4MiR$ 30,5mil
RMLE11 - RM Leblon CorporateEscritórios84.094R$ 6,1MiR$ 0,0
VINO11 - Vinci OfficesEscritórios84.094R$ 6,1MiR$ 30,8mil
XPML11 - XP MallsShoppings42.412R$ 5,8MiR$ 23,7mil
QAGR11 - Quasar AgroOutros29.374R$ 3,6MiR$ 4,2mil
FVBI11 - VBI FL 4440Escritórios19.064R$ 2,9MiR$ 9,2mil
VILG11 - Vinci LogísticaGalpões Logísticos16.945R$ 2,6MiR$ 12,2mil
KNCR11 - Kinea Rendimentos ImobiliáriosRecebíveis Imobiliários17.030R$ 1,8MiR$ 9,1mil
RIO BRAVO CRÉDITO IMOBILIÁRIO II FII50.972R$ 1,6MiR$ 0,0
BRCO11 - Bresco LogísticaGalpões Logísticos4.562R$ 682,0milR$ 2,5mil
SDIL11 - SDI Rio Bravo Renda LogísticaGalpões Logísticos3.440R$ 516,0milR$ 2,1mil
ONEF11 - The OneEscritórios2.228R$ 418,9milR$ 1,5mil

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 1.160,00 27/Mar 12,62%
MENOR COT 12 MESES R$ 999,94 (28/Mai/2019)
MAIOR COT 12 MESES R$ 1.770,00 (07/Jan/2020)
1,04 P/VP 24 Negócios/dia R$ 67,5mil Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 25,02% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,00 0,00% 15/Abr 15/Abr
R$ 136,50 Rend. Acum. 12 meses 11,77% DY 12 meses
R$ 11,38 Rend. médio 12 meses 0,98% DY Médio

Últimos Comunicados de CXRI11

Informe Anual
27/Mar/2020
Informe Mensal
04/Mar/2020
Relatório Gerencial
27/Fev/2020
Informe Trimestral
31/Jan/2020
Fato Relevante
20/Abr/2018
Regulamento
03/Out/2016
Data Comunicado Exibir
27/Mar/2020 Informe Anual
Informes Periódicos
04/Mar/2020 Rentabilidade
Outras Informações
04/Mar/2020 Informe Mensal
Informes Periódicos
02/Mar/2020 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
27/Fev/2020 Relatório Gerencial
Relatórios
31/Jan/2020 Informe Trimestral
Informes Periódicos
31/Mai/2019 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
30/Abr/2019 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
30/Abr/2019 Esclarecimentos de consulta B3 / CVM
Comunicado ao Mercado
04/Abr/2019 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
27/Ago/2018 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
31/Jul/2018 AGE - Outros Documentos
Assembleia
31/Jul/2018 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
31/Jul/2018 AGE - Carta Consulta
Assembleia
12/Jul/2018 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
20/Abr/2018 Fato Relevante
Fato Relevante
10/Abr/2018 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
16/Nov/2017 AGO - Carta Consulta
Assembleia
19/Out/2017 AGE - Sumário das Decisões
Assembleia
21/Mar/2017 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
01/Mar/2017 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
03/Out/2016 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
03/Out/2016 Regulamento
Regulamento
26/Ago/2016 Informe Semestral - DFC e Relatório do Administrador
Informes Periódicos
03/Ago/2016 Outros Documentos
Outras Informações

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