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BCRI11
Banestes Recebiveis Imobiliarios
Recebíveis Imobiliários possui gestão AtivaInvestidores em Geral CNPJ 22.219.335/0001-38 ISIN BRBCRICTF009O Fundo tem como objetivo a aquisição de ativos financeiros de base imobiliária, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Hipotecárias (LH), quotas de FII, quotas de FIDC, quotas de FI Renda Fixa e Debêntures. Esse Fundo possui um benchmark de IGP-M + 6% a.a.
Taxas do Fundo
Taxa de Administração: 1,0% a.a. sobre o valor de mercado do Fundo
Resultado do BCRI11 no último exercício:
O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$ 0,70 por cota,
o que representa um Dividend Yield de 0,4540% considerando a cota de Fechamento de 2019 R$106,88.
Programa de investimentos:
NÃO POSSUI INFORMAAÇÕES
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 324,8MMVALOR DE MERCADO
64º de 120POSIÇÃO NO IFIX
0,4%PARTICIPAÇÃO NO IFIX
14/Mai/2015DATA DE INÍCIO
IndeterminadoPRAZO
27.623QT DE COTISTAS
2.979.799QT DE COTAS
Administração e Gestão do Fundo
Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.
ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO| Administrador |
Brl Trust Distribuidora De Titulos E Valores Mobiliarios Sa
13.486.793/0001-42 |
| Gestor | Banestes Distribuidora De Títulos Imobiliarios E Valores Mobiliarios S.a |
| Auditor | Bdo Rcs Auditores Independentes - Sociedade Simples |
| Taxa de Administração | R$ 2,7 milhões/ano |
| Taxa de Performance | R$ 0,00 |
| Percentual sobre o PL do FII | 0,85% a.a. |
| Custo Anual por Cota | R$ 0,90 |
| mandato | Títulos e Valores Mobiliários |
|---|---|
| segmento | Títulos e Val. Mob. |
| gestão | Ativa |
Análise do Administrador
A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO
O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$ 0,70 por cota, o que representa um Dividend Yield de 0,4540% considerando a cota de Fechamento de 2019 R$106,88.
CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO
Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo : Com relção ao índice de vacância de galpões semelhantes aos detidos pelo fundo, houve, em 2106, uma redução de 1% em relação ao período anterior, segundo a consultoria Colliers.
O mercado imobiliário no Brasil entrou em uma grande recessão, o que ocasionou para o fundo atraso nos pagamentos de aluguéis e para renovações em 2017 renegociação no preço dos aluguéis.
PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE
Como nos dois ultimos anos houve uma redução nas contrações e entregas de empreendimentos, a vice presidente dsa Colliers, Paula Casarini, afirma que a absorção liquída (índice de contratações/ devoluções) voltará à casa dos 500 mil m² e que a taxa de vacância média do país tende a regredir em 22% em 2017. Portanto, espera-se uma recuperação do setor econômico para estabilização dos contratos de locação.
Além disso, o fundo pretende fazer novas aquisições e negócios imobiliários.
Destaques
Movimentações de Novembro
16/Dez/2019 Foram adquiridos mais lotes de alguns CRI’s que o Fundo já possuía em carteira, além de ativos novos:Balaroti – CRI lastreado em Créditos Imobiliários oriundos de contratos de aluguel dos ativos imobiliários e
Debênture imobiliária emitida pela Balaroti.
Vitacon Mezanino e Sênior – CRI lastreado em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI).
Foram vendidas cotas de FII no mês de novembro que trouxeram um ganho de R$ 207.558,62, equivalente a
R$ 0,09 por cota*. Ainda temos 5,9% do PL em cotas de FII compradas a preços bem abaixo do valor atual de
mercado desses FII, que serão realizadas oportunamente, trazendo mais ganhos ao longo dos próximos meses.
