BTRA11
BTG Pactual Terras Agrícolas
Agronegócio
Agronegócio
gestão AtivaInvestidores em Geral
CNPJ 41.076.607/0001-32
ISIN BRBTRACTF000
R$ 65,66
Cotação
(28/Set/2023)
0,52
P/VP
(Deságio)
R$0,56
Último Rendimento
(29/Set/2023)
1,19% a.m.
DY médio
(12 meses)
-11,74%
Rentab. acumulada
Rentabilidade
(12 meses)
1.253
Negócios por dia
(Liquidez)
Sobre o BTRA11:
O FII BTG Pactual Terras Agrícolas (BTRA11) tem como objetivo proporcionar a rentabilidade e valorização de suas cotas no longo prazo por meio de investimentos em terras agrícolas produtivas (rurais e urbanas) e em fase de transformação (oportunisticamente) ao longo dos principais polos agrícolas do território brasileiro. O Fundo utiliza contratos de cessão de direito real de superfície de longo prazo corrigidos pela inflação.
Todas as aquisições realizadas pelo BTRA11 incluem também em sua estrutura uma opção de recompra da propriedade do imóvel em favor do antigo proprietário, que poderá ou não ser executada ao final do contrato atípico, mediante o pagamento intermediário de prêmios de opção de recompra ao longo da vida útil da operação/contrato. O exercício dessa opção de recompra do ativo só terá efeito se o locatário estiver 100% adimplente nos pagamentos anuais dos prêmios, de acordo com as regras e a mecânica ajustada para cada um dos casos, e de acordo com a estratégia traçada para cada um dos ativos
Taxa de Administração: 1,20% ao ano sobre PL ou valor de mercado (caso o Fundo integre o IFIX)
Taxa de Performance: 20% sobre IPCA + 4% (ou NTN-B + 2,0%)
Benchmark:
[IPCA + 4% a.a] ou [IPCA + 2% + spread]
Resultado do BTRA11 no último exercício:
O Fundo encerrou o ano de 2022 com distribuição de R$ 0,875 por cota,
representando um dividend yield anualizado de 12,2% sobre o valor da cota de mercado ao final do mês (8,6% sobre a cota patrimonial),
e acumulado de R$ 0,30/cota de resultado não distribuído.
O Fundo possui cerca de R$ 478 milhões investidos em ativos rurais - valor de mercado dos ativos com base na última reavaliação de dez-22- que refletem o potencial estratégico atrelado ao crescimento de produtividade do agronegócio brasileiro,
com um cap rate médio de 13,2% e 10.0794 hectares sob gestão.
Adicionalmente,
a gestão renegociou do contrato junto ao Grupo JR,
reduzindo o prazo de 10 para 3 anos,
com novo vencimento em dezembro/24. Vale ressaltar que não houve qualquer alteração nos fluxos de pagamentos de aluguéis ao Fundo,
e que o vencimento dos prêmios intermediários de opção de recompra foram antecipados proporcionalmente.
Dessa forma,
houve uma redução WAULT (prazo médio) da carteira do Fundo de 9,2 anos para 7,2 anos.
Ao final do mês,
o patrimônio líquido do Fundo totalizava R$ 466,6 milhões,
enquanto o seu valor de mercado era de R$ 279 milhões,
um desconto de 40% do valor de negociação no mercado secundário em relação a cota patrimonial.
Programa de investimentos:
O FII BTG Pactual Terras Agrícolas (BTRA) tem como objetivo proporcionar a rentabilidade e valorização de suas cotas no longo prazo por meio de investimentos em terras agrícolas produtivas (rurais e urbanas) e em fase de transformação (oportunisticamente) ao longo dos principais polos agrícolas do território brasileiro.
O Fundo utiliza contratos de cessão de direito real de superfície de longo prazo corrigidos pela inflação.Todas as aquisições realizadas pelo BTRA incluem também em sua estrutura uma opção de recompra da propriedade do imóvel em favor do antigo proprietário,
que poderá ou não ser executada ao final do contrato atípico,
mediante o pagamento intermediário de prêmios de opção de recompra ao longo da vida útil da operação/contrato.
