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BCFF11

BTG Pactual Fundo de Fundos

  Fundo de Fundos
possui gestão AtivaInvestidores em Geral CNPJ 11.026.627/0001-38 ISIN BRBCFFCTF000

O BCFF11 tem como objetivo a aquisição de Cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário, bem como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letras Hipotecárias (LH) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI).

Taxas do Fundo
● Administração: 0,15% a.a. sobre o valor total de ativos
● Gestão: 1,10% a.a. sobre o patrimônio líquido

Resultado do BCFF11 no último exercício:
O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$6,47 por cota, o que representa um Dividend Yield de 5,9% considerando a cota de Fechamento de 2019 (R$109,0). Quando considerado rendimento mais a valorização da cota no mercado secundário, o Fundo obteve um retorno de 39,8% em 2019.

Programa de investimentos:
Os ativos-alvo do Fundo serão preponderantemente outros Fundos de Investimento imobiliário que compõe o IFIX, índice que representa o fundos imobiliários mais líquidos do setor.

 Site do Fundo  LINHA DO TEMPO
R$90,68 Cotação (25/Set/2020) R$0,45 Último Rendimento (15/Set/2020) 0,53% a.m. DY médio (12 meses) 7,20%  Rentab. acumulada Rentabilidade (12 meses) 4.209 Negócios por dia (Liquidez) 1,08 P/VP (Ágio) R$ 1,7 bilhões
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 1,9BI
VALOR DE MERCADO
12º de 81
POSIÇÃO NO IFIX
2,4%
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
01/Jul/2010
DATA DE INÍCIO
Indeterminado
PRAZO
229.637
QT DE COTISTAS
20.562.973
QT DE COTAS
Administração e Gestão do Fundo

Informações sobre a Administração e Gestão do Fundo, incluindo os valores efetivamente recebidos pelo Administrador a título de Taxa de Administração e Performance. Informações sobre Processos Judiciais em que o Fundo é parte, incluindo Processos conexos.

ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
59.281.253/0001-23
Gestor Btg Pactual Gestora De Recursos Ltda
Auditor Ernst & Young Terco Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS PAGAS
Taxa de Administração R$ 3,1 milhões/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,18% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,15
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
PROCESSOS JUDICIAIS Informações sobre Processos Judiciais relevantes em que o Fundo é parte, incluindo valores das causas e declaração de impacto financeiro em caso de derrota. As informações sobre processos Judiciais estão disponíveis somente no acesso Premium. Quero ser Premium! CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Renda
segmento Títulos e Val. Mob.
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$6,47 por cota, o que representa um Dividend Yield de 5,9% considerando a cota de Fechamento de 2019 (R$109,0). Quando considerado rendimento mais a valorização da cota no mercado secundário, o Fundo obteve um retorno de 39,8% em 2019.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

A redução da Taxa Selic e as perspectivas de retomada do mercado imobiliário impulsionaram o mercado de Fundos de Investimento Imobiliário, contribuindo para um retorno do IFIX de 36,0% em 2019.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

A expectativa de um patamar de Juros baixos para 2020 deve seguir impulsionando o mercado de Fundos de Investimento Imobiliário.

Adicionalmente, as principais Consultorias especializadas em Real Estate projetam um cenário positivo para 2020, com melhora na ocupação, principalmente no setor de edifícios corporativos.

Destaques

Comentários do Gestor
13/Jan/2020 Exibir Documento A Gestão mantém-se ativa tanto no mercado primário, por meio de algumas Ofertas que estão sendo colocadas no mercado, como no secundário, por meio de block-trades e compra/venda de cotas na B3.

O Ganho de Capital aumentou, assim como os Rendimentos recebidos dos FIIs que o BCFF possui na carteira, voltando aos patamares de julho e agosto de 2019. Apesar desse aumento nos rendimentos, cabe salientar que o BTG Malls (~R$0,06/cota) ainda não pagou dividendos, em virtude de sua recente constituição.

