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BRCR11

BTG Pactual Corporate Office Fund

  Escritórios
possui gestão AtivaInvestidores em Geral CNPJ 08.924.783/0001-01 ISIN BRBRCRCTF000

O BC Fund é um dos maiores FIIs listado em bolsa do Brasil. O fundo foi constituído em junho de 2007 e adota uma gestão ativa de sua carteira, com o objetivo de investir em escritórios comerciais de laje corporativa com renda no Brasil, estrategicamente localizados em grandes centros comerciais, por meio da aquisição de imóveis comerciais de escritórios ou direitos relativos a imóveis, prontos ou em fase final de construção.

Taxas do Fundo
● Administração: 0,25% a.a. sobre o valor de mercado do Fundo
● Gestão: 1,10% a.a. sobre o valor de mercado do Fundo

Resultado do BRCR11 no último exercício:
O valor patrimonial da cota encerrou o exercício em R$ 107,78, desvalorização de 2.58% em relação ao fim do exercício anterior (R$ 110,64).

Programa de investimentos:
O Fundo permanece atento e em busca de boas oportunidades de investimento.

O Gestor e Administrador do Fundo contam com um corpo técnico de engenheiros, e arquitetos e gestores prediais (property management), que constantemente realizam as manutenções necessárias, prolongando a vida útil dos equipamentos, além de programarem e executarem obras de melhorias nas prediais.

O Fundo preza pela constante revitalização de seus ativos imobiliários com investimentos, gerando valor para o Fundo, cotista, locatários e potenciais locatários do ativo.

Assim planejamento constante de investimentos é um forte pilar da gestão do Fundo, para a continuidade e perpetuidade de seu portfólio.

 Site do Fundo  LINHA DO TEMPO
R$84,70 Cotação (16/Abr/2021) R$0,46 Último Rendimento (15/Abr/2021) 0,55% a.m. DY médio (12 meses) -2,79%  Rentab. acumulada Rentabilidade (12 meses) 3.154 Negócios por dia (Liquidez) 0,79 P/VP (Deságio) R$ 2,9 bilhões
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 2,3BI
VALOR DE MERCADO
6º de 87
POSIÇÃO NO IFIX
2,7%
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
21/Jun/2007
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
125.632
QT DE COTISTAS
26.638.202
QT DE COTAS
Administração e Gestão do Fundo

Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.

ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
59.281.253/0001-23
Gestor Btg Pactual
Auditor Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS PAGAS
Taxa de Administração R$ 8,4 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,29% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,32
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
PROCESSOS JUDICIAIS Informações sobre Processos Judiciais relevantes em que o Fundo é parte, incluindo valores das causas e declaração de impacto financeiro em caso de derrota. As informações sobre processos Judiciais estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Renda
segmento Híbrido
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O valor patrimonial da cota encerrou o exercício em R$ 107,78, desvalorização de 2.58% em relação ao fim do exercício anterior (R$ 110,64).

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O ano de 2020 foi um ano bastante atípico dado a instalação da pandemia do Coronavirus, marcado pela intensificação dos casos da doença, e a paralização de muitos setores da economia.

O Mercado Imobiliário de Escritórios sentiu alguns impactos durante esse período, uma vez que com o distanciamento social, grande parte das empresas optou pelo trabalho remoto e, durante a maior parte do ano, as empresas trabalharam com ocupação reduzida em seus espaços.

A crise econômica oriunda da crise pandêmica, fez com que algumas empresas pleiteassem diferimentos, descontos e carências aos seus locadores.

Portanto durante esse período conversamos com grande parte da nossa carteira de locatários, sempre analisando os pleitos, caso a caso.

De toda forma, o segmento premium, no qual o Fundo está inserido, sofreu menos impactos, dado a alta qualidade de seus locatários.

A Gestora esteve em constante contato com o portfólio de locatários, dando todo o apoio e atenção que o momento exigia.

Nosso time técnico atuou diretamente nas diretrizes de qualidade de ocupação e segurança sanitária dos imóveis, implementando procedimentos e buscando economia de custos durante esse período de distanciamento social.Através da Gestão Ativa, realizamos a aquisição do Diamond Tower (São Paulo) e EZ Towers – B (São Paulo), ambos ativos já locados à empresas consolidadas no mercado.

