Super Filtro Fundo de Fundos
O Fundo Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos de Investimento Imobiliário tem como objetivo proporcionar retorno aos seus cotistas por meio de uma carteira diversificada de cotas de fundos de investimento imobiliário e ativos de cunho imobiliário (Recebíveis Imobiliários "CRI", Letras Hipotecárias "LH" e Letras de Crédito Imobiliário "LCI"), selecionados de acordo com a análise e expertise de seus gestores.
Resultado do CRFF11 no último exercício:
O resultado do Fundo observado em 2020 foi de -13,6% na cota patrimonial ajustada e de -15,1% na cota de mercado ajustada.
Programa de investimentos:
O programa de investimentos para os próximo exercício consiste no aumento de alocações em fundos imobiliários,
especialmente no mercado de ativos reais que busquem retornos de longo prazo,
e ao mesmo tempo buscando consistência.
A gestão acredita que a volatilidade apresentada no curto prazo se mostra um ótimo momento para fazer alocações abaixo,
ou próximo,
do custo de reposição dos ativos visando a apreciação no longo prazo.
Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.
ADMINISTRAÇÃO DO FUNDOAdministrador |
Caixa Economica Federal
00.360.305/0001-04 |
Gestor | Rio Bravo |
Auditor | Bdo Rcs Auditores Independentes |
Taxa de Administração | R$ 726,2 mil/ano |
Taxa de Performance | R$ 0,00 |
Percentual sobre o PL do FII | 1,14% a.a. |
Custo Anual por Cota | R$ 1,05 |
mandato | Títulos e Valores Mobiliários |
---|---|
segmento | Títulos e Val. Mob. |
gestão | Ativa |
O resultado do Fundo observado em 2020 foi de -13,6% na cota patrimonial ajustada e de -15,1% na cota de mercado ajustada.
2020 foi um ano de profunda retração econômica devido à pandemia do Covid-19. Para reduzir o impacto da crise, o governo federal lançou diversos programas para garantir renda e emprego que se mostraram muito eficazes e que impulsionaram principalmente o consumo.
O impacto fiscal foi grande e a dívida pública deve alcançar 90% do PIB neste ano.
Por isso, 2021 será um ano fundamental para avançar em medidas como a PEC emergencial e reforma administrativa.
A inflação, devido ao excesso de demanda causado pelo auxílio emergencial, aos preços internacionais de commodities e à depreciação do real, subiu para 4,52% (ante 4,31% em 2019), acima da meta de inflação de 2020 (4%). Os estímulos fiscais foram acompanhados de estímulos monetários sem precedentes.
A SELIC que iniciou o ano em 4,5%, foi reduzida para 2%, uma nova mínima histórica.
O nível recorde da SELIC impulsionou também os empréstimos imobiliários, que cresceram 12% em 2020 e que foram aplicados em aquisições e reformas de imóveis com a implementação do home office.
Segundo o Sindicato da Habitação (Secovi), houve um crescimento de 4,5% nas vendas de unidades residenciais em comparação com 2019. Apesar da expansão residencial, a pandemia teve um impacto negativo sobre a ocupação de prédios comerciais.
Segundo a consultoria Buildings, no mercado de locação, os imóveis corporativos de São Paulo atingiram 20% de vacância em 2020, frente aos 15% de vacância em 2019. Acreditamos que esse efeito seja temporário e esse mercado deve se recuperar gradualmente em 2021 com o retorno aos escritórios.
A pandemia também prejudicou a performance dos fundos imobiliários em 2020. O IFIX chegou a perder 33% no pior momento da pandemia e mesmo com a recuperação ao final do ano, encerrou 2020 12% abaixo do nível máximo atingido no início do ano.
Ao mesmo tempo, com a SELIC no nível historicamente baixo, houve aumento de 82% no número de investidores em FII, que chegou a 1,1 milhões de indivíduos.
A perspectiva para o próximo período consiste no balanceamento da carteira, buscando manter a distribuição de 70% em fundos de tijolos de 30% em fundos de CRI.
Apesar do cenário desafiador no ano passado, a gestão acredita que alguns fundos continuam descontados, gerando oportunidade de alocação.
Lembrando que o fundo possui a estratégia de ganhos no longo prazo, portanto, as análises permanecem sendo fundamentalistas e as alocações validadas no comitê de investimentos.
