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BCFF11

BTG Pactual Fundo de Fundos

  Fundo de Fundos
possui gestão AtivaInvestidores em Geral

O BCFF11 tem como objetivo a aquisição de Cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário, bem como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letras Hipotecárias (LH) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI).

Taxas do Fundo
● Administração: 0,15% a.a. sobre o valor total de ativos
● Gestão: 1,10% a.a. sobre o patrimônio líquido

Resultado do BCFF11 no último exercício:
O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$6,22 por cota, o que representa um Dividend Yield de 7,24% considerando a cota de Fechamento de 2018 (R$85,90). Quando considerado rendimento mais a valorização da cota no mercado secundário, o Fundo obteve um retorno de 17,4% em 2018.

 Site do Fundo  Notificações
R$112,40 Cotação (17/Jan/2020) R$0,57 Último Rendimento (15/Jan/2020) 0,49% DY médio (12 meses) 42,19%  Rentabilidade acumulada Rentabilidade (12 meses) R$ 1,2Bi
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 1,4Bi
VALOR DE MERCADO
19º de 100
POSIÇÃO NO IFIX
1,5%
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
01/Jul/2010
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
123.317
QT DE COTISTAS
12.684.649
QT DE COTAS
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL Este FII não possui imóveis alugados QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF QT DE COTISTAS 123.317 QT DE COTAS 12.684.649 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
Gestor Btg Pactual Gestora De Recursos Ltda
Auditor Ernst & Young Terco Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 2,1 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,17% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,17
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Renda
segmento Títulos e Val. Mob.
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$6,22 por cota, o que representa um Dividend Yield de 7,24% considerando a cota de Fechamento de 2018 (R$85,90). Quando considerado rendimento mais a valorização da cota no mercado secundário, o Fundo obteve um retorno de 17,4% em 2018.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

A redução da Taxa Selic e as perspectivas de retomada do mercado imobiliário impulsionaram o mercado de Fundos de Investimento Imobiliário, contribuindo para um retorno do IFIX de 5,7% em 2018.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

A expectativa de um patamar de Juros baixos para 2019 deve seguir impulsionando o mercado de Fundos de Investimento Imobiliário.

Adicionalmente, as principais Consultorias especializadas em Real Estate projetam um cenário positivo para 2019, com melhora na ocupação, principalmente no setor de edifícios corporativos.

Destaques

Comentários do Gestor
13/Jan/2020 Exibir Documento A Gestão mantém-se ativa tanto no mercado primário, por meio de algumas Ofertas que estão sendo colocadas no mercado, como no secundário, por meio de block-trades e compra/venda de cotas na B3.

O Ganho de Capital aumentou, assim como os Rendimentos recebidos dos FIIs que o BCFF possui na carteira, voltando aos patamares de julho e agosto de 2019. Apesar desse aumento nos rendimentos, cabe salientar que o BTG Malls (~R$0,06/cota) ainda não pagou dividendos, em virtude de sua recente constituição.

Adicionalmente, cabe ressaltar que, o BCFF possui, aproximadamente, R$0,66/cota de lucros acumulados. Este valor não contempla os R$ 0,92/cota já recuperados pelo Fundo nos processos referentes às restituições de Imposto de Renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de FIIs.
Comentário do Gestor - Resultado de Agosto
14/Out/2019 Exibir Documento Durante o mês, enxergamos boas oportunidades no mercado para venda de alguns papéis e giramos a carteira do Fundo em mais de R$60 milhões. A redução foi feita tanto via vendas no mercado secundário, como através de block-trades negociados com os principais players do mercado.

Com o recurso proveniente das vendas, continuamos a investir em algumas Ofertas Restritas ao público geral, as 476. Além disso, enxergamos algumas janelas de compra no mercado secundário durante o mês. A queda dos rendimentos dos FIIs neste período está relacionada ao não recebimento de dividendos do BTG Malls, em virtude da sua recente constituição.

Adicionalmente, cabe ressaltar que, o BCFF possuí, aproximadamente, R$0,59/cota de lucros acumulados. Este valor não contempla os R$ 0,92/cota já recuperados pelo Fundo nos processos referentes às restituições de Imposto de Renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de FIIs.
Recebimento de Restituição de IR
23/Set/2019 Exibir Documento O Fundo recebeu o valor de R$ 1,27 milhões, equivalentes a aproximadamente R$ 0,15 por cota, referente à restituição de imposto de renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de fundos de investimento imobiliário nos anos de 2017 e 2018, e corrigida pela Selic até à presente data. Considerando que a decisão que declarou a referida restituição ainda pode ser objeto de revisão pelas autoridades fiscais, o valor recebido será retido no Fundo e alocado em ativos de maior liquidez até o parecer final da Receita Federal. O Fundo já conseguiu restituir, ao todo, aproximadamente R$ 7,8 milhões, equivalente a R$ 0,92 por cota.

