Super Filtro Recebíveis Imobiliários
Sobre o CPTS11:
O fundo tem o objetivo de proporcionar rentabilidade ao seus Cotistas através da aquisição preponderantemente de ativos de origem imobiliária, especialmente Certificados de Recebíveis Imobiliários – CRI, mas também de outros FII até o limite regulamentar de 30% do patrimônio.
Taxas do Fundo
● Taxa de Administração e Escrituração: 0.10% a.a. do valor de mercado
● Taxa de Gestão: 1.05% a.a. do Valor de Mercado menos custos de adm. e escrituração.
Resultado do CPTS11 no último exercício:
No exerício,
o fundo gerou um resultado de R$12,81 por cota,
tendo sendo distribuído R$12,72 por cota,
o que representa uma média de R$1,06 por mês.
A distribuição foi mantida em patamares lineares pelo fundo no exercício,
com mínimo de R$1,00 e máximo de R$1,12. A estratégia de gestão,
em conformidade com a Política de Investimento do Fundo,
é de uma carteira com uma alocação dinâmica entre Certificados de Recebíveis Imobiliários e Fundos Imobiliários,
o que permite que o Fundo seja capaz de gerar resultado em diferentes etapas do ciclo imobiliário e navegar melhor a dinamicidade de fatores externos.
Desta forma,
em períodos mais favoráveis aos investimentos de Renda Fixa,
o Fundo teve grande parte de seu resultado decorrente de Resultado com a Negociação de CRIs,
graças à venda destes papéis no mercado secundário em taxas menores que as de aquisição,
enquanto que em perídos mais favoráveis aos investimentos de Renda Variável,
o Fundo teve grande parte de seu resultado decorrente do Ganho de Capital oriundo de sua carteira de FIIs.
Desta forma,
ao longo do ano,
a origem do resultado do Fundo teve importante contribuição de uma dessas duas fontes.
Programa de investimentos:
Em relação à carteira de crédito,
em conformidade com o previsto na Política de Investimento do Fundo,
o foco da gestão atualmente está em aumentar a taxa média de aquisição dos papéis via reciclagem da carteira em operações de mesmo perfil de crédito high grade.
Isto nada mais é que refazer o mesmo tipo de transação desembolsada pelo fundo recentemente em termos de risco,
porém com uma taxa superior em função da abertura da NTN-B.
Em paralelo,
pretendemos continuar vendendo CRIs no mercado secundário para abrir espaço para estes novos desembolsos.
Quanto à carteira de fundos imobiliários,
continuamos confiantes na retomada dos preços dos bons imóveis,
enxergando a maior oportunidade nos fundos de tijolo,
em especial aos que pertencem aos segmentos de lajes e de shoppings,
principalmente,
que negociam a patamares descontados para as respectivas performances operacionais.
Já os ativos logísticos,
que também estão com um desconto considerável e não refletem o atual bom momento no setor também estão em um bom ponto de entrada.
Com isso,
estamos reduzindo de forma gradual nossa exposição aos ativos de renda urbana mais defensivos em prol destes ativos com maior upside.
Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte.
ADMINISTRAÇÃO DO FUNDOAdministrador |
Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
59.281.253/0001-23 |
Gestor | Capitânia |
Auditor | Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes |
Taxa de Administração | R$ 29,2 milhões/ano |
Taxa de Performance | R$ 0,00 |
Percentual sobre o PL do FII | 1,05% a.a. |
Custo Anual por Cota | R$ 0,92 |
mandato | Títulos e Valores Mobiliários |
---|---|
segmento | Títulos e Val. Mob. |
gestão | Ativa |
A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.
A rentabilidade de um Fundo Imobiliário é o indicador que informa se o investidor teve lucro ou prejuízo em um determinado período. O cálculo da Rentabilidade Leva em consideração a variação da cota, as amortizações efetuadas e rendimentos pagos no período, além de compensar eventuais grupamentos/desdobramentos de cotas ocorridos.
O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 2,8 bilhões e está distribuido conforme abaixo
CRI Detalhamento CRI Detalhamento R$ 2,2BI 77,5% FII Detalhamento FII Detalhamento R$ 896,9MM 32,2% Disponibilidades Disponibilidades R$ 136,0MM 4,9% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 406,5MM 14,6% Alavancagem A Alavancagem ocorre quando o Fundo Imobiliário aumenta o seu patrimônio por meio de dívidas, com o objetivo de incrementar seus ganhos. Esse indicador é calculado dividindo-se a Dívida Líquida pelo Patrimônio Líquido do FII. O percentual de alavancagem impacta diretamente o Risco, mas também aumenta o potencial de rentabilidade. As informações sobre Alavancagem estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium!Abaixo estão listados Fundos Imobiliários que o CPTS11 possui em carteira.