Essas operações, totalmente originadas dentro de casa, foram pioneiras no mercado de capitais, abrindo a janela de transações imobiliárias e ofertas públicas de empresas e fundos imobiliários.

Além disto, foram decisivas para a manutenção da vacância financeira do portfólio ao longo do ano, sendo que em grande parte do período ela se manteve bem abaixo da média de mercado.Com relação ao nosso portfólio, o ano foi muito importante, pois podemos observar a robustez da nossa carteira de locatários e uma inadimplência perto de zero.

Esse resultado, comprova a estratégia do fundo na movimentação de seu portfólio, optando por ativos de maior qualidade e com locatários renomados nas cidades de São Paulo e Rio de Janeiro.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

Embora a economia passe por oscilações, refletindo a realidade do país, continuamos otimistas devido ao avanço da vacinação em nosso território nacional.

Temos um cenário de baixo volume de entrega de estoque programada para os próximos anos, comparados aos últimos dez anos de entrega.

Esses fatores são decisivos para que o mercado imobiliário continue sua progressão, paralisada no ano de 2020 por conta da crise do coronavírus.

Destaques

Encerramento da 6ª Emissão de Cotas
22/Nov/2019 Exibir Documento As Novas Cotas foram integralmente distribuídas, totalizando 3.693.665 Novas Cotas, em montante de R$ 330.324.460,95.
Redução da Taxa de Gestão
11/Set/2019 Exibir Documento O Fundo manterá, de forma voluntária, a redução da taxa de gestão do Fundo de 1,50% a.a. para 1,10% a.a. sobre o valor de mercado do Fundo, ou seja uma redução de 27%, por mais 3 anos, perdurando até 09 de setembro de 2022.
Comentário do Gestor
02/Set/2019 Exibir Documento O Principal desafio do Fundo é a comercialização das áreas vagas do portfólio, com destaque para o Cenesp. O mercado de São Paulo apresenta uma melhora significativa para imóveis bem posicionados e de qualidade como os do Fundo. Por outro lado, o mercado do Rio de Janeiro tem se mostrado desafiador para novas locações, com baixo número de locações efetivas.

Análise Comparativa do BRCR11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do BRCR11

Patrimônio do BRCR11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 2,9 bilhões e está distribuido conforme abaixo

imóveis para aluguel Detalhamento imóveis para aluguel Detalhamento R$ 2,2BI 78,6% FII Detalhamento FII Detalhamento R$ 975,4MM 34,1% CRI Detalhamento CRI Detalhamento R$ 130,2MM 4,6% Disponibilidades Disponibilidades R$ 20,3MM 0,7% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 558,8MM 19,5% Alavancagem As informações sobre Alavancagem estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! A Alavancagem ocorre quando o Fundo Imobiliário aumenta o seu patrimônio por meio de dívidas, com o objetivo de incrementar seus ganhos. Esse indicador é calculado dividindo-se a Dívida Líquida pelo Patrimônio Líquido do FII. O percentual de alavancagem impacta diretamente o Risco, mas também aumenta o potencial de rentabilidade.
Evolução Patrimonial

Veja abaixo a evolução patrimonial do BRCR11 dos últimos 3 anos, com detalhamento mês a mês das principais contas do Ativo e Passivo, bem como o Patrimônio Líquido.
Você também pode ver a evolução por Cota, isto é, o quanto o PL de cada cota valorizou ao longo do período.

Imóveis Para Aluguel
ÁREA BRUTA LOCÁVEL 344.477 M² VACÂNCIA 51,4 % INADIMPLÊNCIA 0,1 % QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF SP9RJ4
Abaixo estão listados os imóveis para aluguel do BRCR11.