Adicionalmente, cabe ressaltar que, o BCFF possui, aproximadamente, R$0,66/cota de lucros acumulados. Este valor não contempla os R$ 0,92/cota já recuperados pelo Fundo nos processos referentes às restituições de Imposto de Renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de FIIs.
Comentário do Gestor - Resultado de Agosto
14/Out/2019 Exibir Documento Durante o mês, enxergamos boas oportunidades no mercado para venda de alguns papéis e giramos a carteira do Fundo em mais de R$60 milhões. A redução foi feita tanto via vendas no mercado secundário, como através de block-trades negociados com os principais players do mercado.

Com o recurso proveniente das vendas, continuamos a investir em algumas Ofertas Restritas ao público geral, as 476. Além disso, enxergamos algumas janelas de compra no mercado secundário durante o mês. A queda dos rendimentos dos FIIs neste período está relacionada ao não recebimento de dividendos do BTG Malls, em virtude da sua recente constituição.

Adicionalmente, cabe ressaltar que, o BCFF possuí, aproximadamente, R$0,59/cota de lucros acumulados. Este valor não contempla os R$ 0,92/cota já recuperados pelo Fundo nos processos referentes às restituições de Imposto de Renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de FIIs.
Recebimento de Restituição de IR
23/Set/2019 Exibir Documento O Fundo recebeu o valor de R$ 1,27 milhões, equivalentes a aproximadamente R$ 0,15 por cota, referente à restituição de imposto de renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de fundos de investimento imobiliário nos anos de 2017 e 2018, e corrigida pela Selic até à presente data. Considerando que a decisão que declarou a referida restituição ainda pode ser objeto de revisão pelas autoridades fiscais, o valor recebido será retido no Fundo e alocado em ativos de maior liquidez até o parecer final da Receita Federal. O Fundo já conseguiu restituir, ao todo, aproximadamente R$ 7,8 milhões, equivalente a R$ 0,92 por cota.

Análise Comparativa do BCFF11

A Análise Comparativa do mundoFII contextualiza os principais indicadores dos Fundos Imobiliários, confrontando cada um deles com as médias da categoria do FII analisado. Assim fica muito mais fácil para você ponderar essas informações.

ir para a análise comparativa do BCFF11

Patrimônio do BCFF11

O Patrimônio Líquido do Fundo é de R$ 1,7 bilhões e está distribuido conforme abaixo

FII Detalhamento FII Detalhamento R$ 1,4BI 83,2% Disponibilidades Disponibilidades R$ 310,8MM 18,0% CRI Detalhamento CRI Detalhamento R$ 7,8MM 0,5% Passivo Detalhamento Passivo Detalhamento R$ 31,3MM 1,8%
Evolução Patrimonial

Veja abaixo a evolução patrimonial do BCFF11 dos últimos 3 anos, com detalhamento mês a mês das principais contas do Ativo e Passivo, bem como o Patrimônio Líquido.
Você também pode ver a evolução por Cota, isto é, o quanto o PL de cada cota valorizou ao longo do período.

Fundos Imobiliários

Abaixo estão listados Fundos Imobiliários que o BCFF11 possui em carteira.

- A coluna VALOR informa o valor de mercado das cotas (cotação x quant. cotas).
- A coluna RECEITA MENSAL informa o valor médio dos redimentos recebidos (valor por cota x quant. cotas).

