Destaques

DESTAQUES

Fatos Relevantes e muito mais

Aqui são exibidos os útimos Destaques dos Fundos Imobiliários: Fatos Relevantes, Novas Emissões, Aquisições de novos ativos, alterações em contratos e muito mais!

EDGA11 Edificio Galeria
Desocupação de Imóvel
O Fundo recebeu da KEPPEL FELS BRASIL S.A. uma notificação referente à sua intenção de rescindir o Contrato de Locação relativo ao 3º Pavimento - Sala 301 A, correspondente a área de 820 m2.
Com esta saída, a Receita do Fundo será impactada negativamente em 3,85% em comparação às receitas do mês de maio de 2020, gerando um impacto negativo na distribuição de rendimentos de, aproximadamente, R$ 0,01 com base distribuição de rendimentos referente ao mês de maio. 20/Jul/2020 Exibir Documento VLOR11 Valora Re I
Comentários do Gestor
O Fundo continua em sua fase de recebimento de juros e amortização dos CRI investidos. Nesse mês, três (de um total de sete) operações pagaram amortização extraordinária, além dos juros mensais, resultado de repasses das vendas de unidades em estoque. Todos os CRI estão em dia, pagando juros e eventuais amortizações.

De qualquer forma, nesse mês de junho, para uma das operações, houve aprovação prévia para uma readequação pontual de pagamento de parcela de amortização, o que foi necessário devido a queda na velocidade de vendas.

A expectativa é que a quitação equivalente a essa parcela ocorra nos próximos três meses, advindos de recursos provenientes de repasses já em andamento. A negociação teve por base a manutenção do fluxo mensal de juros e a preservação das garantias da operação.

O volume de vendas e repasses em junho permaneceu semelhante ao mês de maio, ainda negativamente impactado pelas restrições impostas pela pandemia da Covid-19. Estamos atentos ao processo de reabertura da economia do Estado de São Paul 20/Jul/2020 Exibir Documento QAGR11 Quasar Agro
Comentários do Gestor
Lançamos o QAGR11 em novembro de 2019 com um pipeline cujas aquisições imediatas contemplavam 11 ativos de um mesmo cedente, totalizando cerca de R$ 400MM. Entretanto, durante o processo de diligência, que revelou-se mais longo que o esperado inicialmente, verificou-se a possibilidade de aquisição de apenas parte desses ativos, o que acabou por atrasar os desembolsos iniciais do fundo. Em paralelo, seguimos com o processo de estruturação e diligência de outros ativos que já constavam do nosso pipeline, assim como aceleramos a originação de novos ativos que podem ser adquiridos no contexto do mandato do Fundo.

O resultado desse trabalho traz, como contrapartida ao prazo mais longo para os investimentos em relação ao inicialmente planejado, uma diversificação maior do fundo tanto em termos de cedentes, como de ativos e também geográficos. São 21 ativos, pertencentes a 6 cedentes e localizados em 3 diferentes regiões geográficas que estão atualmente em diferentes fases do processo de investimento. Esse pipeline contempla um potencial total de 1.415 mil toneladas de grãos de capacidade estática de armazenagem, uma área total superior a 420 ha e investimentos da ordem de R$ 660MM. 20/Fev/2020 Exibir Documento MFII11 Merito Desenvolvimento Imobiliario I
Aquisição de terreno para Empreendimento Imobiliário
O Fundo adquiriu uma área com 4.583 m² na Avenida Corifeu de Azevedo Marques, número 3870, no bairro Butantã, município de São Paulo/SP. O Fundo tornou-se proprietário do imóvel após superado o processo de diligência jurídica e o pagamento de uma parcela de R$ 1.500.000,00. Ainda compõem o preço de aquisição uma parcela futura de R$ 1.500.000,00 e um percentual da área vendável do empreendimento a ser desenvolvido no local.