- A coluna QT UNID informa a quantidade de unidades locáveis (salas, lojas, lajes, etc.) independentes que existem no imóvel.
- A coluna PESO informa o percentual de participação do imóvel nas receitas totais do FII.
- A coluna RECEITA MENSAL informa o valor estimado dos aluguéis do imóvel.

nome do imóvelufmapaablvacância1inadimplência2pesoreceita mensal
Edifício SenadoRJ95.174 m²100,00%0,0,0,0,1000,00%0,0,0,0,011,72%R$ 2,1MM
Torre SucupiraSP75.334 m²100,00%0,0,0,0,1000,00%0,0,0,0,03,12%R$ 550,9mil
Edifício Eldorado Business TowerSP45.400 m²26,00%0,0,9,0,260,75%0,0,0,1,113,39%R$ 2,4MM
Morumbi Diamond TowerSP36.918 m²19,40%190,00%022,41%R$ 4,0MM
CENESP
propriedade a confirmar
SP19.989 m²0,00%0,00%0,00%R$ 0,0
MV9
propriedade a confirmar
RJ15.174 m²0,00%0,00%0,00%R$ 0,0
Edifício VolkswagenSP12.560 m²0,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,04,58%R$ 808,7mil
Edifício BuritySP10.550 m²7,00%0,0,0,0,70,00%0,0,0,0,02,70%R$ 477,4mil
Brazilian Financial Center
propriedade a confirmar
SP10.490 m²0,00%0,00%0,00%R$ 0,0
Ed. Cidade Jardim
propriedade a confirmar
SP7.458 m²0,00%0,00%0,00%R$ 0,0
MontrealRJ6.439 m²42,00%27,27,27,27,420,00%0,1,0,2,01,81%R$ 319,3mil
CEO - Corporate Executive OfficesRJ4.782 m²100,00%0,0,0,0,1000,00%0,0,0,0,01,55%R$ 273,5mil
Centro Empresarial TransatlanticoSP4.209 m²13,00%13,13,13,13,130,00%0,0,0,0,00,81%R$ 143,8mil
Fundos Imobiliários

Abaixo estão listados Fundos Imobiliários que o BRCR11 possui em carteira.

- A coluna VALOR informa o valor de mercado das cotas (cotação x quant. cotas).
- A coluna RECEITA MENSAL informa o valor médio dos redimentos recebidos (valor por cota x quant. cotas).

FIItipocotasvalorreceita mensal
FII PRIME PORTIFÓLIO a classificar6.179.347R$ 628,8MMR$ 0,0
MVFI11 - Fundo Imobiliário MV9A classificar77.850R$ 145,6MMR$ 0,0
FII PRIME OFFICES I a classificar37.095.271R$ 80,3MMR$ 0,0
CJFI11 - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CJ - FIIHíbrido45.439.054R$ 79,9MMR$ 0,0
FPAB11 - Projeto Agua BrancaEscritórios109.685R$ 36,2MMR$ 184,0mil
EDGA11 - Edificio GaleriaEscritórios407.028R$ 12,6MMR$ 57,7mil
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs são títulos de crédito de Renda Fixa, lastreados em créditos imobiliários. Estão previstos na Lei 9514/97, que disciplina o Sistema de Financiamento Imobiliário. Os CRIS geralmente são remunerados por um índice (Indexador) mais uma taxa de juros extra (Spread), portanto: Taxa do CRI = Indexador + Spread.

- A coluna VALOR informa quanto o FII possui investido no respectivo CRI.

companhiaemissãosériequantidadeindexadorspreadvalor
TRUE SECURITIZADORA S.A.1006201780109.393Não informado-R$ 109,5MM

Resultado Trimestral

Demonstrações trimestrais dos Resultados do Fundo, com informação das Receitas e Despesas realizados nos últimos 3 anos (12 trimestres).
Os valores exibidos aqui são referentes ao Regime de Caixa, que leva em consideração a data em que os valores foram efetivamente pagos/recebidos.

Veja AQUI a explicação das informações exibidas no Resultado Trimestral

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 84,70 16/Abr -8,78%

Indicadores de Mercado

MENOR COT 12 MESES R$ 81,47 (24/Mar/2021)
MAIOR COT 12 MESES R$ 99,00 (19/Jun/2020)
0,79 P/VP 3.154 Negócios/dia R$ 2,7MM Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 21,33% Volatilidade 12 meses
Amortizações de anos anteriores

Amortizações são pagamentos referentes à devolução de Capital investido. Não representam aumento patrimonial por parte do investidor, mas apenas uma transferência do patrimônio.

