A luz está apagada!
Fundos
BCFF11
BCFF11
BTG Pactual Fundo de Fundos
Fundo de Fundos possui gestão AtivaInvestidores em GeralO BCFF11 tem como objetivo a aquisição de Cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário, bem como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letras Hipotecárias (LH) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI).
Taxas do Fundo
● Administração: 0,15% a.a. sobre o valor total de ativos
● Gestão: 1,10% a.a. sobre o patrimônio líquido
Resultado do BCFF11 no último exercício:
O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$6,22 por cota,
o que representa um Dividend Yield de 7,24% considerando a cota de Fechamento de 2018 (R$85,90). Quando considerado rendimento mais a valorização da cota no mercado secundário,
o Fundo obteve um retorno de 17,4% em 2018.
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 1,4BiVALOR DE MERCADO
19º de 100POSIÇÃO NO IFIX
1,5%PARTICIPAÇÃO NO IFIX
01/Jul/2010DATA DE INÍCIO
IndeterminadoPRAZO
123.317QT DE COTISTAS
12.684.649QT DE COTAS
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 123.317 QT DE COTAS 12.684.649 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO| Administrador | Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm |
| Gestor | Btg Pactual Gestora De Recursos Ltda |
| Auditor | Ernst & Young Terco Auditores Independentes |
| Taxa de Administração | R$ 2,1 milhões/ano |
| Taxa de Performance | R$ 0,00 |
| Percentual sobre o PL do FII | 0,17% a.a. |
| Custo Anual por Cota | R$ 0,17 |
| mandato | Renda |
|---|---|
| segmento | Títulos e Val. Mob. |
| gestão | Ativa |
Análise do Administrador
A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO
O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$6,22 por cota, o que representa um Dividend Yield de 7,24% considerando a cota de Fechamento de 2018 (R$85,90). Quando considerado rendimento mais a valorização da cota no mercado secundário, o Fundo obteve um retorno de 17,4% em 2018.
CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO
A redução da Taxa Selic e as perspectivas de retomada do mercado imobiliário impulsionaram o mercado de Fundos de Investimento Imobiliário, contribuindo para um retorno do IFIX de 5,7% em 2018.
PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE
A expectativa de um patamar de Juros baixos para 2019 deve seguir impulsionando o mercado de Fundos de Investimento Imobiliário.
Adicionalmente, as principais Consultorias especializadas em Real Estate projetam um cenário positivo para 2019, com melhora na ocupação, principalmente no setor de edifícios corporativos.
Destaques
Comentários do Gestor
13/Jan/2020 A Gestão mantém-se ativa tanto no mercado primário, por meio de algumas Ofertas que estão sendo colocadas no mercado, como no secundário, por meio de block-trades e compra/venda de cotas na B3.O Ganho de Capital aumentou, assim como os Rendimentos recebidos dos FIIs que o BCFF possui na carteira, voltando aos patamares de julho e agosto de 2019. Apesar desse aumento nos rendimentos, cabe salientar que o BTG Malls (~R$0,06/cota) ainda não pagou dividendos, em virtude de sua recente constituição.
Adicionalmente, cabe ressaltar que, o BCFF possui, aproximadamente, R$0,66/cota de lucros acumulados. Este valor não contempla os R$ 0,92/cota já recuperados pelo Fundo nos processos referentes às restituições de Imposto de Renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de FIIs.
Comentário do Gestor - Resultado de Agosto
14/Out/2019 Durante o mês, enxergamos boas oportunidades no mercado para venda de alguns papéis e giramos a carteira do Fundo em mais de R$60 milhões. A redução foi feita tanto via vendas no mercado secundário, como através de block-trades negociados com os principais players do mercado.Com o recurso proveniente das vendas, continuamos a investir em algumas Ofertas Restritas ao público geral, as 476. Além disso, enxergamos algumas janelas de compra no mercado secundário durante o mês. A queda dos rendimentos dos FIIs neste período está relacionada ao não recebimento de dividendos do BTG Malls, em virtude da sua recente constituição.
Adicionalmente, cabe ressaltar que, o BCFF possuí, aproximadamente, R$0,59/cota de lucros acumulados. Este valor não contempla os R$ 0,92/cota já recuperados pelo Fundo nos processos referentes às restituições de Imposto de Renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de FIIs.
Recebimento de Restituição de IR
23/Set/2019 O Fundo recebeu o valor de R$ 1,27 milhões, equivalentes a aproximadamente R$ 0,15 por cota, referente à restituição de imposto de renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de fundos de investimento imobiliário nos anos de 2017 e 2018, e corrigida pela Selic até à presente data. Considerando que a decisão que declarou a referida restituição ainda pode ser objeto de revisão pelas autoridades fiscais, o valor recebido será retido no Fundo e alocado em ativos de maior liquidez até o parecer final da Receita Federal. O Fundo já conseguiu restituir, ao todo, aproximadamente R$ 7,8 milhões, equivalente a R$ 0,92 por cota.Relatórios Especiais
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Análise Comparativa do BCFF11
A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.