A aquisição terá como finalidade o desenvolvimento de um empreendimento residencial multifamiliar vertical que, com base em estudo de implantação realizado no local, terá em torno de 276 unidades residenciais e 10 unidades comerciais, com área média de, respectivamente, 43 m² e 184 m² cada. 12/Fev/2020 Exibir Documento PABY11 Panamby
Reavaliação de Valor Patriminonial
Os terrenos Setor 6A e Setor 8 integrantes da carteira do Fundo foram preliminarmente reavaliados pela Administradora e tiveram seus valores ora contabilizados provisionados integralmente. Neste mesmo sentido, foram provisionados integralmente os valores ora registrados como recebíveis oriundos dos Instrumentos Particulares de Venda e Compra, firmados pela BRKB DTVM e Cyrela Vermont de Investimentos Imobiliários Ltda. em 17 de agosto de 2004, referente ao Setor 7; e Camargo Correa Desenvolvimento Imobiliário S.A. em 14 de junho de 2006, referente aos Setores 1 e 6B.

Tais impactos nos registros contábeis decorrem da deterioração das perspectivas de realização dos referidos terrenos e recebíveis, diretamente associadas às sucessivas tentativas para aprovação de diferentes projetos imobiliários junto aos órgãos municipais, sem que se tenha obtido, até o presente momento, aprovação ou reprovação em caráter formal pela Prefeitura de São Paulo. 15/Jan/2020 Exibir Documento PATC11 Pátria Edifícios Corporativos
Aquisição de 1 andar do Edifício Vila Olímpia Corporate, Torre B - Em andamento
O Fundo informou a assinatura de Compromisso de Compra e Venda visando a aquisição de 1 andar do Edifício Vila Olímpia Corporate, Torre B, localizado na Cidade de São Paulo, na Rua Fidêncio Ramos, nº 302, Vila Olímpia, pelo valor de R$ 27,5 milhões, a ser pago quando superadas as condições precedentes do CCV.

A transação refere-se à quinta aquisição de ativos imobiliários do Fundo, em total alinhamento com sua tese de investimentos em imóveis de alta qualidade, localizados nos principais eixos corporativos da cidade de São Paulo. O Imóvel encontra-se totalmente locado.

Estima-se que, caso concluída, a referida aquisição impacte positivamente a distribuição de rendimentos futuros, com um incremento estimado de aproximadamente R$ 0,02 por cota. 15/Jan/2020 Exibir Documento BCFF11 BTG Pactual Fundo de Fundos
Comentários do Gestor
A Gestão mantém-se ativa tanto no mercado primário, por meio de algumas Ofertas que estão sendo colocadas no mercado, como no secundário, por meio de block-trades e compra/venda de cotas na B3.

O Ganho de Capital aumentou, assim como os Rendimentos recebidos dos FIIs que o BCFF possui na carteira, voltando aos patamares de julho e agosto de 2019. Apesar desse aumento nos rendimentos, cabe salientar que o BTG Malls (~R$0,06/cota) ainda não pagou dividendos, em virtude de sua recente constituição.

Adicionalmente, cabe ressaltar que, o BCFF possui, aproximadamente, R$0,66/cota de lucros acumulados. Este valor não contempla os R$ 0,92/cota já recuperados pelo Fundo nos processos referentes às restituições de Imposto de Renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de FIIs. 13/Jan/2020 Exibir Documento HABT11 Habitat Recebíveis Puverizados
2ª Emissão de Cotas
Valor total: R$150 milhões
Preço por Cota: R$ 105,00
Fator de proporção na subscrição: 0,595
Data limite para subscrição: 2020/02/05
 09/Jan/2020 Exibir Documento HSML11 HSI Malls
Aquisição de Ativos: Via Verde Shopping
O Fundo concluiu a aquisição de 100% (cem por cento) das ações da REC Via Verde S.A, sociedade proprietária de 96,67% do Via Verde Shopping localizado na cidade de Rio Branco/Acre, pelo preço de R$ 225 milhões.