FIItipocotasvalorreceita mensal
BTCR11 - BTG Pactual Crédito ImobiliárioRecebíveis Imobiliários1.386.565R$ 123,6MMR$ 671,9mil
HGRU11 - CSHG Renda UrbanaHíbrido823.884R$ 105,5MMR$ 564,4mil
BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office FundEscritórios1.022.235R$ 83,9MMR$ 513,6mil
BTG Pactual Malls a classificar883.296R$ 83,8MMR$ 0,0
FEXC11 - BTG Pactual Fundo de CRIRecebíveis Imobiliários517.976R$ 55,4MMR$ 377,3mil
XPML11 - XP MallsShoppings514.960R$ 53,5MMR$ 154,3mil
IRDM11 - Iridium Recebíveis ImobiliáriosRecebíveis Imobiliários442.937R$ 53,0MMR$ 393,8mil
MCCI11 - Mauá Capital Recebíveis ImobiliáriosRecebíveis Imobiliários532.725R$ 52,2MMR$ 276,6mil
HGBS11 - Hedge Brasil ShoppingShoppings205.387R$ 44,1MMR$ 185,7mil
BTLG11 - BTG Pactual LogísticaGalpões Logísticos687.935R$ 38,7MMR$ 339,8mil
HFOF11 - Hedge Top FOFII 3Fundo de Fundos300.205R$ 36,6MMR$ 232,9mil
VTLT11 - Votorantim LogísticaGalpões Logísticos318.861R$ 36,0MMR$ 207,7mil
MXRF11 - Maxi RendaRecebíveis Imobiliários2.976.843R$ 32,7MMR$ 248,1mil
HSML11 - HSI MallsShoppings326.889R$ 29,1MMR$ 134,8mil
CVBI11 - VBI CRIRecebíveis Imobiliários317.834R$ 28,6MMR$ 199,2mil
FPAB11 - Projeto Agua BrancaEscritórios82.767R$ 27,6MMR$ 150,7mil
BCRI11 - Banestes Recebiveis ImobiliariosRecebíveis Imobiliários263.153R$ 25,8MMR$ 203,9mil
NSLU11 - Hospital Nossa Senhora De LourdesHospitais89.253R$ 24,2MMR$ 184,6mil
KNHY11 - KINEA High Yield CRIRecebíveis Imobiliários219.701R$ 24,2MMR$ 133,1mil
JRDM11 - Shopping Jardim SulShoppings320.839R$ 24,1MMR$ 87,8mil
VVPR11 - V2 PropertiesGalpões Logísticos223.906R$ 23,5MMR$ 142,3mil
CEOC11 - Cyrela Commercial PropertiesEscritórios231.698R$ 20,9MMR$ 129,7mil
BREV11 - Brazil Real Estate Victory Fund IEscritórios183.665R$ 19,9MMR$ 70,5mil
VGIP11 - Valora CRI Índice de PreçoRecebíveis Imobiliários200.638R$ 19,8MMR$ 156,4mil
HTMX11 - Hotel MaxinvestHotéis150.574R$ 19,7MMR$ 59,2mil
RBRY11 - RBR Private Crédito ImobiliárioRecebíveis Imobiliários194.219R$ 19,6MMR$ 130,8mil
FAED11 - Anhanguera EducacionalEducacional80.150R$ 18,7MMR$ 114,2mil
MALL11 - Malls Brasil PluralShoppings199.770R$ 17,4MMR$ 70,3mil
BMLC11B - BM Brascan Lajes CorporativasEscritórios154.896R$ 14,7MMR$ 81,0mil
VLOR11 - Valora Re IRecebíveis Imobiliários162.653R$ 14,2MMR$ 0,0
EDGA11 - Edificio GaleriaEscritórios402.396R$ 13,9MMR$ 63,7mil
VINO11 - Vinci OfficesEscritórios232.198R$ 13,8MMR$ 85,1mil
RBED11 - Rio Bravo Renda EducacionalEducacional76.553R$ 13,2MMR$ 74,0mil