Comentário do Gestor - Setembro
15/Out/2019 No mês de setembro, adquirimos 2 CRI’s constantes de nosso pipeline previsto à época da 4ª emissão, encerrando a alocação dos recursos captados na última oferta:Artenge: CRI lastreado em Cédulas de Crédito Imobiliário emitido pela SPE criada pela Artenge Construções Civis S.A. para construção de de unidades imobiliárias do empreendimento residencial “Torre Sartorini”, localizado em Londrina - PR, . O CRI conta com garantias de AF dos imóveis, AF das quotas das SPE’s, Fundo de despesa e Aval prestado na Cédula de Crédito Bancário;
H2 Energy: CRI lastreado em contrato de locação de Mini Central de Geração de Energia para fins de geração distribuída para o Burger King com prazo de 300 meses (25 anos). Os recursos financiarão a construção e aquisição de equipamentos de 5 centrais de mini geração de energia solar (geração distribuída) localizadas nos estados de SP, RJ e DF para suprir as necessidades energéticas de 58 lojas da Burger King. O CRI conta com garantias de AF de Cotas da SPE Proprietária do Empreendimento, 100% controlada pela H2ENERGY Consultoria, Soluções e Instalações Fotovoltaicas S.A. (“H2Energy”), Fluxo de Caixa da SPE, Fundo de Liquidez e Fiança da H2 Energy;
Realizamos, também, vendas parciais de debêntures e de alguns CRI’s: Helbor, RNI e Creditas, ativos que já ainda fazem parte de nosso portfólio, objetivando maximizar a rentabilidade do Fundo através da aquisição tática de FII’s.
Nosso comitê de gestão optou por participar da 5ª emissão de cotas do FII UBSR11, cujas cotas foram emitidas ao preço de R$ 100,00 enquanto que o valor de mercado (no secundário) era R$ 110,00, bem como da 6ª emissão de cotas do FII HGCR11 cujo preço das cotas foi R$108,54. O objetivo do fundo na compra de outros FII’s é de ganho de capital combinado com ativos de qualidade para carregamento a médio prazo. Os FII’s têm boa liquidez e são uma forma eficiente de acessar uma boa carteira de ativos. Reafirmamos o objetivo central do BCRI11 de adquirir CRI’s diretamente.
Comentário do Administrador
17/Jul/2019 No mês de junho, o Fundo concluiu a 4a emissão de cotas, ofertada exclusivamente para os cotistas com data-base em 29 de maio de 2019, data da publicação do Fato Relevante. Foram captados R$ 54.599.895,00.Além dos R$ 54,6 milhões, dois ativos foram resgatados antecipadamente pelo emissor: CRI Renner e CRI JPS, pelos valores de R$ 3,3 milhões e R$ 1 milhão, respectivamente. Totalizando R$ 58,9 milhões de recursos a alocar (captação + resgate antecipado).
Ainda em junho, alocamos nos ativos: R$ 6,8 milhões em CRI Shopping Jaraguá do Sul à taxa de 11% + IPCA, R$ 3,1 milhões em CRI Helbor Sênior e R$ 6 milhões em CRI Helbor Sub, com taxas de CDI + 1,7% e CDI + 3%, respectivamente.
Recompramos ativos que o Fundo tinha vendido em meses anteriores: R$ 1,6 milhão de CRI Urbamais (grupo MRV) a CDI + 1,15%, R$ 5,1 milhões de CRI VLI a IPCA + 5,82%, R$ 2,2 milhões de CRI Iguatemi a CDI + 0,15% (ativo para venda futura).
Compramos R$ 12 milhões em debêntures da MRV para melhor remunerar os recursos em caixa e o fundo virou o mês com R$ 24 milhões em operações compromissadas em títulos do Tesouro Nacional.
Análise Comparativa do BCRI11
A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.
Patrimônio do BCRI11
O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 316,1 milhões e está distribuido conforme abaixo
CRI Detalhamento CRI Detalhamento R$ 299,4MM 94,7% FII Detalhamento FII Detalhamento R$ 7,8MM 2,5% Disponibilidades Disponibilidades R$ 6,6MM 2,1% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 3,1MM 1,0%Fundos Imobiliários
Abaixo estão listados Fundos Imobiliários que o BCRI11 possui em carteira.
| FII | valor | receita mensal |
|---|---|---|
| HCTR11 - Hectare Crédito Estruturado | R$ 4,3MM | R$ 42,2mil |
| CPTS11B - Capitânia Securities II | R$ 3,6MM | R$ 23,3mil |
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários
Os Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs são títulos de crédito de Renda Fixa, lastreados em créditos imobiliários. Estão previstos na Lei 9514/97, que disciplina o Sistema de Financiamento Imobiliário. Os CRIS geralmente são remunerados por um índice (Indexador) mais uma taxa de juros extra (Spread), portanto: Taxa do CRI = Indexador + Spread.
