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ALZR11

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Informações Gerais Análise do Administrador Patrimônio do FII Cotações e Mercado Rendimentos Relatórios e Comunicados Comentários Comparativo

Informações Gerais

ALZR11 Híbrido

Alianza Trust Renda Imobiliaria

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

Investe em propriedades para renda mediante contratos de locação atípicos (Built to Suit Sale & Leaseback)

Taxas do Fundo
Taxa de Administração: 0,20% a.a sobre o valor de mercado.
Taxa de Gestão: 0,70% a.a sobre o valor de mercado.
Taxa de Escrituração: 0,05% a.a sobre o valor de mercado.
Híbridopossui gestão AtivaInvestidores em Geral

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 270,8Mi
VALOR DE MERCADO
R$ 300,4Mi
P/VP
1,11
POSIÇÃO NO IFIX
42º de 92
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
0,6%
DATA DE INÍCIO
27/Jul/2017
PRAZO
Indeterminado
QT DE COTISTAS
20.659
QT DE COTAS
2.860.924
Destaques
Aquisição de Ativos
21/Ago/2019 Exibir Documento O Fundo se comprometeu a comprar as cotas da sociedade de propósito específico BRV 08 Empreendimentos Imobiliários Ltda, proprietária da totalidade do empreendimento imobiliário APTIV ESPÍRITO SANTO DO PINHAL/SP pelo preço de R$35,8 milhões. O imóvel é um galpão logístico-industrial com 18.591 m² de área locável.
O Gestor espera que a conclusão da transação, com a aquisição das referidas cotas pelo Fundo, ocorra até o dia 30 de agosto de 2019.
Aquisição de Imóvel
02/Ago/2019 Exibir Documento Aquisição de dois Imóveis pelo preço total de R$27,9 milhões. Os imóveis estão locados para a BRASIL FOODS por 10 anos com contratos atípicos.
A receita mensal do Fundo será acrescida em R$229 mil.
É esperado um acréscimo de R$0,04 por Cota nas distribuições mensais.
Outras Informações
ÁREA BRUTA LOCÁVEL 13.186 M² VACÂNCIA 0,0 % INADIMPLÊNCIA 0,0 % QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF SP1RJ1 QT DE COTISTAS 20.659 QT DE COTAS 2.860.924 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Btg Pactual Serviços Financeiros Sa Dtvm
Gestor Alianza Gestão De Recursos Ltda
Auditor Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 756,0 mil/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,28% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,26
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Renda
segmento Outros
gestão Ativa

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

A média do rendimento distribuído por cota no período de fevereiro de 2018 (quando os imóveis atualmente integrantes da carteira do Fundo foram adquiridos) a janeiro de 2019 foi R$ 0,65, correspondente ao rendimento anualizado de 7,8% considerando a cota da primeira Emissão de R$ 100,00. Desta forma, o resultado do Alianza Trust Renda Imobiliária FII (ALZR11) seguiu o previsto no Estudo de Viabilidade do Prospecto da Oferta Pública de Distribuição Primária das Cotas da Primeira Emissão para a aquisição de 2 imóveis.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Observamos sinais de retomada mais pronunciada do mercado imobiliário, ainda que com incertezas relacionadas à implementação das políticas econômicas no novo governo presidencial.

Empresas de diferentes setores têm buscado ativamente operações envolvendo contratos atípicos (Built-to-Suit e Sale & Leaseback), bem como investidores que detêm este tipo de operação têm se mostrado dispostos à negociação.

No longo prazo, este aquecimento do mercado imobiliário é bastante relevante para a performance do Fundo.Contudo, dada nossa política de investimentos restrita a imóveis com contratos de locação atípicos, no curto e médio prazos entendemos que também são bastante relevantes a qualidade de crédito dos locatários e a qualidade das garantias adicionais dos contratos de locação.

Neste quesito, estamos bastante confortáveis com a qualidade de crédito da Air Liquide e da Atento, por (1) sua atuação multinacional, (2) por terem capital aberto em grandes bolsas de valores e (3) por suas posições de destaque em seus mercados de atuação.

Isso tem sido corroborado por seus resultados recentes divulgados a mercado.

Adicionalmente, as fianças bancárias que garantem ambos os contratos de locação do Fundo se mantêm sólidas e porporcionam proteção adicional ao Cotista.A tese de investimento do Fundo detalhada está disponível no site (www.alianza.com.br/alzr11), na seção Por Que Investir.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

Sem assumir novas aquisições, esperamos que a performance do Fundo ao longo do ano de 2019 seja análoga àquela do segundo semestre de 2018, com incrementos nos rendimentos decorrentes da correção dos alugueis pelo IPCA em fevereiro e abril de 2019.De todo modo, conforme cláusula 3 acima, permanecemos atentos a novas oportunidades para ampliar a carteira de imóveis do Fundo dentro dos parâmetros da Política de Investimento prevista no Prospecto e no Regulamento, o que poderá propiciar benefícios adicionais ao cotista, como maior ganho de escala e diluição de custos de operação, maior diversificação de risco entre imóveis, regiões e inquilinos, otimização do rendimento por cota distribuído aos cotistas e incremento da liquidez das cotas no mercado secundário da B3.

Patrimônio do FII ALZR11

ATIVO E PASSIVO
tipovalor
AtivoR$ 272,4 milhões
PassivoR$ 1,6 milhões
patrimônio LíquidoR$ 270,8 milhões
total mantido para liquidezR$ 172,0 milhões
PATRIMÔNIO INVESTIDO
subtipovalor
outros fundosR$ 172,0 milhões
imóveis para aluguelR$ 99,4 milhões
Imóveis Para Aluguel
nome do imóvelufmapaablunidadesvacância1inadimplência2pesoreceita mensal
Atento Rio de Janeiro/RJRJ8.178 m²10,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,039,82%R$ 424,0mil
Air Liquide São Paulo/SPSP5.008 m²10,00%0,0,0,0,00,00%0,0,0,0,031,55%R$ 336,0mil

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 105,00 23/Ago 13,71%
MENOR COT 12 MESES R$ 89,51 (28/Set/2018)
MAIOR COT 12 MESES R$ 112,00 (10/Jun/2019)
1,11 P/VP 544 Negócios/dia R$ 1,4Mi Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 21,12% Rentab. 1 ano

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,47 0,44% 16/Ago 23/Ago
R$ 7,62 Rend. Acum. 12 meses 7,09% DY 12 meses
R$ 0,63 Rend. médio 12 meses 0,59% DY Médio

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Relatorio Gerencial
16/Ago/2019
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12/Ago/2019
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01/Mar/2019
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01/Mar/2019
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21/Ago/2019 Comunicado nao Fato Relevante
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01/Mar/2019 Informe Anual
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28/Fev/2019 AGE - Ata da Assembleia
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06/Nov/2018 Outros Relatorios
16/Out/2018 AGO - Ata da Assembleia
16/Out/2018 AGO - Resumo das Deliberacoes
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