Relatórios Especiais

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Relatório Semanal desmistificandoFII

Análise Comparativa do BCFF11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do BCFF11

Patrimônio do BCFF11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 1,2Bi e está distribuido conforme abaixo

R$ 1,1Bi FIIR$ 125,0Mi total mantido para liquidezR$ 13,5Mi CRI(R$ 34,0Mi) Passivo
Fundos Imobiliários
FIItipoquantidadevalorreceita
BTG Pactual Malls700.000R$ 70,0MiR$ 0,0
BTCR11 - BTG Pactual Crédito ImobiliárioRecebíveis Imobiliários621.876R$ 62,6MiR$ 388,4mil
FEXC11 - BTG Pactual Fundo de CRIRecebíveis Imobiliários512.013R$ 57,6MiR$ 353,6mil
FPAB11 - Projeto Agua BrancaEscritórios80.088R$ 31,7MiR$ 154,8mil
JRDM11 - Shopping Jardim SulShoppings337.963R$ 29,6MiR$ 180,2mil
FAED11 - Anhanguera EducacionalEducacional106.216R$ 27,4MiR$ 162,7mil
IRDM11 - Iridium Recebíveis ImobiliáriosRecebíveis Imobiliários204.526R$ 26,1MiR$ 172,6mil
RBRY11 - RBR Private Crédito ImobiliárioRecebíveis Imobiliários194.219R$ 25,1MiR$ 116,6mil
BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office FundEscritórios274.697R$ 24,9MiR$ 361,9mil
NSLU11 - Hospital Nossa Senhora De LourdesHospitais98.005R$ 23,6MiR$ 162,1mil
HGRU11 - CSHG Renda UrbanaEducacional202.685R$ 23,0MiR$ 138,8mil
XPLG11 - XP LogísticaGalpões Logísticos198.019R$ 21,0MiR$ 126,6mil
CEOC11 - Cyrela Commercial PropertiesEscritórios231.698R$ 20,1MiR$ 129,1mil
SDIL11 - SDI Rio Bravo Renda LogísticaGalpões Logísticos171.509R$ 20,1MiR$ 106,8mil
RBRP11 - RBR Properties FIIEscritórios222.574R$ 19,6MiR$ 82,4mil
EDGA11 - Edificio GaleriaEscritórios402.396R$ 18,5MiR$ 90,6mil
XTED11 - TRX Edifícios CorporativosEscritórios169.150R$ 17,7MiR$ 0,0
HGBS11 - Hedge Brasil ShoppingShoppings65.491R$ 16,7MiR$ 95,0mil
MALL11 - Malls Brasil PluralShoppings147.783R$ 15,4MiR$ 81,8mil
CNES11 - CENESPEscritórios181.475R$ 15,3MiR$ 31,6mil
VLOR11 - Valora Re IRecebíveis Imobiliários138.286R$ 14,1MiR$ 0,0
FLRP11 - Floripa ShoppingShoppings7.780R$ 11,6MiR$ 56,8mil
HTMX11 - Hotel MaxinvestHotéis71.102R$ 11,2MiR$ 61,2mil
BMLC11B - BM Brascan Lajes CorporativasEscritórios115.374R$ 11,1MiR$ 46,6mil
FVPQ11 - Via Parque ShoppingShoppings58.879R$ 10,8MiR$ 69,5mil
BCRI11 - Banestes Recebiveis ImobiliariosRecebíveis Imobiliários75.694R$ 10,1MiR$ 62,5mil
GGRC11 - GGR Covepi RendaGalpões Logísticos70.031R$ 10,1MiR$ 49,1mil
KNCR11 - Kinea Rendimentos ImobiliáriosRecebíveis Imobiliários92.744R$ 9,7MiR$ 51,2mil
TBOF11 - TB OfficeEscritórios100.090R$ 9,0MiR$ 29,8mil
FCFL11 - Campus Faria LimaEducacional2.726R$ 6,6MiR$ 1,6mil
MXRF11 - Maxi RendaRecebíveis Imobiliários528.054R$ 5,9MiR$ 41,8mil
FIGS11 - General Shopping Ativo e RendaShoppings87.780R$ 5,8MiR$ 43,2mil
RBVA11 - Rio Bravo Renda VarejoAgências Bancárias45.014R$ 5,8MiR$ 43,5mil
HGCR11 - CSHG Recebíveis ImobiliáriosRecebíveis Imobiliários47.536R$ 5,6MiR$ 34,1mil
SDIP11 - SDI PropertiesEscritórios50.000R$ 5,0MiR$ 19,3mil
HSML11 - HSI MallsShoppings39.333R$ 4,0MiR$ 24,5mil
BBPO11 - BB Progressivo IIAgências Bancárias24.812R$ 3,7MiR$ 25,8mil
SAAG11 - Santander AgênciasAgências Bancárias25.156R$ 3,3MiR$ 23,1mil
GRLV11 - CSHG GR LouveiraGalpões Logísticos26.617R$ 3,1MiR$ 17,4mil
LVBI11 - VBI LogísticoGalpões Logísticos27.254R$ 3,1MiR$ 17,0mil
JSRE11 - JS Real Estate MultigestãoHíbrido22.954R$ 2,6MiR$ 13,3mil
VISC11 - Vinci Shopping CentersShoppings20.015R$ 2,5MiR$ 13,2mil
VRTA11 - Fator VeritàRecebíveis Imobiliários19.679R$ 2,4MiR$ 17,6mil
XPML11 - XP MallsShoppings18.229R$ 2,1MiR$ 10,7mil
HGLG11 - CSHG LogísticaGalpões Logísticos13.112R$ 2,0MiR$ 10,0mil
RBED11 - Rio Bravo Renda EducacionalEducacional7.091R$ 1,1MiR$ 7,6mil
CBOP11 - Castello Branco Office ParkEscritórios9.883R$ 838,1milR$ 4,9mil
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários
companhiaemissãosérieindexadorspreadvalor
RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO25022013860,00%R$ 5,6Mi
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO13042010157IGP-M12,00%R$ 2,7Mi
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO13042010156IGP-M11,32%R$ 2,0Mi
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO20082011255Prefixado12,50%R$ 1,2Mi
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO20012011201IGP-M8,00%R$ 1,1Mi
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO20112011269IGP-M8,00%R$ 862,0mil
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO13062011236TR3,07%R$ 695,0mil
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO20062011247IGP-M8,00%R$ 671,3mil
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO20082011253IGP-M8,20%R$ 246,0mil