| companhia | quantidade | valor |
|---|---|---|
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_19L0882479 | 350 | R$ 35,0MM |
| OURINVEST SECURITIZADORA S.A. - CRI_19L0132851_DU3 | 25.000 | R$ 19,4MM |
| GAIA SECURIT - CRI_19K1003755 | 181 | R$ 17,4MM |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_20A1026890 | 10.000 | R$ 10,1MM |
| ISEC SECURITIZADORA S.A - CRI_19G0801197_DU2 | 9.000 | R$ 9,6MM |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_19J0713613 | 9.826 | R$ 9,6MM |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO - CRI_19J0133907 | 9.021 | R$ 9,0MM |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_19I0341801 | 8.100 | R$ 8,8MM |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_15K0592011 | 25 | R$ 8,3MM |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_19H0234807 | 9.000 | R$ 8,3MM |
| BARI SEC - CRI_19G0834961 | 39 | R$ 7,1MM |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_19G0228153 | 6.950 | R$ 6,7MM |
| GAIA SECURIT - CRI_19D0682432 | 120 | R$ 6,7MM |
| ISEC SECURITIZADORA S.A - CRI_19I0739560 | 8.000 | R$ 6,5MM |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_13F0056986 | 15.000 | R$ 6,4MM |
| FORTE SECURITIZADORA S.A - CRI_19K0189288 | 5.750 | R$ 5,6MM |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_16L0152594 | 5 | R$ 5,5MM |
| SECURITIZ CRED IMOB VERT S/A - CRI_20F0755566 | 5.423 | R$ 5,4MM |
| CIA SEC DE CRED FINANC VERT-2 - CRI_20F0755573 | 5.423 | R$ 5,4MM |
| BARI SEC CRI_13L0034539 | 500 | R$ 5,3MM |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_15L0542353 | 47 | R$ 5,0MM |
| FORTE SECURITIZADORA S.A - CRI_19K0189468 | 4.800 | R$ 4,7MM |
| CIBRASEC - CRI_19C0339202 | 4.000 | R$ 4,5MM |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO - CRI_17C0868823 | 4.370 | R$ 4,5MM |
| NOVA SECURITIZACAO S.A - CRI_19B0177968_DU | 4.500 | R$ 4,0MM |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_18E0913224 | 7.500 | R$ 3,9MM |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO - CRI_18H0863006 | 3.450 | R$ 3,6MM |
| ISEC SECURITIZADORA S.A - CRI_16L1024319 | 45 | R$ 3,6MM |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_18E0913223 | 8.800 | R$ 3,5MM |
| GAIA SECURIT - CRI_18C0804313 | 75 | R$ 3,3MM |
| ISEC SECURITIZADORA S.A - CRI_19I0739706 | 5.049 | R$ 3,3MM |
| RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - CRI_15I0011480 | 3.500 | R$ 3,3MM |
| BARI SEC - CRI_19G0834961 | 9 | R$ 3,1MM |
| BARI SEC - CRI_17B0174140 | 9 | R$ 3,1MM |
| GAIA SECURIT - CRI_17K0216759 | 60 | R$ 3,1MM |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_18F0922803 | 5.000 | R$ 2,9MM |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO - CRI_12H0020412 | 8 | R$ 2,7MM |
| OURINVEST SECURITIZADORA S.A. - CRI_18J0831973 | 2.140 | R$ 2,6MM |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO - CRI_17C0868823 | 2.513 | R$ 2,6MM |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_18F0879525 | 3.000 | R$ 2,5MM |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_16G0500404 | 400 | R$ 2,2MM |
| BARI SEC CRI_13L0034539 - | 205 | R$ 2,2MM |
| GAIA SECURIT - CRI_10G0033154 | 8 | R$ 2,1MM |
| BARI SEC CRI_13L0034539 - | 190 | R$ 2,0MM |
| ISEC SECURITIZADORA S.A - CRI_19I0739560 | 2.200 | R$ 1,8MM |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_18F0879525 | 2.000 | R$ 1,7MM |
| ISEC SECURITIZADORA S.A - CRI_14E0026716 - | 10 | R$ 1,6MM |
| GAIA SECURIT - CRI_17K0216759 | 30 | R$ 1,6MM |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO - CRI_13I0061118 | 6 | R$ 1,3MM |
| FORTE SECURITIZADORA S.A - CRI_19G0834764 | 4.000 | R$ 1,2MM |
| FORTE SECURITIZADORA S.A - CRI_19K0189458 | 1.250 | R$ 1,2MM |
