A luz está apagada!

Fundos

ABCP11

face Usuário
Informações Gerais Análise do Administrador Patrimônio do FII Cotações e Mercado Rendimentos Comunicados Comentários Comparativo

Informações Gerais

ABCP11 Shoppings

Grand Plaza Shopping

DESCRIÇÃO GERAL DO FUNDO

O FII Grand Plaza Shopping tem por objetivo a exploração comercial do Grand Plaza Shopping, onde possui participação de 98,6% no empreendimento
Shoppingspossui gestão PassivaInvestidores em Geral

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 905,9Mi
VALOR DE MERCADO
R$ 1,3Bi
P/VP
1,43
POSIÇÃO NO IFIX
7º de 92
PARTICIPAÇÃO NO IFIX
3,1%
DATA DE INÍCIO
17/Mai/1996
PRAZO
Indeterminado
QT DE COTISTAS
25.762
QT DE COTAS
12.203.833
ÁREA BRUTA LOCÁVEL 69.628 M² VACÂNCIA 1,2 % INADIMPLÊNCIA 9,6 % QUANTIDADE DE IMÓVEIS POR UF SP1 QT DE COTISTAS 25.762 QT DE COTAS 12.203.833 PÚBLICO ALVO Investidores em Geral ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO
Administrador Rio Bravo Investimentos Distribuidora De Titulos E Valores Mobiliarios Ltda
Gestor Rio Bravo Investimentos Dtvm Ltda
Auditor Ernst & Young Auditores Independentes S.s.
Análise do Administrador
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E PERFORMANCE
Taxa de Administração R$ 973,5 mil/ano
Taxa de Performance R$ 0,00
Percentual sobre o PL do FII 0,11% a.a.
Custo Anual por Cota R$ 0,08
Estes foram os valores efetivamente recebidos pelo Administrador nos 4 últimos trimestres
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA
mandato Renda
segmento Shoppings
gestão Passiva

Análise do Administrador

A análise abaixo foi elaborada pelo Administrador do Fundo e publicada no último Informe Anual
RESULTADO DO FUNDO NO ÚLTIMO EXERCÍCIO

O lucro líquido do Fundo no exercício foi de R$ 186,135 milhões.
O resultado se deu principalmente em decorrência das receitas de locações do empreendimento, que totalizaram R$ 74,214 milhões para o Fundo e do ajuste ao valor justo do imóvel, conforme laudo de avaliação, no total de R$ 120,797 milhões.

CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DE ATUAÇÃO

O ano de 2018 foi marcado por uma recuperação mais gradual do que o esperado no início do ano.

A crise dos caminhoneiros e a incerteza eleitoral ajudaram a manter as condições financeiras restritivas, embora os fundamentos macroeconômicos tenham continuado a se consolidar.

A inflação terminou o ano em níveis historicamente baixos, terminando o ano em 3.74% a.a., ligeiramente abaixo da meta de 4.5%. A SELIC terminou o ano em 6.5% a.a., seu nível mais baixo desde o Plano Real, em 1994. O atual patamar da SELIC beneficia os Fundos Imobiliários, uma vez que investimentos em renda fixa se tornam menos atrativos, influenciando os investidores a migrarem seus investimentos para ativos de risco.Em relação ao Mercado Imobiliário, o ano de 2018 marcou o início da recuperação do setor, principalmente, nas regiões mais centrais do país.

Por exemplo, nas regiões centrais do mercado de escritórios corporativos de São Paulo – ou seja, Faria Lima, Vila Olímpia e Paulista –, a taxa de vacância já é de apenas um digito, conforme dados da consultoria Buildings.

Aliado à falta de terrenos disponíveis para construção nessas regiões, a relação oferta e demanda do setor é positiva para os proprietários.

Já quanto ao segmento de imóveis industriais e de logística em São Paulo, a taxa de vacância diminuiu em 2018, mas ainda se mantém em patamares superiores a 20%. Entretanto, ao olhar somente os imóveis até 30 km da capital, a taxa cai, ficando abaixo de 20%. A provável recuperação do poder de consumo da cidade e as mudanças que estamos observando no setor varejista, no qual novos players estão entrando no mercado brasileiro e o prazo para entrega dos produtos é cada vez menor, estimulam a instalação dessas empresas próximas à capital.Para os Fundos Imobiliários (FIIs), o ano foi de consolidação, de forma que tivemos o recorde histórico nos termos de liquidez, tamanho do mercado e número de investidores.

Em termos de rentabilidade, uma melhor análise é feita quando separamos o ano em três períodos.