Os Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs são títulos de crédito de Renda Fixa, lastreados em créditos imobiliários. Estão previstos na Lei 9514/97, que disciplina o Sistema de Financiamento Imobiliário. Os CRIS geralmente são remunerados por um índice (Indexador) mais uma taxa de juros extra (Spread), portanto: Taxa do CRI = Indexador + Spread.
companhia | quantidade | valor |
---|---|---|
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 271.390 | R$ 284,6MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 202.143.059 | R$ 196,9MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 124.696 | R$ 122,0MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 98.089 | R$ 111,6MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 105.000 | R$ 103,5MM |
OPEA SECURITIZADORA S.A. | 104.382 | R$ 101,8MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 94.075 | R$ 101,3MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 96.997 | R$ 96,7MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 79.690 | R$ 86,2MM |
OPEA SECURITIZADORA S.A. | 68.004 | R$ 71,4MM |
OPEA SECURITIZADORA S.A. | 68.630 | R$ 66,5MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 56.749 | R$ 62,9MM |
BARIGUI SECURITIZADORA S.A. | 64.431 | R$ 62,1MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 62.601 | R$ 61,8MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 55.920 | R$ 55,9MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 50.000 | R$ 53,6MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 50.508 | R$ 50,7MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 45.820 | R$ 50,3MM |
OPEA SECURITIZADORA S.A. | 50.801 | R$ 48,8MM |
OPEA SECURITIZADORA S.A. | 50.000 | R$ 46,7MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 47.458 | R$ 39,6MM |
BARIGUI SECURITIZADORA S.A. | 42.457 | R$ 38,8MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 29.417 | R$ 32,4MM |
OPEA SECURITIZADORA S.A. | 32.152 | R$ 30,9MM |
OPEA SECURITIZADORA S.A. | 29.865 | R$ 30,3MM |
OPEA SECURITIZADORA S.A. | 30.000 | R$ 29,9MM |
OPEA SECURITIZADORA S.A. | 24.265.217 | R$ 25,7MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 30.750 | R$ 25,6MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 24.000 | R$ 24,3MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 21.991 | R$ 24,0MM |
BARIGUI SECURITIZADORA S.A. | 24.555 | R$ 22,6MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 22.723 | R$ 22,4MM |
OPEA SECURITIZADORA S.A. | 57.179 | R$ 18,6MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 18.232 | R$ 17,1MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 15.773 | R$ 17,0MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 13.974.001 | R$ 14,2MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 11.330 | R$ 9,5MM |
VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | 10.565 | R$ 8,0MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 8.000 | R$ 7,9MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 7.500 | R$ 7,6MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 7.142 | R$ 7,1MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 5.624 | R$ 5,6MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 5.368 | R$ 5,4MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 4.120 | R$ 4,2MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 4.000 | R$ 4,0MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 4.000 | R$ 4,0MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 3.200 | R$ 2,6MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 254 | R$ 255,0mil |
R$ 75,40 28/Mar/2023 |
Amortizações são pagamentos referentes à devolução de Capital investido. Não representam aumento patrimonial por parte do investidor. Uma amortização pode ocorrer, por exemplo, quando o FII vende um imóvel e reparte o lucro da venda entre os cotistas.
Você pode acompanhar no gráfico acima a evoluçao das amortizações, bem como ver as cotações compensadas por essas amortizações (na opção Compensar Amortizações).
A seguir estão relacionados os valores referentes aos contratos de aluguel de Cotas do CPTS11 registrados nos últimos 5 pregões. A Taxa informada é anual.
data pregão | qt contratos | qt cotas alugadas | taxa média |
---|---|---|---|
27/03/2023 | 14 | 207 | 7,00% |
24/03/2023 | 14 | 1.934 | 7,00% |
23/03/2023 | 20 | 236 | 7,00% |
22/03/2023 | 14 | 241 | 7,00% |
21/03/2023 | 20 | 177 | 7,00% |
Os valores dos rendimentos exibidos são ajustados em caso de desdobramento ou agrupamento de cotas.
R$0,76 Valor | 1,01% DY | 10/Mar Data Base | 17/Mar Data Pgmto |
Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.