| FORTE SECURITIZADORA S.A - CRI_19K0189467 | 1.250 | R$ 1,1MM |
| GAIA SECURIT - CRI_17K0216759 | 20 | R$ 1,0MM |
| GAIA CRED III CIA SECURIT - CRI_16L0152390 | 75 | R$ 921,0mil |
| GAIA SECURIT - CRI_13D0463614 | 2 | R$ 888,4mil |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_13F0056986 | 2.000 | R$ 855,7mil |
| ISEC SECURITIZADORA S.A - CRI_17B0048606 | 10 | R$ 849,1mil |
| ISEC SECURITIZADORA S.A - CRI_17B0048606 | 10 | R$ 849,1mil |
| GAIA SECURIT - CRI_10G0033154 | 3 | R$ 789,2mil |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_16F0071780 | 1.500 | R$ 750,7mil |
| ISEC SECURITIZADORA S.A - CRI_14E0026716 - | 4 | R$ 631,8mil |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_16F0071780 | 1.100 | R$ 550,5mil |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_16F0071780 | 1.000 | R$ 500,4mil |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_16F0242080 | 1.581 | R$ 468,6mil |
| NOVA SECURITIZACAO S.A - CRI_19B0177968_DU | 500 | R$ 443,3mil |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO - CRI_16I0965520 | 575 | R$ 415,5mil |
| ISEC SECURITIZADORA S.A - CRI_15J0170872 | 100 | R$ 369,9mil |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_16F0071780 | 700 | R$ 350,3mil |
| BARI SEC - CRI_19G0834961 | 1 | R$ 348,3mil |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO - CRI_12H0020412 | 1 | R$ 336,1mil |
| GAIA SECURIT - CRI_18C0804313 | 7 | R$ 312,6mil |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_16G0500404 | 50 | R$ 279,2mil |
| GAIA SECURIT - CRI_10G0033154 | 1 | R$ 267,2mil |
| GAIA SECURIT - CRI_17K0216759 | 4 | R$ 210,1mil |
| RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - CRI_13G0249947 | 248 | R$ 204,1mil |
| GAIA CRED III CIA SECURIT - CRI_16L0152390 | 15 | R$ 184,2mil |
| ISEC SECURITIZADORA S.A - CRI_14E0026716 - | 1 | R$ 157,9mil |
| RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - CRI_17H0164854 | 100 | R$ 89,5mil |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_18E0913223 | 200 | R$ 78,6mil |
| BARI SEC - CRI_19G0834961 | 5 | R$ 53,2mil |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO - CRI_18H0863006 | 50 | R$ 52,3mil |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_19G0228153 | 50 | R$ 48,5mil |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A - CRI_18E0913224 | 90 | R$ 46,9mil |
| RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - CRI_15I0011480 | 16 | R$ 14,6mil |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. - CRI_16F0071780 | 3 | R$ 1,5mil |
| OURINVEST SECURITIZADORA S.A. - CRI_17K0188743_DU3 | 1 | R$ 1,2mil |
Cotações e Mercado
$Cotação Atual
| Valor | Data | Variação 1 ano |
|---|---|---|
| R$ 108,99 | 13/Ago | -16,48% |
| MENOR COT 12 MESES | R$ 85,00 | (18/Mar/2020) | |
|---|---|---|---|
| MAIOR COT 12 MESES | R$ 133,10 | (30/Set/2019) | |
| 1,03 P/VP | 767 Negócios/dia | R$ 830,1mil Volume/dia | |
| R$ 0,00 Amort. 1 ano | -9,14% Rentabilidade 12 meses | ||
Rendimentos
Último Rendimento
| Valor | DY | Data Base | Data Pgmto |
|---|---|---|---|
| R$ 0,76 | 0,70% | 31/Jul | 14/Ago |
| R$ 9,40 Rend. Acum. 12 meses | 9,44% DY 12 meses |
| R$ 0,78 Rend. médio 12 meses | 0,72% a.m. DY Médio |
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Suno Research 29/10/2018BCRI11 - banestes recebíveis fii - julho18 - tetzner
Cristian Tetzner 16/08/2018Relatórios e Comunicados de BCRI11
Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.
Informe Trimestral
13/Ago/2020Informe Mensal
15/Jul/2020Fato Relevante
15/Jul/2020Relatório Gerencial
07/Jul/2020Regulamento
10/Fev/2020Para acessar todos os documentos de BCRI11 clique no botão abaixo.
Ver todos os Relatórios e Comunicados de BCRI11