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 112,40 17/Jan 33,98%
MENOR COT 12 MESES R$ 81,57 (25/Fev/2019)
MAIOR COT 12 MESES R$ 115,00 (03/Jan/2020)
1,14 P/VP 5.646 Negócios/dia R$ 9,6Mi Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 42,19% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,57 0,51% 08/Jan 15/Jan
R$ 6,67 Rend. Acum. 12 meses 5,75% DY 12 meses
R$ 0,56 Rend. médio 12 meses 0,49% DY Médio

Últimos Comunicados de BCFF11

Informe Mensal
15/Jan/2020
Relatório Gerencial
13/Jan/2020
Informe Anual
07/Jan/2020
Informe Trimestral
11/Nov/2019
Fato Relevante
23/Set/2019
Regulamento
29/Mai/2018
Data Comunicado Exibir
16/Jan/2020 Prospecto - Preliminar
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
15/Jan/2020 Informe Mensal
Informes Periódicos
13/Jan/2020 Relatório Gerencial
Relatórios
08/Jan/2020 Aviso ao Mercado
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
08/Jan/2020 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
08/Jan/2020 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
08/Jan/2020 AGE - Sumário das Decisões
Assembleia
07/Jan/2020 Informe Anual
Informes Periódicos
20/Dez/2019 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
20/Dez/2019 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
13/Nov/2019 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
11/Nov/2019 Informe Trimestral
Informes Periódicos
01/Nov/2019 Anúncio de Encerramento
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
23/Set/2019 Fato Relevante
Fato Relevante
23/Set/2019 Anúncio de Início
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
20/Set/2019 Outros Documentos
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
20/Set/2019 Prospecto - Definitivo
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
04/Set/2019 Instrumento Particular de Emissão de Cotas
Atos de Deliberação do Administrador
02/Mai/2019 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
01/Abr/2019 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
20/Mar/2019 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
24/Jan/2019 Rentabilidade
Outras Informações
20/Set/2018 Aviso de Modificação de Oferta
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
09/Ago/2018 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
29/Mai/2018 Regulamento
Regulamento
29/Mai/2018 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
30/Abr/2018 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
09/Abr/2018 Outros Relatórios
Relatórios
08/Jun/2017 Comunicado ao Mercado
Comunicado ao Mercado
24/Mar/2017 Edital de Oferta Pública de Aquisição de Cotas
Oferta Pública de Aquisição de Cotas
13/Jan/2017 AGE - Outros Documentos
Assembleia
29/Ago/2016 Informe Semestral - DFC e Relatório do Administrador
Informes Periódicos
21/Jun/2016 Outros Documentos
Outras Informações
10/Jun/2016 AGE - Carta Consulta
Assembleia

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