A expectativa da gestão é de que o Via Verde Shopping gere ao Fundo R$ 20.634.697,21 nos próximos 12 meses, representando assim um potencial de distribuição de R$ 1,31 por cota. 09/Jan/2020 Exibir Documento VILG11 Vinci Logística
Aquisição de Ativos: CD Eldorado e CD Cariacica
O Fundo adquiriu integralmente dois Centros de Distribuição: CD Cariacica, localizado no município de Cariacica/ES e CD Eldorado, localizado no município de Eldorado do Sul/RS, ambos locados à Ambev através de contratos atípicos. O preço de aquisição foi de R$ 71 milhões, passando o Fundo a ter direito sobre 100% do resultado operacional líquido (“NOI”) dos ativos, em regime caixa, a partir desta data. O Fundo também assumiu uma dívida de 41,4 milhões. Dessa forma o custo total da aquisição totaliza R$111,4 milhões.

O NOI esperado para os próximos 12 meses é de aproximadamente R$ 9,3 milhões (resultado esperado após a extinção da SPE e quitação da dívida), equivalente a uma receita aproximada de R$ 0,18/cota ao mês. 08/Jan/2020 Exibir Documento VILG11 Vinci Logística
Aquisição de Ativos: CD Cachoeirinha
O Fundo concluiu a aquisição da totalidade do CD Cachoeirinha, localizado no município de Cachoerinha, a 28 km da cidade de Porto Alegre/RS, pelo preço de R$ 77,61 milhões, passando o Fundo a ter direito sobre 100% do resultado operacional líquido (“NOI”) do ativo, em regime caixa, a partir desta data.

O NOI esperado para os próximos 12 meses é de cerca de R$ 7,7 milhões, o equivalente a uma receita aproximada de R$ 0,15/cota ao mês, já considerando um total de 4.379.425 cotas. 08/Jan/2020 Exibir Documento EDGA11 Edificio Galeria
Desocupação de Imóvel
O Fundo recebeu da SAPHYR ADMINISTRADORA DE CENTROS COMERCIAIS LTDA. uma notificação informando que a Locatária têm a intenção de rescindir o Contrato de Locação referente a totalidade da área ocupada, localizada no 4º andar do Imóvel com área correspondente a 820 m2. A saída está prevista para 31/03/2020.

Considerando esta saída, a receita do Fundo será impactada negativamente em aproximadamente R$ 0,0131 por cota em relação às receitas de Novembro de 2019 e a vacância do imóvel irá para 50,90%, 08/Jan/2020 Exibir Documento XPPR11 XP Properties
Aquisição da Noctus Empreendimentos e Part s.a.
O Fundo adquiriu a Noctus Empreendimentos e Participações S.A., atual proprietária dos conjuntos comerciais localizados entre o 12º pavimento e o 31º pavimento do Edifício Corporate Evolution, situado no Município de Barueri, Estado de São Paulo, na Alameda Xingu, nº 512, pelo preço de R$299,2 milhões.

O Fundo fará jus às receitas decorrentes dos aluguéis dos Imóveis desde o mês de novembro de 2019, incluindo o reembolso relativo a eventuais descontos e/ou carências concedidos aos locatários no período.

Estima-se que os rendimentos provenientes da locação dos Imóveis serão de aproximadamente R$ 5,67 por cota nos próximos 12 meses – média mensal de R$ 0,4724 por cota. 07/Jan/2020 Exibir Documento RBVA11 Rio Bravo Renda Varejo
Conclusão de aquisição de Imóvel: Haddock Lobo
Foi concluído o pagamento do saldo em aberto no valor de R$ 2,78 milhões e lavrada a Escritura Pública de Compra e Venda formalizando a aquisição do imóvel localizado na Rua Haddock Lobo, 1.573, Jardins, São Paulo – SP.

Informações sobre o Imóvel 07/Jan/2020 Exibir Documento XPLG11 XP Logística
Aquisição de fração ideal de galpões logísticos
O Fundo adquiriu, por meio da NE LOGISTIC FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, 90% dos módulos do Galpão 09 e 15 do Condomínio Logístico Multimodal 1, localizado na Rodovia BR-101 Sul, Km 96,4, n°5.225, Distrito Industrial DIPER, Cabo de Santo Agostinho/PE, com área construída total de 25.583 m², atualmente locada para a Unilever Brasil Ltda em modalidade atípica, com vencimento em novembro de 2023.

