Super Filtro Fundo de Fundos
Sobre o CPFF11:
O Fundo tem o objetivo de aplicar primordialmente, em Cotas de FII, e, complementarmente, em Ativos Imobiliários, visando proporcionar aos Cotistas a valorização e a rentabilidade de suas Cotas, conforme a política de investimento definida no Capítulo III do Regulamento.
Taxas do Fundo
Taxa de Administração: 0.15% a.a. do patrimônio líquido
Taxa de Gestão: 0.75% a.a. do patrimônio líquido
Taxa de Performance: 20% do que exceder o IFIX
Benchmark: IFIX
Resultado do CPFF11 no último exercício:
No exerício,
o fundo gerou um resultado de R$7,61 por cota,
tendo sendo distribuído R$7,58 por cota,
o que representa uma média de R$0,63 por mês.
A distribuição foi mantida em patamares relativamente estáveis pelo fundo no exercício,
com mínima de R$0,45 e máximo de R$0,88,
porém em grande parte mantida nas proximidades de R$0,60 por cota.
A estratégia da gestão,
em conformidade com a Política de Investimento do Fundo,
é de uma carteira com foco principalmente em Fundos Imobiliários.
Entretanto,
em conformidade com a Política de Investimento do Fundo,
no exercício foi praticada uma alocação dinâmica entre Fundos Imobiliários e Certificados de Recebíveis Imobiliários.
Esta alocação em CRIs no exerício fez com que o fundo fosse capaz de explorar oportunidades no segmento de tijolo,
que estava majoritariamente descontado e carente de compradores,
enquanto linearizava e entregava um rendimento interessante aos seus cotistas devido à alta dos indicadores inflacionários,
sentida em sua carteira de CRIs,
permitindo que o Fundo fosse capaz de gerar resultado em diferentes etapas do ciclo imobiliário e navegar melhor a dinamicidade de fatores externos.
Desta forma,
em períodos mais favoráveis aos investimentos de Renda Fixa,
o Fundo teve grande parte de seu resultado decorrente de Resultado com a Negociação de CRIs,
graças à venda destes papéis no mercado secundário em taxas menores que as de aquisição e em Rendimentos de CRIs,
enquanto que em perídos mais favoráveis aos investimentos de Renda Variável,
o Fundo teve grande parte de seu resultado decorrente do Ganho de Capital oriundo de sua carteira de FIIs.
Desta forma,
ao longo do ano,
a origem do resultado do Fundo teve importante contribuição de uma dessas fontes.
Programa de investimentos:
Em relação à carteira de fundos imobiliários,
continuamos confiantes na retomada dos preços dos bons imóveis,
enxergando a maior oportunidade nos fundos de tijolo,
em especial aos que pertencem aos segmentos de lajes e de shoppings,
que negociam a patamares descontados para as respectivas performances operacionais.
Já os ativos logísticos,
que também estão com um desconto considerável e não refletem o atual bom momento no setor,
também estão em um bom ponto de entrada.
Alguns FOFs,
em especial aqueles que possuem uma carteira composta majoritariamente por FIIs de tijolo,
também estão operando com desconto em relaçao à suas respectivas cotas patrimoniais,
fazendo com que haja um duplo desconto (no nível dos ativos em carteira e também no nível do fundo),
e enxergamos esses ativos também como uma oportunidade.
Com isso,
estamos reduzindo de forma gradual nossa exposição aos ativos de renda urbana mais defensivos em prol destes ativos com maior upside.
Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte.
ADMINISTRAÇÃO DO FUNDOAdministrador |
Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
59.281.253/0001-23 |
Gestor | Capitânia |
Auditor | Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes |
Taxa de Administração | R$ 3,6 milhões/ano |
Taxa de Performance | R$ 2.331.289/ano |
Percentual sobre o PL do FII | 3,03% a.a. |
Custo Anual por Cota | R$ 2,32 |
mandato | Híbrido |
---|---|
segmento | Híbrido |
gestão | Ativa |
A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.
A rentabilidade de um Fundo Imobiliário é o indicador que informa se o investidor teve lucro ou prejuízo em um determinado período. O cálculo da Rentabilidade Leva em consideração a variação da cota, as amortizações efetuadas e rendimentos pagos no período, além de compensar eventuais grupamentos/desdobramentos de cotas ocorridos.
O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 195,4 milhões e está distribuido conforme abaixo
FII Detalhamento FII Detalhamento R$ 175,6MM 89,9% CRI Detalhamento CRI Detalhamento R$ 23,1MM 11,8% Disponibilidades Disponibilidades R$ 1,3MM 0,6% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 5,7MM 2,9% Alavancagem A Alavancagem ocorre quando o Fundo Imobiliário aumenta o seu patrimônio por meio de dívidas, com o objetivo de incrementar seus ganhos. Esse indicador é calculado dividindo-se a Dívida Líquida pelo Patrimônio Líquido do FII. O percentual de alavancagem impacta diretamente o Risco, mas também aumenta o potencial de rentabilidade. As informações sobre Alavancagem estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium!Abaixo estão listados Fundos Imobiliários que o CPFF11 possui em carteira.
Os Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs são títulos de crédito de Renda Fixa, lastreados em créditos imobiliários. Estão previstos na Lei 9514/97, que disciplina o Sistema de Financiamento Imobiliário. Os CRIS geralmente são remunerados por um índice (Indexador) mais uma taxa de juros extra (Spread), portanto: Taxa do CRI = Indexador + Spread.
companhia | quantidade | valor |
---|---|---|
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 13.444 | R$ 14,8MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 10.000 | R$ 9,9MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 7.980 | R$ 8,4MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 6.954.341 | R$ 6,8MM |
TRUE SECURITIZADORA S.A. | 3.058 | R$ 3,0MM |
BARIGUI SECURITIZADORA S.A. | 3.185 | R$ 2,9MM |
HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 2.410 | R$ 1,9MM |
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 892 | R$ 888,9mil |
OPEA SECURITIZADORA S.A. | 323.612 | R$ 342,4mil |
R$ 57,73 24/Mar/2023 |
Amortizações são pagamentos referentes à devolução de Capital investido. Não representam aumento patrimonial por parte do investidor. Uma amortização pode ocorrer, por exemplo, quando o FII vende um imóvel e reparte o lucro da venda entre os cotistas.
Você pode acompanhar no gráfico acima a evoluçao das amortizações, bem como ver as cotações compensadas por essas amortizações (na opção Compensar Amortizações).
A seguir estão relacionados os valores referentes aos contratos de aluguel de Cotas do CPFF11 registrados nos últimos 5 pregões. A Taxa informada é anual.
data pregão | qt contratos | qt cotas alugadas | taxa média |
---|---|---|---|
17/03/2023 | 1 | 36 | 5,00% |
14/03/2023 | 1 | 27 | 2,50% |
13/03/2023 | 1 | 68 | 2,50% |
10/03/2023 | 1 | 300 | 2,00% |
07/03/2023 | 2 | 383 | 7,61% |
Os valores dos rendimentos exibidos são ajustados em caso de desdobramento ou agrupamento de cotas.
R$0,34 Valor | 0,59% DY | 08/Mar Data Base | 16/Mar Data Pgmto |
Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.