O exercício dessa opção de recompra do ativo só terá efeito se o locatário estiver 100% adimplente nos pagamentos anuais dos prêmios,
de acordo com as regras e a mecânica ajustada para cada um dos casos,
e de acordo com a estratégia traçada para cada um dos ativos.Tese de investimento diversificada com três pilares de atuação: (i) aquisição de terrenos agrícolas para produção de culturas tradicionais (soja,
milho e algodão),
(ii) Investimento em produtos frescos (frutas e vegetais) e certas safras permanentes (mirtilo e nozes) e (iii) investimento em ativos em fase de transformação com alto potencial de turnaround e ganho de capital.
Linha do Tempo
Notificações
Discussão
R$ 422,8 milhões
Patrimônio Líquido
R$ 220,9MM
Valor De Mercado
90º de 109
Posição No Ifix
0,2%
Participação no IFIX
29/Jun/2021
Data de início
Indeterminado
Prazo
21.706
Qt de cotistas
3.364.559
Qt de cotas
Administração e Gestão do Fundo
Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte.
ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador |
Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
59.281.253/0001-23
|
Gestor |
Btg Pactual |
Auditor |
Ernst & Young Auditores Independentes S.s |
TAXAS PAGAS
Taxa de Administração |
R$ 3,5 milhões/ano |
Taxa de Performance |
R$ 0,00 |
Percentual sobre o PL do FII |
0,82% a.a. |
Custo Anual por Cota |
R$ 1,03 |
Valores baseados nos 4 últimos trimestres
PROCESSOS JUDICIAIS
Informações sobre Processos Judiciais relevantes em que o Fundo é parte, incluindo valores das causas e declaração de impacto financeiro em caso de derrota.
As informações sobre processos Judiciais estão disponíveis somente no acesso Premium.
Quero ser Premium!
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato |
Renda |
segmento |
Outros |
gestão |
Ativa |
Últimos Destaques
Nova sessão de Destaques!
beta
Os Destaques são resumos das principais informações divulgadas pelos FFIs: Fatos Relevantes, Comunicados ao Mercado e Relatórios Gerenciais.
Os resumos são criados por uma inteligência artificial, que analisa cada documento e traz as informações mais relevantes de maneira objetiva e fácil de entender!
Relatório Gerencial do FII BTG Pactual Terras Agrícolas (BTRA11) - Agosto 2023
25/Set/2023
Relatórios
Os Destaques são resumos das principais informações divulgadas pelos FFIs: Fatos Relevantes, Comunicados ao Mercado e Relatórios Gerenciais.
Os resumos são criados por uma inteligência artificial, que analisa cada documento e traz as informações mais relevantes de maneira objetiva e fácil de entender!
Os Destaques são resumos das principais informações divulgadas pelos FFIs: Fatos Relevantes, Comunicados ao Mercado e Relatórios Gerenciais.
Os resumos são criados por uma inteligência artificial, que analisa cada documento e traz as informações mais relevantes de maneira objetiva e fácil de entender!
Os Destaques são resumos das principais informações divulgadas pelos FFIs: Fatos Relevantes, Comunicados ao Mercado e Relatórios Gerenciais.
Os resumos são criados por uma inteligência artificial, que analisa cada documento e traz as informações mais relevantes de maneira objetiva e fácil de entender!
Os destaques estãodisponíveis no acesso Premium
Quero ser Premium!
Rescisão de contrato de consultoria imobiliária.
12/Set/2023
Comunicado ao Mercado
Os Destaques são resumos das principais informações divulgadas pelos FFIs: Fatos Relevantes, Comunicados ao Mercado e Relatórios Gerenciais.
Os resumos são criados por uma inteligência artificial, que analisa cada documento e traz as informações mais relevantes de maneira objetiva e fácil de entender!
Os Destaques são resumos das principais informações divulgadas pelos FFIs: Fatos Relevantes, Comunicados ao Mercado e Relatórios Gerenciais.
Os resumos são criados por uma inteligência artificial, que analisa cada documento e traz as informações mais relevantes de maneira objetiva e fácil de entender!