A Fração Ideal foi adquirida pelo preço de R$ 60, 47 milhões, em 180 parcelas mensais e consecutivas. Dado que a transação considerou um cap rate aproximado de 9,0% calculado com base nos aluguéis projetados para os próximos 12 meses, estima-se que a receita de locação deduzida das Despesas Financeiras será positiva e de, aproximadamente, R$ 0,13116 por cota nos próximos 12 meses, correspondente à média mensal de R$ 0,01093 por cota. 19/Dez/2019 Exibir Documento SAAG11 Santander Agências
Proposta de incorporação do SAAG11 pelo RBVA11
Será proposta pela Administradora aos cotistas do Fundo no inicio do exercício de 2020, via Consulta Formalizada, a alteração da política de investimento do Fundo bem como sua eventual incorporação pelo FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIO BRAVO RENDA VAREJO – RBVA11. 19/Dez/2019 Exibir Documento RBED11 Rio Bravo Renda Educacional
Aquisição de ativos concluída: 3 Universidades
O Fundo concluiu a aquisição de 3 ativos imobiliários localizados no estado de Minas Gerais com contratos de locação na modalidade "Sale-Lease-Back" com a Cogna Educação S.A., (nova denominação da Kroton Educacional S.A.). Os Imóveis adicionam ao Fundo 44,5 mil m² de ABL e estão localizados na área de influência de duas importantes regiões metropolitanas do estado de Minas Gerais, a região metropolitana de Belo Horizonte e a região do Vale do Aço, nas cidades de Belo Horizonte, Betim e Ipatinga.

As 3 universidades operam sob a bandeira Pitágoras e atendem, somadas, mais de 12 mil alunos, com oferta de 109 cursos. O volume total da transação é de R$ 150,5 milhões. Com as aquisições, a distribuição de rendimentos pós-emissão deve ser mantida e linearizada em R$ 1,00 por cota. 19/Dez/2019 Exibir Documento TRBL11 Tellus Rio Bravo Renda Logística
Aquisição de Ativo - em andamento
O Fundo assinou Compromisso de Compra e Venda para a aquisição de um empreendimento localizado em Guarulhos, São Paulo, com área bruta locável de 22.825 m², pelo valor aproximado de R$ 36,3 milhões. O contrato tem prazo de duração de 18 meses, sendo parte do contrato de locação na modalidade "Sale-Lease-Back", formato que consiste na aquisição dos ativos já locados, e parte do contrato de locação na modalidade tipica, ambos com uma empresa multinacional com bom risco de crédito.

Demais informações sobre a operação, como cap rate de aquisição e o impacto na distribuição de rendimentos, serão informados oportunamente via Fato Relevante, quando superadas algumas questões suspensivas para conclusão do negócio. 19/Dez/2019 Exibir Documento HGRU11 CSHG Renda Urbana
Aquisição de 69% de Imóvel
O Fundo adquiriu a fração ideal de 69% de um imóvel localizado na Av. Angélica, 2563 - Bela Vista, São Paulo/SP. A Fração Ideal corresponde a 13 (2º ao 14º pavimento), bem como o 2º subsolo e 69% do andar térreo e áreas comuns. A aquisição corresponde à área total privativa de 4.849 m². Foi pago o valor de R$ 30,3 milhões.

O Fundo torna-se o único titular de todos os direitos sobre as receitas do aluguel pago pelo atual locatário do Imóvel, a Brasil Educação S.A., hoje no valor mensal de R$ 175.468,49, que equivale a aproximadamente R$ 0,02/cota. Vale ressaltar que, a partir de janeiro de 2020, não haverá mais desconto na locação, e o valor mensal projetado da receita de aluguel será de R$ 224.982,32. 17/Dez/2019 Exibir Documento HGRE11 CSHG Real Estate
Aquisição de Imóvel
O Fundo adquiriu um imóvel localizado na Rua Martiniano de Carvalho, 851, Bairro Bela Vista, na cidade e estado de São Paulo, com área construída de 32 mil m² divididos em 3 subsolos, pavimento semienterrado, teatro, pavimento térreo, 22 pavimentos-tipo, cobertura e heliponto, além de 3 edificações anexas ao terreno compostas por sobrados comerciais.