O primeiro quadrimestre relevante para o segmento, comprovado pelo montante significativo de registros de novas ofertas, novos fundos no mercado e alta rentabilidade acumulada do IFIX, de 5,0% no período, equivalente a 15,6% ao ano.

Em maio de 2018, a greve dos caminhoneiros acabou expondo um país ainda muito fragilizado politicamente.

Devido a essas incertezas políticas, em apenas um mês, os Fundos caíram 5,3%, devolvendo toda rentabilidade acumulada no ano.

Porém, os fundamentos do mercado imobiliário não pareciam corroborar com essa queda tão abrupta.

Não à toa, logo após as eleições, com uma perspectiva positiva para a economia, os FIIs se recuperaram, atingindo rentabilidade de 5,6% em 2018.

PERSPECTIVA PARA O PERÍODO SEGUINTE

Para o ano de 2019 espera-se uma melhora econômica para o país, baseado, principalmente, na aprovação das reformas estruturais, principalmente a reforma da previdência.

Dessa forma, há indícios de que a atuação da política monetária continuará em terreno estimulativo, com a manutenção ou até mesmo queda da SELIC.Esse cenário é extremamente positivo para o mercado imobiliário, pois traz uma demanda que estava reprimida no país e assim, pode diminuir a taxa de vacância e gerar ao mesmo tempo valorização real nos aluguéis.

Portanto, de forma geral, os FIIs iniciam o ano de 2019 em um momento de recuperação, justificado, de um lado, pela intensificação da retomada do mercado imobiliário, principalmente nas regiões mais centrais, e, de outro, pela estabilidade política e econômica do país, espera-se que a consolidação do setor se mantenha crescente.

Patrimônio do FII ABCP11

ATIVO E PASSIVO
tipovalor
AtivoR$ 912,9 milhões
PassivoR$ 7,0 milhões
patrimônio LíquidoR$ 905,9 milhões
total mantido para liquidezR$ 10,6 milhões
PATRIMÔNIO INVESTIDO
subtipovalor
imóveis para aluguelR$ 894,8 milhões
outros fundosR$ 10,4 milhões
Imóveis Para Aluguel
nome do imóvelufmapaablunidadesvacância1inadimplência2pesoaluguel/m2receita mensal
Grand Plaza ShoppingSP69.628 m²2961,20%2,2,1,1,19,64%9,8,10,10,1099,35%R$ 112,0R$ 7,7Mi

Cotações e Mercado

$

Cotação Atual

Valor Data Variação 1 ano
R$ 106,36 14/Jun 46,80%
MENOR COT 12 MESES R$ 71,50 (26/Jun/2018)
MAIOR COT 12 MESES R$ 110,00 (18/Mar/2019)
1,43 P/VP 429 Negócios/dia R$ 399,3mil Volume/dia
R$ 0,00 Amort. 1 ano 51,61% Rentab. 1 ano

Rendimentos

Último Rendimento

Valor DY Data Base Data Pgmto
R$ 0,45 0,42% 31/Mai 07/Jun
R$ 5,48 Rend. Acum. 12 meses 5,15% DY 12 meses
R$ 0,46 Rend. médio 12 meses 0,43% DY Médio

Últimos Comunicados de ABCP11

Relatorio Gerencial
17/Jun/2019
Informe Trimestral
14/Mai/2019
Informe Mensal
12/Jun/2019
Informe Anual
29/Mar/2019
Fato Relevante
01/Mar/2019
Comunicado Data Exibir
Rentabilidade 14/Jun/2019
Relatorio Gerencial 17/Jun/2019
Informe Trimestral 14/Mai/2019
Informe Mensal 12/Jun/2019
Informe Anual 29/Mar/2019
Fato Relevante 01/Mar/2019
Demonstracoes Financeiras 19/Mar/2019
Comunicado nao Fato Relevante 30/Nov/2018
Aviso aos Cotistas 31/Mai/2019
AGO - Resumo das Deliberacoes 24/Abr/2019
AGO - Proposta da Administradora 19/Mar/2019
AGO - Outros Documentos 11/Abr/2019
AGO - Edital de Convocacao 19/Mar/2019
AGO - Ata da Assembleia 26/Abr/2019
AGE - Resumo das Deliberacoes 20/Dez/2018
AGE - Proposta da Administradora 04/Dez/2018
AGE - Outros Documentos 20/Dez/2018
AGE - Edital de Convocacao 04/Dez/2018

Comentários sobre ABCP11