Os Destaques são resumos das principais informações divulgadas pelos FFIs: Fatos Relevantes, Comunicados ao Mercado e Relatórios Gerenciais.
Os resumos são criados por uma inteligência artificial, que analisa cada documento e traz as informações mais relevantes de maneira objetiva e fácil de entender!
Os destaques estãodisponíveis no acesso Premium
Quero ser Premium!
Esclarecimento sobre oscilações nas cotas do Fundo BTG Pactual Terras Agrícolas
01/Set/2023
Comunicado ao Mercado
Os Destaques são resumos das principais informações divulgadas pelos FFIs: Fatos Relevantes, Comunicados ao Mercado e Relatórios Gerenciais.
Os resumos são criados por uma inteligência artificial, que analisa cada documento e traz as informações mais relevantes de maneira objetiva e fácil de entender!
Os Destaques são resumos das principais informações divulgadas pelos FFIs: Fatos Relevantes, Comunicados ao Mercado e Relatórios Gerenciais.
Os resumos são criados por uma inteligência artificial, que analisa cada documento e traz as informações mais relevantes de maneira objetiva e fácil de entender!
Os Destaques são resumos das principais informações divulgadas pelos FFIs: Fatos Relevantes, Comunicados ao Mercado e Relatórios Gerenciais.
Os resumos são criados por uma inteligência artificial, que analisa cada documento e traz as informações mais relevantes de maneira objetiva e fácil de entender!
Os destaques estãodisponíveis no acesso Premium
Quero ser Premium!
Análise Comparativa do BTRA11
A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.
ir para a análise comparativa do BTRA11
Rentabilidade do BTRA11
A rentabilidade de um Fundo Imobiliário é o indicador que informa se o investidor teve lucro ou prejuízo em um determinado período. O cálculo da Rentabilidade Leva em consideração a variação da cota, as amortizações efetuadas e rendimentos pagos no período, além de compensar eventuais grupamentos/desdobramentos de cotas ocorridos.
Quanto maior for o período analisado na rentabilidade de um investimento, mais relevante é essa informação. Expanda essa ferramenta para acessar todos os períodos disponíveis desde o início do FII.
Patrimônio do BTRA11
O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 422,8 milhões e está distribuido conforme abaixo
imóveis para aluguel
Detalhamento
imóveis para aluguel
Detalhamento
R$ 353,7MM
83,7%
Disponibilidades
Disponibilidades
R$ 34,7MM
8,2%
outros
Detalhamento
outros
Detalhamento
R$ 14,0MM
3,3%
Passivo
Detalhamento
Passivo
Detalhamento
R$ 86,3MM
20,4%
Alavancagem
A Alavancagem ocorre quando o Fundo Imobiliário aumenta o seu patrimônio por meio de dívidas, com o objetivo de incrementar seus ganhos. Esse indicador é calculado dividindo-se a Dívida Líquida pelo Patrimônio Líquido do FII. O percentual de alavancagem impacta diretamente o Risco, mas também aumenta o potencial de rentabilidade.
As informações sobre Alavancagem estão disponíveis somente no acesso Premium.
Quero ser Premium!
Evolução Patrimonial
Veja abaixo a evolução patrimonial do BTRA11 dos últimos 3 anos, com detalhamento mês a mês das principais contas do Ativo e Passivo, bem como o Patrimônio Líquido.
Você também pode ver a evolução por Cota, isto é, o quanto o PL de cada cota valorizou ao longo do período.
Imóveis Para Aluguel
ÁREA BRUTA LOCÁVEL
38.286.745 M²
VACÂNCIA
0,0 %
INADIMPLÊNCIA
0,0 %
QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF
MT4BA1
Abaixo estão listados os imóveis para aluguel do BTRA11.
- A coluna QT UNIDsss informa a quantidade de unidades locáveis (salas, lojas, lajes, etc.) independentes que existem no imóvel.
- A coluna PESO informa o percentual de participação do imóvel nas receitas totais do FII.