Foi paga a parcela de R$ 50,4 milhões, que, somada ao sinal pago de R$ 5,1 milhões e à parcela de R$ 129,5 milhões, a ser paga no dia 17 de dezembro de 2020, totalizam o valor total a ser pago pelo Imóvel, de R$ 185 milhões.

O Imóvel tem uma ocupação aproximada de 10% e o Fundo terá como objetivo realizar a locação das áreas vagas, em função disso, a transação conta com 70% do Preço com um ano de prazo de pagamento. 17/Dez/2019 Exibir Documento RBVA11 Rio Bravo Renda Varejo
Assinatura de Escrituras
Foram assinadas as escrituras de 02 dos 26 imóveis adquiridos no formato Buy To Lease, conforme compromisso de compra e venda assinado em 30 de novembro de 2012 com a Caixa Econômica Federal:

Ag. Inconfidência - R. Curitiba, 888 (2.373 m²) vigência:Nov/2022
Ag. Venda Nova - R. Padre Pedro Pinto, 1580 (2.585 m²) vigência:Nov/2022

No fato relevante divulgado em 29 de abril de 2019, foi comunicada a assinatura da escritura de 07 imóveis localizados em São Paulo. Com as assinaturas realizadas na referida data e na data de hoje, restam 17 imóveis adquiridos no formato BTL, localizados em São Paulo e Rio de Janeiro, com pendências registrais. 17/Dez/2019 Exibir Documento MGFF11 Mogno Fundo de Fundos
Investimentos de Novembro
Aumentamos sensivelmente nossas posições em BRCR11 através de compras a mercado e subscrição da oferta. Isso porque, na nossa visão, o fundo na casa R$ 90 - R$ 95 estava negociando com um desconto bastante expressivo.

Aumentamos também significativamente nossas posições em HGRE11. Note que no início de novembro o fundo chegou a cair mais de 8% e foi nesse momento que aproveitamos para alocar boa parte do nosso caixa disponível. Desta forma, dobramos nossa alocação além de já conseguirmos uma valorização de quase R$ 10/quota.

O MGFF11 tem uma pequena posição do seu portfólio em escritórios no Rio de Janeiro, pois, apesar do ciclo do mercado imobiliário carioca estar atrás do paulista, a Gestora acredita que essas posições são justificadas pelo preço atrativo de aquisição das mesmas. No dia 25/11/2019 foi divulgado um Fato Relevante sobre um novo aluguel no ALMI11, com um impacto positivo na receita do ALMI11 acima do esperado pela Mogno, seguido pela valorização de aproximadamente 13% no valor da cota no mês. Dessa forma, a Gestora está confortável para seguir com sua estratégia de alocação no Rio de Janeiro. 17/Dez/2019 Exibir Documento SHDP11B Shopping Parque Dom Pedro
Cisão parcial do Fundo
Foi aprovada a cisão parcial do Fundo com a versão da parcela cindida representada por 12,3882% de todo o patrimônio do Fundo, nele incluída a fração ideal equivalente a 10,53% do Shopping Parque D. Pedro, situado na Cidade de Campinas/SP, para o Hedge Real Estate I Fundo de Investimento Imobiliário, inscrito no CNPJ sob o nº 35.586.415/0001-73. 17/Dez/2019 Exibir Documento BCRI11 Banestes Recebiveis Imobiliarios
Movimentações de Novembro
Foram adquiridos mais lotes de alguns CRI’s que o Fundo já possuía em carteira, além de ativos novos:

Balaroti – CRI lastreado em Créditos Imobiliários oriundos de contratos de aluguel dos ativos imobiliários e
Debênture imobiliária emitida pela Balaroti.

Vitacon Mezanino e Sênior – CRI lastreado em Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI).