A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.
O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 63,9 milhões e está distribuido conforme abaixo
FII Detalhamento FII Detalhamento R$ 63,5MM 99,3% Disponibilidades Disponibilidades R$ 577,6mil 0,9% outros Detalhamento outros Detalhamento R$ 93,9mil 0,1% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 444,1mil 0,7% Alavancagem As informações sobre Alavancagem estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! A Alavancagem ocorre quando o Fundo Imobiliário aumenta o seu patrimônio por meio de dívidas, com o objetivo de incrementar seus ganhos. Esse indicador é calculado dividindo-se a Dívida Líquida pelo Patrimônio Líquido do FII. O percentual de alavancagem impacta diretamente o Risco, mas também aumenta o potencial de rentabilidade.Abaixo estão listados Fundos Imobiliários que o CRFF11 possui em carteira.
FII | valor | receita mensal |
---|---|---|
KNCR11 - Kinea Rendimentos Imobiliários | R$ 6,0MM | R$ 20,8mil |
BTCR11 - BTG Pactual Crédito Imobiliário | R$ 5,9MM | R$ 31,1mil |
VILG11 - Vinci Logística | R$ 5,6MM | R$ 24,2mil |
VISC11 - Vinci Shopping Centers | R$ 5,3MM | R$ 14,9mil |
HSML11 - HSI Malls | R$ 4,6MM | R$ 15,7mil |
VINO11 - Vinci Offices | R$ 3,9MM | R$ 24,1mil |
BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office Fund | R$ 3,9MM | R$ 20,2mil |
BRCO11 - Bresco Logística | R$ 3,7MM | R$ 17,7mil |
XPML11 - XP Malls | R$ 3,7MM | R$ 9,0mil |
MXRF11 - Maxi Renda | R$ 3,3MM | R$ 22,4mil |
XPLG11 - XP Logística | R$ 2,5MM | R$ 11,6mil |
RBRP11 - RBR Properties FII | R$ 2,4MM | R$ 12,8mil |
PVBI11 - VBI Prime Properties | R$ 2,2MM | R$ 11,0mil |
BLCP11 - Bluecap Renda Logística | R$ 2,2MM | R$ 10,0mil |
LASC11 - Legatus Shoppings | R$ 2,1MM | R$ 7,4mil |
GALG11 - Guardian Logística | R$ 1,8MM | R$ 11,2mil |
HGRU11 - CSHG Renda Urbana | R$ 1,7MM | R$ 8,8mil |
XPIN11 - XP Industrial | R$ 1,4MM | R$ 7,4mil |
OUJP11 - Ourinvest JPP | R$ 1,4MM | R$ 8,5mil |
BTLG11 - BTG Pactual Logística | R$ 993,9mil | R$ 4,9mil |
LFTT11 - Loft II | R$ 662,3mil | R$ 0,0 |
HGLG11 - CSHG Logística | R$ 644,4mil | R$ 3,3mil |
IRDM11 - Iridium Recebíveis Imobiliários | R$ 307,6mil | R$ 2,5mil |
HFOF11 - Hedge Top FOFII 3 | R$ 1,1mil | R$ 6,0 |
Valor | Data | Variação 1 ano |
---|---|---|
R$ 77,80 | 16/Abr | -11,39% |
MENOR COT 12 MESES | R$ 77,50 | (25/Mar/2021) | |
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MAIOR COT 12 MESES | R$ 90,99 | (05/Jun/2020) | |
0,84 P/VP | 47 Negócios/dia | R$ 56,9mil Volume/dia | |
R$ 0,00 Amort. 1 ano | 33,23% Volatilidade 12 meses |
Amortizações são pagamentos referentes à devolução de Capital investido. Não representam aumento patrimonial por parte do investidor, mas apenas uma transferência do patrimônio.
Esse fundo não efetuou amortizações nos últimos anos.Os valores dos rendimentos exibidos são ajustados em caso de desdobramento ou agrupamento de cotas.
Valor | DY | Data Base | Data Pgmto |
---|---|---|---|
R$ 0,50 | 0,64% | 01/Abr | 13/Abr |
R$ 5,16 Rend. Acum. 12 meses | 6,63% a.m. DY 12 meses |
R$ 0,43 Rend. médio 12 meses | 0,55% a.m. DY Médio |
Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.
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