- A coluna RECEITA MENSAL informa o valor estimado dos aluguéis do imóvel.
nome do imóvel | uf | mapa | abl | unid locáveis | vacância | 1 | inadimplência | 2 | peso | receita mensal |
Fazenda Tres Irmaos - Bergamasco | MT | | 17.150.000 m² | 1 | 0,00% | 0,0,0,0,0 | 0,00% | 0,0,0,0,0 | 17,86% | |
Fazenda Sorriso - Hendges | BA | | 17.120.000 m² | 1 | 0,00% | 0,0,0,0,0 | 0,00% | 0,0,0,0,0 | 11,15% | |
Fazenda Colibri - Bergamasco | MT | | 4.000.000 m² | 1 | 0,00% | 0,0,0,0,0 | 0,00% | 0,0,0,0,0 | 4,69% | |
Fazenda JR | MT | | 16.730 m² | 1 | 0,00% | 0,0,0,0,0 | 100,00% | 0,0,0,0,100 | 0,00% | |
Fazenda Cachoeirinha - Rui Prado | MT | | 15 m² | 1 | 0,00% | 0,0,0,0,0 | 0,00% | 0,0,0,0,0 | 15,03% | |
Resultado Trimestral
Demonstrações trimestrais dos Resultados do Fundo, com informação das Receitas e Despesas realizados nos últimos 3 anos (12 trimestres).
Os valores exibidos aqui são referentes ao Regime de Caixa, que leva em consideração a data em que os valores foram efetivamente pagos/recebidos.
Veja AQUI a explicação das informações exibidas no Resultado Trimestral
Cotações e Mercado
Cotação Atual
Indicadores de Mercado
-22,80%
Var. 1 ano
|
0,52
P/VP
|
1.253
Negócios/dia
|
R$ 691,9mil
Volume/dia
|
R$
R$0,00
Amort. 1 ano
|
23,74%
Volatilidade
|
Exibir gráfico aprimorado
Amortizações pagas por ano

Esse Fundo não efetuou nenhuma amortização
Aluguel de Cotas
A seguir estão relacionados os valores referentes aos contratos de aluguel de Cotas do BTRA11 registrados nos últimos 5 pregões. A Taxa informada é anual.
data pregão | qt contratos | qt cotas alugadas | taxa média |
28/09/2023 | 2 | 53 | 10,00% |
27/09/2023 | 1 | 13 | 10,00% |
26/09/2023 | 5 | 438 | 10,00% |
22/09/2023 | 4 | 19 | 5,00% |
21/09/2023 | 2 | 29 | 5,00% |
Rendimentos
Os valores dos rendimentos exibidos são ajustados em caso de desdobramento ou agrupamento de cotas.
Último Rendimento
R$0,56
Valor
|
0,85%
DY
|
22/Set
Data Base
|
29/Set
Data Pgmto
|
Acumulado 12 meses
R$9,41
Rend. acum.
14,33% a.m.
DY acum.
R$0,78
Rend. médio
1,19% a.m.
DY médio
Tabela
Exibir gráfico aprimorado
Rendimentos pagos por ano
2021
5 pagamentos
2022
12 pagamentos
2023
9 pagamentos
Vídeos recomendados
Quer saber o que os especialistas estão falando sobre o BTRA11?
Abaixo estão alguns vídeos que nós do mundoFII recomendamos a você
cL8XAJE9UfY
BTRA11: entenda a cronologia dos fatos
Professor Baroni
30/06/2022
1U-LjHMTyFU
BTRA11 cai 20% e trxf11 anuncia nova emissão | destaques da semana
Professor Baroni
24/06/2022
ftjClby7HoE
BTRA11 cai 20% e trxf11 anuncia nova emissão | destaques da semana
Suno
24/06/2022
vIkKuZ91S9g
Ct: as novidades de BTRA11 e como funcionam os fundos agros
Cristian Tetzner
24/06/2022
X3DUv8SzZhg
#rztr11 x #BTRA11 - estudo completo #fiis de terra - #fundoimobiliário #fiagro #fiis
Vai Pelos Fundos
21/10/2021
Relatórios e Comunicados de BTRA11
Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.
Ver todos