A luz está apagada!
Fundos
BCRI11
BCRI11
Banestes Recebiveis Imobiliarios
Recebíveis Imobiliários possui gestão AtivaInvestidores em GeralO Fundo tem como objetivo a aquisição de ativos financeiros de base imobiliária, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Hipotecárias (LH), quotas de FII, quotas de FIDC, quotas de FI Renda Fixa e Debêntures. Esse Fundo possui um benchmark de IGP-M + 6% a.a.
Taxas do Fundo
Taxa de Administração: 1,0% a.a. sobre o valor de mercado do Fundo
Resultado do BCRI11 no último exercício:
O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$ 9,90 por cota,
o que representa um Dividend Yield de 9,90% considerando a cota de Fechamento de 2018 (R$100,82).
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 307,5MiVALOR DE MERCADO
57º de 100POSIÇÃO NO IFIX
0,4%PARTICIPAÇÃO NO IFIX
14/Mai/2015DATA DE INÍCIO
IndeterminadoPRAZO
21.807QT DE COTISTAS
2.500.000QT DE COTAS
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 21.807 QT DE COTAS 2.500.000 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO| Administrador | Banco Fator Sa |
| Gestor | Banestes Distribuidora De Títulos E Valores Mobiliários S.a |
| Auditor | Bdo Rcs Auditores Independentes - Sociedade Simples |
| Taxa de Administração | R$ 1,3 milhões/ano |
| Taxa de Performance | R$ 0,00 |
| Percentual sobre o PL do FII | 0,47% a.a. |
| Custo Anual por Cota | R$ 0,50 |
| mandato | Títulos e Valores Mobiliários |
|---|---|
| segmento | Títulos e Val. Mob. |
| gestão | Ativa |
Análise do Administrador
A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO
O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$ 9,90 por cota, o que representa um Dividend Yield de 9,90% considerando a cota de Fechamento de 2018 (R$100,82).
CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO
No último semestre do ano de 2018 teve dois meses em que os índices de inflação (IGP-M e IPCA) foram negativos, impactando os resultados do fundo, visto que parcela significativa dos ativos do fundo estão lastreados em índices de inflação.
PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE
A perspectiva para o ano de 2019 é que os índices de inflação se mantém próximo ao patamar de 2018 de forma a impactar positivamente nos resultados dos ativos do fundo, e consequentemente no resultado da carteira, mantendo a relação risco e retorno.
Destaques
Movimentações de Novembro
16/Dez/2019 Foram adquiridos mais lotes de alguns CRI’s que o Fundo já possuía em carteira, além de ativos novos:Balaroti – CRI lastreado em Créditos Imobiliários oriundos de contratos de aluguel dos ativos imobiliários e
Debênture imobiliária emitida pela Balaroti.
Vitacon Mezanino e Sênior – CRI lastreado em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI).
Foram vendidas cotas de FII no mês de novembro que trouxeram um ganho de R$ 207.558,62, equivalente a
R$ 0,09 por cota*. Ainda temos 5,9% do PL em cotas de FII compradas a preços bem abaixo do valor atual de
mercado desses FII, que serão realizadas oportunamente, trazendo mais ganhos ao longo dos próximos meses.
Comentário do Gestor - Setembro
15/Out/2019 No mês de setembro, adquirimos 2 CRI’s constantes de nosso pipeline previsto à época da 4ª emissão, encerrando a alocação dos recursos captados na última oferta:Artenge: CRI lastreado em Cédulas de Crédito Imobiliário emitido pela SPE criada pela Artenge Construções Civis S.A. para construção de de unidades imobiliárias do empreendimento residencial “Torre Sartorini”, localizado em Londrina - PR, . O CRI conta com garantias de AF dos imóveis, AF das quotas das SPE’s, Fundo de despesa e Aval prestado na Cédula de Crédito Bancário;
H2 Energy: CRI lastreado em contrato de locação de Mini Central de Geração de Energia para fins de geração distribuída para o Burger King com prazo de 300 meses (25 anos). Os recursos financiarão a construção e aquisição de equipamentos de 5 centrais de mini geração de energia solar (geração distribuída) localizadas nos estados de SP, RJ e DF para suprir as necessidades energéticas de 58 lojas da Burger King. O CRI conta com garantias de AF de Cotas da SPE Proprietária do Empreendimento, 100% controlada pela H2ENERGY Consultoria, Soluções e Instalações Fotovoltaicas S.A. (“H2Energy”), Fluxo de Caixa da SPE, Fundo de Liquidez e Fiança da H2 Energy;
Realizamos, também, vendas parciais de debêntures e de alguns CRI’s: Helbor, RNI e Creditas, ativos que já ainda fazem parte de nosso portfólio, objetivando maximizar a rentabilidade do Fundo através da aquisição tática de FII’s.
Nosso comitê de gestão optou por participar da 5ª emissão de cotas do FII UBSR11, cujas cotas foram emitidas ao preço de R$ 100,00 enquanto que o valor de mercado (no secundário) era R$ 110,00, bem como da 6ª emissão de cotas do FII HGCR11 cujo preço das cotas foi R$108,54. O objetivo do fundo na compra de outros FII’s é de ganho de capital combinado com ativos de qualidade para carregamento a médio prazo. Os FII’s têm boa liquidez e são uma forma eficiente de acessar uma boa carteira de ativos. Reafirmamos o objetivo central do BCRI11 de adquirir CRI’s diretamente.