Patrimônio do BCFF11
O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 1,2Bi e está distribuido conforme abaixo
R$ 1,1Bi FIIR$ 125,0Mi total mantido para liquidezR$ 13,5Mi CRI(R$ 34,0Mi) PassivoFundos Imobiliários
| FII | valor | receita |
|---|---|---|
| BTG Pactual Malls | R$ 70,0Mi | R$ 0,0 |
| BTCR11 - BTG Pactual Crédito Imobiliário | R$ 62,6Mi | R$ 388,4mil |
| FEXC11 - BTG Pactual Fundo de CRI | R$ 57,6Mi | R$ 353,6mil |
| FPAB11 - Projeto Agua Branca | R$ 31,7Mi | R$ 154,8mil |
| JRDM11 - Shopping Jardim Sul | R$ 29,6Mi | R$ 180,2mil |
| FAED11 - Anhanguera Educacional | R$ 27,4Mi | R$ 162,7mil |
| IRDM11 - Iridium Recebíveis Imobiliários | R$ 26,1Mi | R$ 172,6mil |
| RBRY11 - RBR Private Crédito Imobiliário | R$ 25,1Mi | R$ 116,6mil |
| BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office Fund | R$ 24,9Mi | R$ 361,9mil |
| NSLU11 - Hospital Nossa Senhora De Lourdes | R$ 23,6Mi | R$ 162,1mil |
| HGRU11 - CSHG Renda Urbana | R$ 23,0Mi | R$ 138,8mil |
| XPLG11 - XP Logística | R$ 21,0Mi | R$ 126,6mil |
| CEOC11 - Cyrela Commercial Properties | R$ 20,1Mi | R$ 129,1mil |
| SDIL11 - SDI Rio Bravo Renda Logística | R$ 20,1Mi | R$ 106,8mil |
| RBRP11 - RBR Properties FII | R$ 19,6Mi | R$ 82,4mil |
| EDGA11 - Edificio Galeria | R$ 18,5Mi | R$ 90,6mil |
| XTED11 - TRX Edifícios Corporativos | R$ 17,7Mi | R$ 0,0 |
| HGBS11 - Hedge Brasil Shopping | R$ 16,7Mi | R$ 95,0mil |
| MALL11 - Malls Brasil Plural | R$ 15,4Mi | R$ 81,8mil |
| CNES11 - CENESP | R$ 15,3Mi | R$ 31,6mil |
| VLOR11 - Valora Re I | R$ 14,1Mi | R$ 0,0 |
| FLRP11 - Floripa Shopping | R$ 11,6Mi | R$ 56,8mil |
| HTMX11 - Hotel Maxinvest | R$ 11,2Mi | R$ 61,2mil |
| BMLC11B - BM Brascan Lajes Corporativas | R$ 11,1Mi | R$ 46,6mil |
| FVPQ11 - Via Parque Shopping | R$ 10,8Mi | R$ 69,5mil |
| BCRI11 - Banestes Recebiveis Imobiliarios | R$ 10,1Mi | R$ 62,5mil |
| GGRC11 - GGR Covepi Renda | R$ 10,1Mi | R$ 49,1mil |
| KNCR11 - Kinea Rendimentos Imobiliários | R$ 9,7Mi | R$ 51,2mil |
| TBOF11 - TB Office | R$ 9,0Mi | R$ 29,8mil |
| FCFL11 - Campus Faria Lima | R$ 6,6Mi | R$ 1,6mil |
| MXRF11 - Maxi Renda | R$ 5,9Mi | R$ 41,8mil |
| FIGS11 - General Shopping Ativo e Renda | R$ 5,8Mi | R$ 43,2mil |
| RBVA11 - Rio Bravo Renda Varejo | R$ 5,8Mi | R$ 43,5mil |
| HGCR11 - CSHG Recebíveis Imobiliários | R$ 5,6Mi | R$ 34,1mil |
| SDIP11 - SDI Properties | R$ 5,0Mi | R$ 19,3mil |
| HSML11 - HSI Malls | R$ 4,0Mi | R$ 24,5mil |
| BBPO11 - BB Progressivo II | R$ 3,7Mi | R$ 25,8mil |
| SAAG11 - Santander Agências | R$ 3,3Mi | R$ 23,1mil |
| GRLV11 - CSHG GR Louveira | R$ 3,1Mi | R$ 17,4mil |
| LVBI11 - VBI Logístico | R$ 3,1Mi | R$ 17,0mil |
| JSRE11 - JS Real Estate Multigestão | R$ 2,6Mi | R$ 13,3mil |
| VISC11 - Vinci Shopping Centers | R$ 2,5Mi | R$ 13,2mil |
| VRTA11 - Fator Verità | R$ 2,4Mi | R$ 17,6mil |
| XPML11 - XP Malls | R$ 2,1Mi | R$ 10,7mil |
| HGLG11 - CSHG Logística | R$ 2,0Mi | R$ 10,0mil |
| RBED11 - Rio Bravo Renda Educacional | R$ 1,1Mi | R$ 7,6mil |
| CBOP11 - Castello Branco Office Park | R$ 838,1mil | R$ 4,9mil |
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários
| companhia | valor |
|---|---|
| RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO | R$ 5,6Mi |
| BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO | R$ 2,7Mi |
| BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO | R$ 2,0Mi |
| BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO | R$ 1,2Mi |
| BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO | R$ 1,1Mi |
| BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO | R$ 862,0mil |
| BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO | R$ 695,0mil |
| BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO | R$ 671,3mil |
| BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO | R$ 246,0mil |
Cotações e Mercado
$Cotação Atual
| Valor | Data | Variação 1 ano |
|---|---|---|
| R$ 112,40 | 17/Jan | 33,98% |
| MENOR COT 12 MESES | R$ 81,57 | (25/Fev/2019) | |
|---|---|---|---|
| MAIOR COT 12 MESES | R$ 115,00 | (03/Jan/2020) | |
| 1,14 P/VP | 5.646 Negócios/dia | R$ 9,6Mi Volume/dia | |
| R$ 0,00 Amort. 1 ano | 42,19% Rentabilidade 12 meses | ||
Rendimentos
Último Rendimento
| Valor | DY | Data Base | Data Pgmto |
|---|---|---|---|
| R$ 0,57 | 0,51% | 08/Jan | 15/Jan |
| R$ 6,67 Rend. Acum. 12 meses | 5,75% DY 12 meses |
| R$ 0,56 Rend. médio 12 meses | 0,49% DY Médio |