CNES11 - CENESPEscritórios181.475R$ 12,8MMR$ 40,6mil
RBRR11 - RBR Rendimento High GradeRecebíveis Imobiliários118.998R$ 11,9MMR$ 66,7mil
FLRP11 - Floripa ShoppingShoppings8.487R$ 10,9MMR$ 51,2mil
KNIP11 - Kinea Índices De PreçosRecebíveis Imobiliários97.137R$ 10,7MMR$ 63,4mil
KNCR11 - Kinea Rendimentos ImobiliáriosRecebíveis Imobiliários116.073R$ 10,7MMR$ 47,0mil
FVPQ11 - Via Parque ShoppingShoppings58.879R$ 9,8MMR$ 43,3mil
SDIL11 - SDI Rio Bravo Renda LogísticaGalpões Logísticos88.228R$ 9,6MMR$ 45,9mil
SHOP11 - Multi ShoppingsShoppings140.557R$ 9,5MMR$ 0,0
MGHT11 - Mogno HotéisHotéis100.000R$ 9,2MMR$ 54,3mil
PATC11 - Pátria Edifícios CorporativosEscritórios98.335R$ 9,1MMR$ 32,2mil
RBRP11 - RBR Properties FIIEscritórios101.812R$ 9,1MMR$ 41,4mil
FCFL11 - Campus Faria LimaEducacional77.856R$ 8,4MMR$ 42,8mil
Vinci Logística FII Fundo de Investimento Imobiliário a classificar64.780R$ 8,2MMR$ 0,0
HGCR11 - CSHG Recebíveis ImobiliáriosRecebíveis Imobiliários74.568R$ 8,1MMR$ 44,0mil
VISC11 - Vinci Shopping CentersShoppings77.696R$ 8,0MMR$ 35,8mil
XPLG11 - XP LogísticaGalpões Logísticos61.535R$ 8,0MMR$ 36,9mil
FIGS11 - General Shopping Ativo e RendaShoppings125.814R$ 8,0MMR$ 32,0mil
TEPP11 - Tellus PropertiesEscritórios74.002R$ 6,9MMR$ 31,7mil
CPTS11 - Capitânia Securities IIRecebíveis Imobiliários53.135R$ 5,5MMR$ 35,5mil
SARE11 - Santander Renda de AluguéisHíbrido45.745R$ 4,1MMR$ 10,9mil
RBVA11 - Rio Bravo Renda VarejoAgências Bancárias19.857R$ 3,0MMR$ 18,1mil
HGRE11 - CSHG Real EstateEscritórios17.502R$ 2,6MMR$ 12,3mil
XPCI11 - XP Crédito ImobiliárioRecebíveis Imobiliários26.520R$ 2,4MMR$ 15,7mil
JSRE11 - JS Real Estate MultigestãoEscritórios14.942R$ 1,5MMR$ 7,2mil
HGLG11 - CSHG LogísticaGalpões Logísticos6.652R$ 777,6milR$ 5,2mil
CBOP11 - Castello Branco Office ParkEscritórios9.787R$ 734,0milR$ 4,6mil
RDPD11 - BB Renda de Papéis Imobiliários IIRecebíveis Imobiliários7.339R$ 595,6milR$ 2,9mil
HGLG11 - CSHG LogísticaGalpões Logísticos817R$ 155,2milR$ 637,0
TBOF11 - TB OfficeEscritórios146.113R$ 29,2milR$ 113,3mil
RBRL11 - RBR LogGalpões Logísticos1R$ 116,0R$ 0,0
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRIs são títulos de crédito de Renda Fixa, lastreados em créditos imobiliários. Estão previstos na Lei 9514/97, que disciplina o Sistema de Financiamento Imobiliário. Os CRIS geralmente são remunerados por um índice (Indexador) mais uma taxa de juros extra (Spread), portanto: Taxa do CRI = Indexador + Spread.