Comentário do Administrador
17/Jul/2019 No mês de junho, o Fundo concluiu a 4a emissão de cotas, ofertada exclusivamente para os cotistas com data-base em 29 de maio de 2019, data da publicação do Fato Relevante. Foram captados R$ 54.599.895,00.Além dos R$ 54,6 milhões, dois ativos foram resgatados antecipadamente pelo emissor: CRI Renner e CRI JPS, pelos valores de R$ 3,3 milhões e R$ 1 milhão, respectivamente. Totalizando R$ 58,9 milhões de recursos a alocar (captação + resgate antecipado).
Ainda em junho, alocamos nos ativos: R$ 6,8 milhões em CRI Shopping Jaraguá do Sul à taxa de 11% + IPCA, R$ 3,1 milhões em CRI Helbor Sênior e R$ 6 milhões em CRI Helbor Sub, com taxas de CDI + 1,7% e CDI + 3%, respectivamente.
Recompramos ativos que o Fundo tinha vendido em meses anteriores: R$ 1,6 milhão de CRI Urbamais (grupo MRV) a CDI + 1,15%, R$ 5,1 milhões de CRI VLI a IPCA + 5,82%, R$ 2,2 milhões de CRI Iguatemi a CDI + 0,15% (ativo para venda futura).
Compramos R$ 12 milhões em debêntures da MRV para melhor remunerar os recursos em caixa e o fundo virou o mês com R$ 24 milhões em operações compromissadas em títulos do Tesouro Nacional.
Relatórios Especiais
Gostaria de ter a opinião de um especialista renomado sobre os Fundos Imobiliários? Nós temos uma recomendação para te ajudar a tirar maior proveito dos FIIs.
Análise Comparativa do BCRI11
A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.
Patrimônio do BCRI11
O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 267,2Mi e está distribuido conforme abaixo
R$ 225,0Mi CRIR$ 31,2Mi FIIR$ 9,7Mi total mantido para liquidez(R$ 1,5Mi) PassivoFundos Imobiliários
| FII | valor | receita |
|---|---|---|
| UBSR11 - UBS (BR) Recebíveis Imobiliários | R$ 5,6Mi | R$ 33,7mil |
| OUJP11 - Ourinvest JPP | R$ 3,0Mi | R$ 24,6mil |
| HGCR11 - CSHG Recebíveis Imobiliários | R$ 2,2Mi | R$ 13,2mil |
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários
| companhia | valor |
|---|---|
| BARIGUI SECURITIZADORA SA | R$ 9,2Mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | R$ 9,0Mi |
| ISEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 9,0Mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | R$ 8,1Mi |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 6,9Mi |
| BARIGUI SECURITIZADORA SA | R$ 6,6Mi |
| GAIA SECURITIZADORA S.A. | R$ 6,6Mi |
| GAIA SECURITIZADORA S.A. | R$ 6,5Mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | R$ 5,8Mi |
| RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | R$ 5,3Mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | R$ 5,2Mi |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 4,7Mi |
| CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO | R$ 4,3Mi |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | R$ 4,2Mi |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | R$ 4,1Mi |
| GAIA SECURITIZADORA S.A. | R$ 4,1Mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | R$ 4,0Mi |
| CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO | R$ 3,8Mi |
| TRX SECURITIZADORA DE CREDITOS IMOB | R$ 3,8Mi |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 3,7Mi |
| ISEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 3,6Mi |
| GAIA SECURITIZADORA S.A. | R$ 3,5Mi |
| RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | R$ 3,5Mi |
| BARIGUI SECURITIZADORA SA | R$ 3,3Mi |
| BARIGUI SECURITIZADORA SA | R$ 3,3Mi |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 3,3Mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | R$ 2,8Mi |
| OURINVEST SECURITIZADORA S.A. | R$ 2,6Mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | R$ 2,3Mi |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | R$ 2,2Mi |
| ISEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 2,1Mi |
| ISEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 2,0Mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | R$ 2,0Mi |
| RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. | R$ 2,0Mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | R$ 1,8Mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | R$ 1,6Mi |
| GAIA SECURITIZADORA S.A. | R$ 1,6Mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | R$ 1,4Mi |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | R$ 1,4Mi |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 1,1Mi |
| GAIA SECURITIZADORA S.A. | R$ 1,1Mi |
| ISEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 741,4mil |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 576,0mil |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | R$ 570,8mil |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 557,5mil |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | R$ 484,2mil |
| NOVA SECURITIZACAO S.A. | R$ 484,0mil |
| OURINVEST SECURITIZADORA S.A. | R$ 464,7mil |
| ISEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 455,2mil |
| BARIGUI SECURITIZADORA SA | R$ 368,2mil |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 348,2mil |
| OURINVEST SECURITIZADORA S.A. | R$ 330,8mil |
| GAIA SECURITIZADORA S.A. | R$ 316,1mil |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | R$ 297,3mil |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | R$ 297,3mil |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | R$ 225,2mil |
| RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO | R$ 138,7mil |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | R$ 27,9mil |
Cotações e Mercado
$Cotação Atual
| Valor | Data | Variação 1 ano |
|---|---|---|
| R$ 123,00 | 20/Jan | 11,82% |
| MENOR COT 12 MESES | R$ 109,95 | (23/Jan/2019) | |
|---|---|---|---|
| MAIOR COT 12 MESES | R$ 133,10 | (30/Set/2019) | |
| 1,15 P/VP | 499 Negócios/dia | R$ 953,5mil Volume/dia | |
| R$ 0,00 Amort. 1 ano | 20,83% Rentabilidade 12 meses | ||
Rendimentos
Último Rendimento
| Valor | DY | Data Base | Data Pgmto |
|---|---|---|---|
| R$ 0,70 | 0,57% | 30/Dez | 15/Jan |
| R$ 9,91 Rend. Acum. 12 meses | 8,06% DY 12 meses |
| R$ 0,83 Rend. médio 12 meses | 0,67% DY Médio |