Foram vendidas cotas de FII no mês de novembro que trouxeram um ganho de R$ 207.558,62, equivalente a
R$ 0,09 por cota*. Ainda temos 5,9% do PL em cotas de FII compradas a preços bem abaixo do valor atual de
mercado desses FII, que serão realizadas oportunamente, trazendo mais ganhos ao longo dos próximos meses. 16/Dez/2019 Exibir Documento BRCO11 Bresco Logística
Quitação de CRIs
O Fundo realizou a quitação integral dos Certificados de Recebíveis Imobiliários da 2ª, 4ª, 5ª e 6ª série da 2ª emissão da BRC Securitizadora S.A. e da 1ª série da 6ª emissão da Vert Companhia Securitizadora, no valor total de R$271,73 milhões, já incluído neste valor o montante de R$5,60 milhões referente aos prêmios devidos em decorrência do pagamento antecipado das referidas operações. 16/Dez/2019 Exibir Documento FTCE11B Opportunity
Receita Não recorrente
Em 02/dez o Fundo recebeu R$ 491,2 milhões, relativos à quitação antecipada da venda do imóvel denominado Passeio Corporate vendido pelo Fundo em 15 de dezembro de 2016. Em razão do recebimento de tais valores, no dia 04 de dezembro de 2019, o Administrador distribuiu, antecipadamente aos cotistas, parte dos rendimentos do Fundo, no valor de R$ 130 milhões. 13/Dez/2019 Exibir Documento TEPP11 Tellus Properties
Aquisição de Imóveis
O fundo informou a concretização da aquisição de parte das unidades dos ativos imobiliários integrantes do Fundo, conforme segue:

- Unidades do ativo Edifício Torre Sul que constam do Prospecto.
- Unidade nº 71 do ativo Edifício Passarelli que consta do Prospecto.
- Unidades do ativo Edifício São Luiz que constam do Prospecto. 13/Dez/2019 Exibir Documento JSRE11 JS Real Estate Multigestão
7ª Emissão de Cotas
Foi aprovada a realização da 7ª emissão de cotas do Fundo, no montante de até R$ 748,3 milhões.

Os recursos obtidos com a Oferta serão destinados para, prioritariamente, a aquisição do “Condomínio Tower Bridge Corporate” de propriedade do Fundo TBOF11, sendo que a aquisição do imóvel pelo Fundo está condicionada a determinadas condições resolutivas. 12/Dez/2019 Exibir Documento EDGA11 Edificio Galeria
Notificação de desocupação
O Fundo recebeu da SAVEIROS CAUYRANO SERVIÇOS MARÍTMOS S/A e MAGALLANES NAVEGAÇÃO BRASILEIRA S/A, uma notificação informando que as Locatárias têm a intenção de rescindir parte do Contrato de Locação referente a sala 601ª, localizada no 6º andar do Imóvel, com área correspondente a 820 m2.

A saída das Locatárias está prevista para 06/06/2020. As locatárias ainda permanecerão no 5º andar, com área correspondente a 3.049 m2. Considerando esta saída, a receita do Fundo será impactada negativamente em aproximadamente R$ 0,0146 (um centavo) por cota e a vacância do imóvel irá para 42,6%. 12/Dez/2019 Exibir Documento CXRI11 Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos
Movimentações de Novembro
No mês de novembro, efetuamos a adesão à oferta do Bresco Logística FII, na qual fomos rateados e a oferta tomou apenas 0,30% do portfólio. Aderimos também à oferta do BC Fund, do Rio Bravo Renda Educacional e do Vinci Offices, enquanto reduzimos a exposição ao CSHG Logística, ao CSHG Real Estate e zeramos a posição em SDI Rio Bravo Renda Logística. O mês foi de saudáveis movimentações do portfólio. A direção da gestão é de aumentar a exposição a ativos com bons fundamentos e oportunidade de geração de valor superior ao IFIX.

O portfólio do fundo terminou o mês de novembro de 2019 com 5,1% alocado em títulos públicos e 101,3% em cotas de fundos imobiliários (o percentual maior se deve à curta posição de caixa, que vamos aumentar durante o próximo mês para fazer frente aos passivos. 11/Dez/2019 Exibir Documento