- A coluna VALOR informa quanto o FII possui investido no respectivo CRI.

companhiaemissãosériequantidadeindexadorspreadvalor
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO1304201015716IGP-M12,00%R$ 2,6MM
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO1304201015622IGP-M11,32%R$ 1,4MM
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO2008201125521Prefixado12,50%R$ 1,1MM
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO2001201120140IGP-M8,00%R$ 712,0mil
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO130620112367TR3,07%R$ 679,8mil
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO201120112699IGP-M8,00%R$ 616,9mil
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO2006201124711IGP-M8,00%R$ 525,0mil
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO200820112534IGP-M8,20%R$ 226,9mil

Resultado Trimestral

Demonstrações trimestrais dos Resultados do Fundo, com informação das Receitas e Despesas realizados nos últimos 3 anos (12 trimestres).
Os valores exibidos aqui são referentes ao Regime de Caixa, que leva em consideração a data em que os valores foram efetivamente pagos/recebidos.

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Cotações e Mercado

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Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 90,68 25/Set 0,76%
MENOR COT 12 MESES R$ 64,15 (23/Mar/2020)
MAIOR COT 12 MESES R$ 118,00 (22/Jan/2020)
1,08 P/VP 4.209 Negócios/dia R$ 4,2MM Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 7,20% Rentabilidade 12 meses

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,45 0,50% 08/Set 15/Set
R$ 5,80 Rend. Acum. 12 meses 6,40% DY 12 meses
R$ 0,48 Rend. médio 12 meses 0,53% a.m. DY Médio
Tabela de Rendimentos e Amortizações

Vídeos recomendados

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9 fatos sobre BCFF11 - não invista antes de saber disso + simulação de investir no FII
Vivendo de Dividendos 16/08/2020
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Tiago Reis 08/06/2020
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BCFF11 comprou - atualização das compras do FII
Vivendo de Dividendos 19/04/2020
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O que o BCFF11 fez para se destacar nesta crise? | raio x do btg pactual fundo de fundos
Tiago Reis 02/04/2020
k2E19RUGCDA
BCFF11 - btg pactual | com professor baroni e jacinto santos
Suno Research 09/06/2019

Relatórios e Comunicados de BCFF11

Esses são os ultimos Relatórios e Informes estruturados do Fundo, que o mundoFII recomenda a leitura.

Informe Mensal
15/Set/2020
Relatório Gerencial
18/Ago/2020
Informe Trimestral
14/Ago/2020
Fato Relevante
26/Mar/2020
Regulamento
29/Mai/2018

Para acessar todos os documentos de BCFF11 clique no botão abaixo.

Ver todos os Relatórios e Comunicados de BCFF11
Data Comunicado Exibir
15/Set/2020 Informe Mensal
Informes Periódicos
08/Set/2020 Rendimentos e Amortizações
Aviso aos Cotistas
18/Ago/2020 Relatório Gerencial
Relatórios
14/Ago/2020 Informe Trimestral
Informes Periódicos
20/Mai/2020 AGO - Ata da Assembleia
Assembleia
15/Mai/2020 AGO - Carta Consulta
Assembleia
30/Mar/2020 Informe Anual
Informes Periódicos
26/Mar/2020 Fato Relevante
Fato Relevante
16/Mar/2020 Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes
Comunicado ao Mercado
09/Mar/2020 AGO - Edital de Convocação
Assembleia
03/Mar/2020 Demonstrações Financeiras
Informes Periódicos
28/Fev/2020 Anúncio de Encerramento
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
14/Fev/2020 Aviso ao Mercado
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
24/Jan/2020 Outros Documentos
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
24/Jan/2020 Prospecto - Definitivo
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
24/Jan/2020 Anúncio de Início
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
16/Jan/2020 Prospecto - Preliminar
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
08/Jan/2020 AGE - Ata da Assembleia
Assembleia
08/Jan/2020 AGE - Sumário das Decisões
Assembleia
20/Dez/2019 AGE - Proposta do Administrador
Assembleia
20/Dez/2019 AGE - Edital de Convocação
Assembleia
04/Set/2019 Instrumento Particular de Emissão de Cotas
Atos de Deliberação do Administrador
02/Mai/2019 AGO - Sumário das Decisões
Assembleia
24/Jan/2019 Rentabilidade
Outras Informações
20/Set/2018 Aviso de Modificação de Oferta
Oferta Pública de Distribuição de Cotas
09/Ago/2018 Aviso aos Cotistas
Aviso aos Cotistas
29/Mai/2018 Regulamento
Regulamento
29/Mai/2018 Instrumento Particular de Alteração do Regulamento
Atos de Deliberação do Administrador
09/Abr/2018 Outros Relatórios
Relatórios
08/Jun/2017 Comunicado ao Mercado
Comunicado ao Mercado
24/Mar/2017 Edital de Oferta Pública de Aquisição de Cotas
Oferta Pública de Aquisição de Cotas
13/Jan/2017 AGE - Outros Documentos
Assembleia
29/Ago/2016 Informe Semestral - DFC e Relatório do Administrador
Informes Periódicos
21/Jun/2016 Outros Documentos
Outras Informações
10/Jun/2016 AGE - Carta Consulta
Assembleia