Esse fundo não efetuou amortizações nos últimos anos.

Rendimentos

Os valores dos rendimentos exibidos são ajustados em caso de desdobramento ou agrupamento de cotas.

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,46 0,54% 08/Abr 15/Abr

Acumulado 12 meses

R$ 5,56 Rend. Acum. 12 meses 6,56% a.m. DY 12 meses
R$ 0,46 Rend. médio 12 meses 0,55% a.m. DY Médio
Tabela de Rendimentos e Amortizações
Rendimentos de anos anteriores
2017 R$ 6,79 (12 pagamentos) 2018 R$ 4,37 (12 pagamentos) 2019 R$ 15,60 (12 pagamentos) 2020 R$ 5,84 (12 pagamentos) 2021 R$ 1,93 (4 pagamentos)

Vídeos recomendados

Quer saber o que os especialistas estão falando sobre o BRCR11?
Abaixo estão alguns vídeos que nós do mundoFII recomendamos a você
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Ct: BRCR11 - fii btg pactual corporate office fund (“bc fund”) agoe: vote leonardo
Cristian Tetzner 03/04/2021
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FIIs: qual rendeu mais, hgre11 ou BRCR11?
Rodrigo Colombo 08/02/2021
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BRCR11 - análise da compra da torre diamond pelo bc fund
Buildings 08/06/2020
0gr4eK6QZQA
Relatório gerencial - BRCR11 abr 2020 | fiique tranquilo
Fiique Tranquilo 11/05/2020
pYr233umfck
BRCR11 - pontos fortes e fracos dos FIIs de lajes
Vivendo de Dividendos 22/04/2020

Relatórios e Comunicados de BRCR11

Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.

Informe Mensal
15/Abr/2021
Relatório Gerencial
01/Abr/2021
Informe Trimestral
07/Mar/2021
Fato Relevante
28/Out/2020
Regulamento
12/Abr/2018

Para acessar todos os documentos de BRCR11 clique no botão abaixo.

Ver todos os Relatórios e Comunicados de BRCR11
Data Comunicado Exibir
15/Abr/2021 Informe Mensal
Informes Periódicos
08/Abr/2021 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
01/Abr/2021 Relatório Gerencial
Relatórios
01/Abr/2021 AGO/E - Proposta do Administrador
Assembleia
01/Abr/2021 AGO/E - Carta Consulta
Assembleia
31/Mar/2021 Informe Anual
Informes Periódicos
26/Mar/2021 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
07/Mar/2021 Informe Trimestral
Informes Periódicos
03/Mar/2021 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
28/Out/2020 Fato Relevante
Fato Relevante
21/Ago/2020 Laudo de Avaliação (Conclusão de Negócio)
Laudo de Avaliação (Conclusão de Negócio)
29/Jul/2020 Restritos - ICVM 476
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
22/Jun/2020 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
20/Jun/2020 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
22/Mai/2020 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
19/Mai/2020 AGE - Outros Documentos
Assembleia
19/Mai/2020 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
19/Mai/2020 AGE - Carta Consulta
Assembleia
14/Mai/2020 AGO - Carta Consulta
Assembleia
05/Mar/2020 AGO/E - Edital de Convocação
Assembleia
02/Out/2019 AGE - Sumário das Decisões
Assembleia
16/Set/2019 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
26/Abr/2019 AGO/E - Ata da Assembleia
Assembleia
25/Abr/2019 AGO/E - Sumário das Decisões
Assembleia
23/Jan/2019 Rentabilidade
Outras Informações
20/Dez/2018 Esclarecimentos de consulta B3 / CVM
Comunicado ao Mercado
09/Nov/2018 Outros Documentos
Outras Informações
12/Abr/2018 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
12/Abr/2018 Regulamento
Regulamento
13/Abr/2017 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
15/Mar/2017 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
10/Out/2016 Comunicado ao Mercado
Comunicado ao Mercado
01/Set/2016 Relação das demandas judiciais ou extrajudiciais
Informes Periódicos
01/Set/2016 Outros Relatórios
Relatórios
29/Ago/2016 Informe Semestral - DFC e Relatório do Administrador
Informes Periódicos